Interim report
Page 1
Delårsrapport juli–september 2026 1 Finansiell summering Q3 – 2026 Sammanfattning tredje kvartalet • Nettoomsättningen uppgick till 41 787 (30 286) tkr • Rörelseresultatet före avskrivning (EBITDA) uppgick till 6 686 (4 970) tkr • EBITDA-marginal för perioden uppgick till 16,0 (16,4) % • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 255 (-652) tkr • Resultat per aktie uppgick till 0,26 (0,27) kr Sammanfattning de första nio månaderna • Nettoomsättningen uppgick till 111 365 (103 227) tkr • Pro Forma: Nettoomsättningen uppgick till 122 152 (103 227) tkr • Rörelseresultatet före avskrivning (EBITDA) uppgick till 11 293 (18 731) tkr • Pro Forma: Rörelseresultatet före avskrivning (EBITDA) uppgick till 12 529 (18 731) tkr • EBITDA-marginal för perioden uppgick till 10,1 (18,1) % • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7 733 (25 777) tkr • Resultatet per aktie uppgick till 0,11 (1,17) kr Waystream förvärvade Tellus Fiber 4 maj 2026. På full pro forma basis, beräknas det som om Tellus Fiber konsoliderades den 1 januari 2026. Koncernen i sammanfattning 2026 2025 2026 2025 2025 jul–sep jul–sep jan–sep jan–sep jan–dec Nettoomsättning 41 787 30 286 111 365 103 227 136 867 Bruttoresultat 23 987 18 228 62 956 61 780 82 079 Rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) 6 686 4 970 11 293 18 731 22 578 EBITDA marginal 16,0 % 16,4% 10,1% 18,1% 16,5% Rörelseresultat (EBIT) 3 353 2 841 2 747 12 542 14 176 Rörelsemarginal 8,0% 9,4% 2,5% 12,1% 10,4% Nettoresultat 2 313 2 172 906 9 413 10 296 Kassaflöde från den löpande verksamheten 255 -652 7 733 25 777 37 639 Resultat per aktie, kr 0,26 0,27 0,11 1,17 1,27 För ytterligare nyckeltal se ”Nyckeltal för koncernen” Waystream Group AB (publ) Delårsrapport juli–sep Q3 2026 38% Tillväxt under tredje kvartalet 2026 41,8 MSEK Nettoomsättning under tredje kvartalet 2026 6,7 MSEK EBITDA resultat under tredje kvartalet 2026 Ett urval av Waystreams nyckeltal
Page 2
Delårsrapport juli–september 2026 2 Waystream Group AB (publ) Waystream fortsatte att växa under det tredje kvarta - let 2026. Nettoomsättningen ökade med 38 procent jämfört med motsvarande period föregående år, sam - tidigt förbättrades rörelseresultatet med 35 procent. Utvecklingen visar att vår strategi med ökad försälj - ning till operatörer, ett bredare kunderbjudande och kompletterande förvärv börjar ge resultat. Operatörssegmentet fortsatte att utvecklas positivt och närmar sig nu stadsnätssegmentet i storlek. Försäljningen av switchar drevs framför allt av fort- satt god efterfrågan från våra nordiska operatörskun - der. Under det senaste året har vi ökat antalet ope - ratörskunder, men vår marknadsandel är fortfarande låg i förhållande till segmentets storlek. Det innebär att vi ser en betydande potential att fortsätta växa. Integrationen av Tellus Fiber fortskrider enligt plan och bidrog till att försäljningen av optiska transcei - vers fördubblades under kvartalet. Förvärvet breddar vårt erbjudande till befintliga kunder och ger oss till - gång till nya kundsegment vilket ger oss ytterligare tillväxtmöjligheter. Genom att erbjuda Waystreams och Tellus Fibers produktportföljer till bolagens respektive kundbaser skapar vi förutsättningar för korsförsäljning och en högre försäljning per kund. Under kvartalet anslöt sig Waystream även till den europiska alliansen SAFENet. Alliansen samlar europeiska teknikföretag som arbetar för att stärka Europas tekniska suveränitet och säkerställa till - gången till säker och europeiskt utvecklad nätverks - utrustning. Medlemskapet stärker vår position som svensk och europeisk leverantör samt skapar nya möjligheter till samarbeten, kunskapsutbyte och gemensam marknadsutveckling. Successiv marginalförbättring Bruttomarginalen uppgick till 46 procent, vilket var något lägre än föregående år men i linje med det andra kvartalet. Förvärvet av Tellus Fiber påverkar jämförelsen eftersom bolaget har en något lägre bruttomarginal än Waystream. Marginalen påverka - des även av