F2: Welche griechische Risikokennzahl ist am wichtigsten?

Das hängt von der Strategie ab. Meist stehen Delta für die Kursbewegung und Theta für den täglichen Zeitwertverlust im Mittelpunkt.

F3: Wie erkenne ich, ob eine Option günstig oder teuer ist?

Vergleichen Sie den theoretischen Wert mit Bid und Ask oder leiten Sie aus dem Marktpreis die implizite Volatilität ab.

Berechnen Sie Fair Value, analysieren Sie Griechen und leiten Sie die implizite Volatilität aus aktuellen Kursen ab.

Kontraktbereich

AAPLApple

Aktie oder Index

Optionstyp

CallPut

Verfall30 Kalendertage

Marktpreis des BasiswertsUnternehmen auswählen, um den letzten Preis zu laden. Optionskurse bleiben manuell.

Modelleingaben

BasispreisAusübungspreisRestlaufzeitTageRisikofreier Zins%Volatilität%Dividendenrendite%

Black-Scholes-Fair-Value

$8.2886Call · 30 DTE · 35% Volatilität

Implizite Volatilität

38.31%Aus Letzter $9.15

Je Aktie

Delta0.48941 USD Basiswertbewegung

Gamma0.0175Delta-Krümmung

Vega0.26001 Volatilitätspunkt

Theta-0.1628Ein Kalendertag

Rho0.08471 Zinspunkt

Kurs zur Rückrechnung wählen

LetzterGeldBrief

Optionen geben das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Basiswert bis zu einem festgelegten Termin zu einem festen Ausübungspreis zu handeln.

Da der Optionswert von Kurs, Zeitwertverlust, Zinsen und Volatilität abhängt, erleichtert ein Optionsrechner die Bewertung und Risikoanalyse.

Unser Rechner nutzt das Black-Scholes-Modell und verarbeitet Marktdaten in drei Ebenen:

01
Black-Scholes-Fair-Value
Basiswert, Ausübungspreis, Restlaufzeit, Zins, Volatilität und Dividendenrendite ergeben den theoretischen Wert.
02
Sensitivitätsanalyse der Griechen
Die wichtigsten Kennzahlen zeigen, wie externe Faktoren die Position beeinflussen:
- Delta: Preisänderung je 1 USD Bewegung des Basiswerts.
- Gamma: Änderungsrate des Delta.
- Vega: Sensitivität bei 1 % Volatilitätsänderung.
- Theta: Täglicher Zeitwertverlust.
- Rho: Reaktion auf 1 % Zinsänderung.
03
Implizite Volatilität rückwärts berechnen
Geben Sie Last, Bid oder Ask ein, um die implizite Volatilität des Marktes zu ermitteln.

Bewerten Sie eine Option in wenigen Schritten:

01
Symbol und Verfall wählen
Ticker, Call oder Put und Verfalldatum auswählen.
02
Annahmen anpassen
Ausübungspreis, Restlaufzeit, Zins, Volatilität und Dividendenrendite anpassen.
03
Fair Value und Risiko prüfen
Fair Value und alle fünf Griechen vergleichen.
04
Implizite Volatilität ermitteln
Last, Bid oder Ask eingeben; mit Zurücksetzen neu beginnen.

01
Schnelle Tickersuche
Aktuelle Kurse automatisch laden.
02
Vollständige Griechen
Delta, Gamma, Vega, Theta und Rho auf einen Blick.
03
Flexible Bewertung
Fair Value berechnen oder aus Marktpreisen die Volatilität ableiten.