Wie werden Break-even und Auszahlung berechnet?

Call: Strike plus Prämie; Gewinn = (Verfallskurs - Strike - Prämie) × Kontrakte × 100. Put: Strike minus Prämie.

Wie nutze ich ihn bei Berichten?

Testen Sie wegen schwankender impliziter Volatilität Zielkurse und prüfen Sie, ob die Bewegung Prämie und Renditeziel deckt.

Wie lese ich das Diagramm?

Horizontal stehen Verfallskurse, vertikal Nettoergebnisse; Calls sind rechts, Puts links vom grünen Break-even profitabel.

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Optionsgewinnrechner: Berichtsrisiko schätzen

Modellieren Sie Call- und Put-Szenarien rund um Ergebnisberichte.

Geschätzter Gewinn bei Fälligkeit

+$650.00+$6.50 je Aktie nach Prämie

GewinnIm Geld

($10.00 innerer Wert − $3.50 Prämie) × 1 × 100 = +$650.00

Break-even-Preis: $108.50
Gefährdete Prämie: $350.00
Rendite auf Prämie: 185.71%
Maximaler Gewinn: Unbegrenzt

Gewinn und Verlust bei Fälligkeit

Zielkurs: $115.00

+15.00%

Aktueller Aktienkurs $100.00Ausübungspreis $105.00Fälligkeit $115.00

Was ist ein Optionskontrakt?

Ein standardisiertes Derivat gibt das Recht, aber nicht die Pflicht, innerhalb einer Frist 100 Anteile zum Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen.

Mit weniger Kapital lassen sich größere Positionen kontrollieren; das schafft Hebel, während definierte Risiken Verluste begrenzen.

Optionsgrundlagen

Jede Transaktion hat Käufer und Verkäufer.

Käufer:

Zahlen Prämie, erhalten Rechte ohne Pflichten und riskieren höchstens die Prämie.

Verkäufer:

Erhalten Prämie und müssen bei Ausübung erfüllen.

Der Rechner projiziert Gewinnziele, Break-even und Maximalverlust bei verschiedenen Kursen.

Kernbestandteile

CALL

Calls

Long Calls geben bullischen Händlern ein Kaufrecht; Verlust ist die Prämie, Gewinn steigt mit dem Kurs.

PUT

Puts

Long Puts geben bärischen Händlern ein Verkaufsrecht; Risiko ist die Prämie, Gewinn steigt bei fallendem Kurs.

Wichtige Optionsbegriffe

Ausübungspreis

Fester Kauf- oder Verkaufspreis bei Ausübung; er bestimmt Ziel und nötige Bewegung zur Profitabilität.

Verfallsdatum

Danach verfällt der Kontrakt; Restlaufzeit und Zeitwertverlust beeinflussen den Preis.

Prämie

Marktpreis je Anteil und Anfangsinvestition als Basis für Kosten und Rendite.

ITM, ATM und OTM

Verhältnis von Aktienkurs und Ausübungspreis:

ITM: innerer Wert, etwa Call unter Aktienkurs.
ATM: Kurse gleich oder nahe.
OTM: kein innerer Wert, nur Zeitwert.
Der Rechner vergleicht Auszahlungen verschiedener Strikes.

Griechen: Delta, Gamma, Theta, Vega

Sensitivitäten des Optionspreises:

Delta: Änderung bei 1 $ Basiswertbewegung.
Gamma: Änderungsrate von Delta.
Theta: täglicher Zeitwertverlust.
Vega: Reaktion auf implizite Volatilität.
Erweiterte Berechnungen liefern damit dynamische Prognosen.

Call-Gewinn und Formel

Call-Gewinn-/Verlustformel

Break-even und Nettorendite bei Zielkursen werden automatisch berechnet; die Formel unterstützt Planung:

Break-even

Break-even = Ausübungspreis + Prämie

Nettogewinn/-verlust

Nettogewinn/-verlust = (Aktienkurs - Strike - Prämie) × 100

(Ein Standardkontrakt repräsentiert 100 Aktien.)

Put-Gewinn und Formel

Put-Gewinn-/Verlustformel

Die nötige Abwärtsschwelle wird automatisch berechnet; die Formel unterstützt die Risikobewertung:

Break-even

Break-even = Ausübungspreis - Prämie

Nettogewinn/-verlust

Nettogewinn/-verlust = (Strike - Verfallskurs - Prämie) × Kontrakte × Multiplikator

(Aktienoptionen verwenden 100 Aktien je Kontrakt.)

So verwenden Sie den Rechner

Modellieren Sie Risiko und Chance vor dem Handel:

01
Optionstyp wählen.
Call oder Put auswählen; die Formel passt sich an.
02
Werte eingeben.
Aktienkurs, Strike, Prämie, Kontrakte und Zielkurs eintragen.
03
Gewinn berechnen.
Berechnung mit 100 Aktien je Kontrakt starten.
04
Übersicht prüfen.
Ergebnis, inneren Wert, Break-even, Prämienrisiko, Rendite und Maximalgewinn ansehen.
05
Diagramm analysieren.
Ergebnis bei verschiedenen Kursen und grünen Break-even verfolgen.