att produktionen av våra kostnadsopti - merade switchar ännu inte har skalats upp till önskad nivå men kommer igång under fjärde kvartalet. Produktionen begränsas fortsatt av långa leverans - tider för vissa halvledare och minneskomponenter. Bakgrunden är hög efterfrågan från AI- och datacen - terindustrin, begränsad global produktionskapacitet och geopolitisk osäkerhet. Vi arbetar aktivt med att säkra komponenttillgången, anpassa lagerhållningen och öka produktionstakten. Mot slutet av kvartalet ökade produktionen och de första leveranserna av de tidigare framskjutna ordrarna (ca 30%) kunde skickas iväg. När nu andelen kostnadsoptimerade switchar ökar förväntar vi oss även att bruttomar - ginalen successivt förbättras. I kombination med högre försäljning stärker detta den operativa häv - stången i vår affärsmodell och skapar förutsättningar för fortsatt marginalexpansion och ett förbättrat rörelseresultat. Tillväxt i Sverige och övriga Norden I Sverige ökade försäljningen med 267 procent. Tillväxten drevs av att flera stadsnät påbörjat utbyten av sina bredbandsnät samt av fortsatta beställningar från Telia Sverige och Bahnhof. Vi har sedan tidigare en stark position hos svenska stadsnät, samtidigt som de större operatörerna representerar en bety - dande långsiktig tillväxtmöjlighet. I övriga Norden ökade försäljningen med 150 pro - cent, främst drivet av DNA, GlobalConnect och ett antal mindre kunder i Norge. Utvecklingen bekräf - tar att våra ramavtal och kundrelationer med större operatörer successivt omsätts i ökade volymer även i övriga Norden. I övriga Europa fortsatte däremot försäljningen att minska. Den större operatör som köpte betydande volymer under tredje kvartalet 2025 har fortfarande switchar i lager, vilket påverkar jämförelsen negativt. Försäljningen till enskilda större kunder är cyklisk och kan variera kraftigt mellan kvartal och år. Vi kommer att öka vårt kommersiella fokus på Centraleuropa för att bredda kundbasen, minska beroendet av enskilda affärer och återgå till organisk VD kommenterar Stark tillväxt och fortsatt expansion inom operatörssegmentet
Page 3
Delårsrapport juli–september 2026 3 Waystream Group AB (publ) tillväxt i regionen. Tellus Fibers bredare produktport - följ stärker vårt erbjudande och bör förbättra våra möjligheter att vinna nya kunder. Fokus på leveransförmåga och lönsam tillväxt Under årets första nio månader har vi fått större beställningar från flera operatörskunder som vi ännu inte kunnat leverera fullt ut. För att förbättra leve - ransförmågan kommer vi som vi tidigare kommuni - cerat att öka produktionstakten vilket kommer ge resultat under fjärde kvartalet. En högre lagernivå kommer binda kapital på kort sikt men vi bedömer det som nödvändigt för att kunna möta efterfrågan och säkerställa en stabil leveransförmåga. Våra prioriteringar framåt är tydliga: öka försäljningen till operatörer, realisera synergierna med Tellus Fiber, återställa tillväxten i Centraleuropa och successivt förbättra bruttomarginalen. Vi har fortsatt ett bra finansiellt handlingsutrymme för att utveckla verk - samheten och agera på strategiska möjligheter. Försäljningen kan variera mellan enskilda kvartal till följd av större order och kundernas investeringscy - kler. Den underliggande utvecklingen är dock positiv. Med en växande kundbas, ett bredare erbjudande tillsammans med den operativa hävstången som finns i vår affärsmodell har Waystream goda förut - sättningar att leverera lönsam tillväxt i linje med våra långsiktiga finansiella mål. Fredrik Lundberg Vd
Page 4
