Como calcula equilíbrio e resultado?

Call: strike mais prêmio; lucro = (preço final - strike - prêmio) × contratos × 100. Put: strike menos prêmio.

Como usar durante resultados?

Teste alvos devido à volatilidade implícita e verifique se o movimento cobre prêmio e retorno desejado.

O eixo horizontal mostra preços finais e o vertical o resultado; calls à direita e puts à esquerda da linha verde são lucrativas.

Todas as ferramentas

Calculadora de lucro com opções

Modele cenários de call e put em torno de próximos resultados.

Lucro estimado no vencimento

+$650.00+$6.50 por ação após o prêmio

LucroDentro do dinheiro

($10.00 valor intrínseco − $3.50 prêmio) × 1 × 100 = +$650.00

Preço de equilíbrio: $108.50
Prêmio em risco: $350.00
Retorno sobre o prêmio: 185.71%
Lucro máximo: Ilimitado

Lucro e perda no vencimento

Preço-alvo da ação: $115.00

+15.00%

Preço atual $100.00Strike $105.00Vencimento $115.00

O que é um contrato de opção?

É um derivativo padronizado que dá o direito, sem obrigação, de comprar ou vender 100 unidades do ativo a um preço e dentro de um prazo.

Permite controlar posições maiores com menos capital, criando alavancagem e risco predeterminado.

Fundamentos de opções

Cada operação envolve compradores e vendedores.

Compradores:

Pagam o prêmio, recebem direitos sem obrigações e arriscam no máximo o prêmio.

Vendedores:

Recebem o prêmio e devem cumprir o contrato se houver exercício.

A calculadora projeta metas, equilíbrio e perda máxima em vários movimentos.

Componentes principais

CALL

Calls

Uma long call dá aos otimistas o direito de comprar; perda limitada ao prêmio e lucro crescente com a ação.

PUT

Puts

Uma long put dá aos pessimistas o direito de vender; risco no prêmio e lucro crescente com a queda.

Termos essenciais

Preço de exercício

Preço fixo de compra ou venda; determina a meta e o movimento necessário para lucrar.

Vencimento

Após a data o contrato expira; tempo restante e perda temporal influenciam o preço.

Prêmio

Preço de mercado por ação e investimento inicial, base de custos e retornos.

ITM, ATM e OTM

Relação entre ação e strike:

ITM: possui valor intrínseco.
ATM: preços iguais ou próximos.
OTM: sem valor intrínseco, apenas temporal.
A calculadora compara resultados entre strikes.

Gregas: Delta, Gamma, Theta, Vega

Sensibilidades do preço:

Delta: mudança para US$ 1 no ativo.
Gamma: mudança do Delta.
Theta: perda temporal diária.
Vega: sensibilidade à volatilidade implícita.
Recursos avançados geram projeções dinâmicas.

Lucro de call e fórmula

Fórmula de lucro/prejuízo

A calculadora automatiza equilíbrio e retorno nos preços-alvo; conhecer a fórmula melhora o plano:

Ponto de equilíbrio

Equilíbrio = Strike + Prêmio

Lucro ou prejuízo líquido

Lucro/prejuízo = (Preço atual - Strike - Prêmio) × 100

(Um contrato padrão representa 100 ações.)

Lucro de put e fórmula

Fórmula de lucro/prejuízo

A calculadora encontra a queda necessária para retorno líquido; a fórmula ajuda no risco:

Ponto de equilíbrio

Equilíbrio = Strike - Prêmio

Lucro ou prejuízo líquido

Lucro/prejuízo = (Strike - Preço no vencimento - Prêmio) × Contratos × Multiplicador

(Opções de ações usam 100 ações por contrato.)

Como usar

Modele risco e retorno antes da operação:

01
Escolha o tipo.
Call ou put; a fórmula se ajusta.
02
Insira os valores.
Preço, strike, prêmio, contratos e alvo no vencimento.
03
Calcule o lucro.
Use o multiplicador de 100 ações.
04
Revise o resumo.
Resultado, valor intrínseco, equilíbrio, prêmio em risco, retorno e lucro máximo.
05
Analise o gráfico.
Veja resultados em vários preços e a linha verde de equilíbrio.