Delårsrapport juli–september 2026 4 Waystream Group AB (publ) Finansiella kommentarer Försäljning Koncernens nettoomsättning tredje kvartalet 2026 ökade med 38 procent, till 41 787 (30 286) tkr jämfört med motsvarande period föregående år, varav den organiska tillväxten uppgick till 24 procent. I Sverige ökade försäljningen med 267% och var drivet av att flera stadsnät påbörjat utbyten av sina bredbandsnät samt av fortsatta beställningar från Telia Sverige och Bahnhof. I övriga Norden ökade försäljningen med 150%, det är våra operatörer som kommit i gång främst i Norge och Finland. I Övriga Europa minskade försäljningen kraftigt och slutade på 5 MSEK jämfört med 18 MSEK för samma period föregående år, våra stora kunder där ligger fortfarande på lager. MSEK Omsättning per region Sverige Övr Norden Övriga Europa 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Q3/26Q2/26Q1/26Q4/25Q3/25Q2/25Q1/25Q4/24Q3/24Q2/24Q1/24Q4/23 MSEK Omsättning per segment Stadsnät Operatörer 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Q3/26Q2/26Q1/26Q4/25Q3/25Q2/25Q1/25Q4/24Q3/24Q2/24Q1/24Q4/23
Page 5
Delårsrapport juli–september 2026 5 Waystream Group AB (publ) Bruttomarginal Bruttomarginalen i tredje kvartalet blev 46 (49) % vil - ket var något lägre än föregående år men i linje med det andra kvartalet. Marginalen påverkades även av att produktionen av våra kostnadsoptimerade switchar ännu inte har skalats upp till önskad nivå samt att den större andelen optik påverkar margi - nalen såtillvida att den produktgruppen har en lägre bruttomarginal. Förvärvet av Tellus Fiber påverkar jämförelsen eftersom bolaget har en något lägre bruttomarginal än Waystream. MSEK Omsättning per produkt och bruttomarginal 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Q3/26Q2/26Q1/26Q4/25Q3/25Q2/25Q1/25Q4/24*Q3/24Q2/24Q1/24Q4/23 Switchar Transceivers/övrigt Bruttomarginal 53% 39% 48% 37% 16% 49% 49% 49% 44 %4 5% 46%48% 0 10 20 30 40 50 60 Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, för tredje kvartalet 2026 uppgick till 6 686 (4 970) tkr. EBITDA-marginalen uppgick 16,0 %. EBITDA i förhållande till omsättning -20 -10 0 10 20 30 40 50 Q3/26Q2/26Q1/26Q4/25Q3/25Q2/25Q1/25Q4/24Q3/24Q2/24Q1/24Q4/23 EBITDA Omsättning Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 3 353 (2 841) tkr och rörelsemarginalen blev 8,0%. Resultat före skatt uppgick till 3 085 (2 748) tkr och resultat per aktie till 0,26 (0,27) kr.
Page 6
Delårsrapport juli–september 2026 6 Waystream Group AB (publ) Investeringar, av- och nedskrivningar Under årets första nio månader har bolaget investe - rat 12 622 (11 581) tkr i produktutveckling. Av- och nedskrivningarna har gjorts med 8 546 (6 189) tkr. I beloppet ingår avskrivning på goodwill från förvärvet av Tellus Fiber, för de första nio månaderna uppgick den delen till 1 162 tkr. Kassaflöde, finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten upp - gick i kvartalet till 255 (-652) tkr och för årets första nio månader till 7 733 (25 777). Detta beror främst på att vi bygger upp ett större lager för att kunna möta efterfrågan från våra kunder samt minskat våra skulder. Waystream har ett anstånd om 7,7 MSEK till Skatteverket som ska regleras i augusti 2027. Denna skuld ligger i balansräkningen under kortfristiga skulder. Återbetalningsplanen är oförändrad och togs fram och godkändes av Skatteverket under 2024. Kassa och bank uppgick till 12 399 (8 141) tkr. Beviljade krediter per den 30 september 2026 är 23 600 (26 000) tkr, utnyttjade krediter 9 765 (0) tkr. Personal Waystreams koncern hade i medeltal 23 (19) heltids- anställda under perioden. Antalet anställda i koncer - nen per den 30 september 2026 uppgick till 26 (20). Risker och osäkerheter i verksamheten Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för 2025. Komponenttillgång, valuta, kundkoncen - tration och kvartalsvariation är fortsatt centrala riskfaktorer. Transaktioner med närstående Koncerninterna transaktioner, såsom tillhandahål - lande av exempelvis produktutveckling mellan dot - terbolagen, är en del av koncernens verksamhet. Transaktioner med närståendebolag helt enligt marknadsmässiga villkor har under årets första nio månader 2026 skett till ett värde av 1 613 tkr. Alla koncerninterna transaktioner elimineras i rapporten. Inga andra transaktioner med närstående har förekommit. Moderbolaget Moderbolagets intäkter för de nio första månaderna 2026 uppgick till 6 491 (4 646) tkr, och utgörs till 100% av ersättning för tjänster från bolaget till kon - cernen. Resultat före skatt uppgick till -1 498 (-3 847) tkr. Moderbolaget har vid periodens slut 2 (2) anställda. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens. Inga väsentliga närståendetransaktioner utöver ovan nämnda har skett under perioden. Redovisningsprinciper Waystream tillämpar årsredovisningslagen (1995:1554) Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovis - ning (K3). Koncernredovisningar för tidigare år finns på bolagets hemsida www.waystream.com Finansiella mål 20% Årlig tillväxt Ambitionen är att uppnå en tillväxt om 20% i snitt per år (CAGR) genom organisk tillväxt eller förvärv fram till och med 2030. ≥20% EBITDA marginal Ambitionen är att gradvis förbättra EBITDA marginalen till över 20%. ≥20% Avkastning på eget kapital Waystream ska över tid leverera en avkast - ning på eget kapital om minst 20%. 19% Waystream hade 19% tillväxt under 2025 och har haft en CAGR på 13 % sedan 2019. 16,5% EBITDA marginalen för 2025 var 16,5%. 15% Avkastning på eget kapital för 2025 var 15%. Utfall 2025 Utdelningspolicy Bolaget avser långsiktigt att lämna utdelning om ca 25–30 procent av vinsten efter skatt till aktieägarna. Styrelsen ska ta hänsyn till bolagets kapitalbehov för att driva och utveckla verksamheten i enlighet med bolagets finansiella mål och kan ändra utdelningspolicyn vid behov. Finansiella mål till 2030
Page 7
Delårsrapport juli–september 2026 7 Waystream Group AB (publ) 2027-02-17 – Bokslutskommuniké Q4 2026 publiceras 2027-04-14 – Delårsrapport Q1 2027 publiceras 2027-07-07 – Delårsrapport Q2 2027 publiceras 2027-10-13 – Delårsrapport Q3 2027 publiceras Kista 7 oktober 2026 Styrelsen i Waystream Group AB (publ) Org nr 556904-6476 Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Finansiell kalender Marknaden Tillgången på högkapacitetsuppkopplingar är en central del av den digitala samhällsinfrastrukturen och en möjliggörare för den pågående digitala trans - formationen. Tillväxt inom molntjänster, AI, distans - arbete, digital vård och streaming driver ett långsik- tigt ökande behov av fiberbaserade nät. Efter flera år av underinvesteringar finns ett uppdämt behov av både fortsatt utbyggnad och modernise - ring av befintlig infrastruktur, samtidigt som den naturliga teknologicykeln med uppgraderingar vart 7–10 år skapar en återkommande och förutsägbar efterfrågan. Marknaden stärks ytterligare av EU gigabitmål till 2030, skärpta cybersäkerhetskrav (NIS2 och CRA) samt geopolitisk fragmentering som driver regiona - lisering av leverantörskedjor, vilket sammantaget utgör en strukturellt växande marknad med stöd från både nyinvesteringar och cykliska uppgraderingar. Parallellt är de fortsatt långa ledtiderna inom halv - ledare och minneskomponenter främst en följd av begränsad produktionskapacitet, ökad efterfrågan från AI- och datacentersegmentet, flaskhalsar i till - verkningsprocessen samt geopolitiska osäkerheter. Detta har under det senaste året resulterat i för- längda ledtider för flera komponenter i våra access switchar. Mot denna bakgrund är det av strategisk betydelse att arbeta med träffsäkra efterfråge - prognoser och en proaktiv lagerstrategi, genom att säkerställa god framförhållning i inköp och bygga upp ändamålsenliga lagernivåer för att möta efterfrågan, minska risken för leveransstörningar och upprätthålla en hög leveransförmåga till våra kunder. Marknadspotential Europa Inom EU och Storbritannien saknar cirka 150 av 350 miljoner hushåll fiberanslutning. Enligt FTTH Council Europe förväntas cirka 13 miljoner nya hushåll anslu - tas årligen fram till 2031.** Detta skapar en stabil efterfrågan på nätutrustning över tid. • Switchar: 7 000–10 000 MSEK per år • Optik och tillbehör: cirka 15 000 MSEK per år Den samlade marknadspotentialen överstiger där - med 20 000 MSEK per år. Waystream är idag en nischaktör utanför Norden, med en försäljning om 67 MSEK under 2025, vilket innebär en betydande uppsida i relation till markna - dens storlek. Norden I Norden är fiberutbyggnaden mer mogen, med cirka 8,1 av 13,3 miljoner hushåll anslutna**. Marknaden drivs fortsatt av uppgraderingar, utbyten och inves - teringar som tidigare skjutits upp. • Switchar: cirka 1 000 MSEK per år • Optik och tillbehör: cirka 1 500 MSEK per år Den totala marknadspotentialen uppgår till cirka 2 500 MSEK per år. Waystream har en stark position inom stadsnäts - marknaden, medan marknadsandelen inom ope - ratörssegmentet är lägre. Då operatörer står för merparten av investeringar i fibernät finns en tydlig tillväxtmöjlighet. Bara i Sverige står de för cirka 75% av marknaden, vilket gör att bolagets tillväxt främst kopplas till ökad operatörsförsäljning samt expansion utanför Norden. *https://sweden.representation.ec.europa.eu/ **FTTH/B Forecast for Europe 2023–2029
Page 8
Delårsrapport juli–september 2026 8 Waystream Group AB (publ) Ökad adresserbar marknad genom Tellus Fiber Förvärvet av Tellus Fiber innebär att Waystream kan adressera en större del av marknaden genom ett bredare produktutbud inom optik och tillbehör. Det möjliggör en högre andel av värdet per affär och stärker bolagets position i kunddialoger. Samtidigt innebär Tellus Fiber en breddning till nya kundseg- ment. Utöver stadsnät och operatörer når Waystream även aktörer inom datacenter och Enterprise, där efterfrågan på optik och relaterade produkter ökar i takt med digitalisering och utvecklingen inom AI. Denna breddning stärker Waystreams position i optiksegmentet, som utgör en väsentlig del av den totala marknadspotentialen i Europa. Sammantaget uppgår den adresserbara marknaden i Europa och Norden till cirka 25 000–27 500 MSEK per år, där Tellus Fiber möjliggör en ökad andel av denna marknad, inklusive inom nya kundsegment. Kunder Waystreams kunder består av stadsnät, operatörer och fastighetsbolag som äger och driftar sina egna fibernät. Storleken på våra kunder varierar kraftigt från några tusen hushåll som våra minsta stadsnät har som kundbas, till miljontals hushåll som våra största operatörer har som kunder i sina nät. Skalbar affärsmodell Majoriteten av vår försäljning sker via återförsäl - jare och partners som bland annat finns i Norden, Tyskland, Österrike, Nederländerna, Schweiz och Slovenien. För oss är det avgörande att vi har ett partner- och återförsäljarnätverk som delar och för - står våra framtids- och tillväxtambitioner. Vi har även direkta kunder inom operatörssegmentet så som Telia Company och Telenor Group. Vår affärsmodell är skalbar – vi kan öka försäljningen med hjälp av produktionspartners som NOTE utan att öka våra egna resurser. Detta bevisade vi år 2022, när vi med samma förutsättningar kunde skala upp vår försäljning med drygt 50%. Detsamma gäller med vår lönsamhet; när vår försäljning ökar, ökar bruttoresultatet, samtidigt som vi inte behöver öka våra operativa kostnader vilket leder till ett förbättrat rörelseresultat.
Page 9
Delårsrapport juli–september 2026 9 Waystream Group AB (publ) Hållbarhet Waystream arbetar systematiskt för att minska sin klimatpåverkan och stärka hållbarheten i både pro - dukter och verksamhet. Flera konkreta åtgärder har genomförts: • Under 2025 flyttades produktionen från Kina till Sverige, vilket minskat bolagets koldioxidavtryck • Waystream är anslutet till Science Based Targets initiative (SBTi) med målet att minska utsläppen med 42 procent till 2030 och uppnå nettonollut - släpp till 2050 • Sedan 2022 bidrar Waystream finansiellt till kli - matinitiativ som stödjer minskade utsläpp och en hållbar utveckling. Bolaget arbetar även löpande med att minska ener - giförbrukningen i produkterna samt att säkerställa en hållbar hantering av material och komponenter. Waystreams produkter omfattas av EU:s återvin - ningssystem för elektronik (WEEE), vilket innebär att återvinning finansieras redan vid leverans. Efterfrågan på energieffektiv och hållbar nätutrust- ning ökar till följd av regulatoriska krav och kunder- nas egna klimatmål. Waystreams fokus på energief - fektivitet, hållbar produktutveckling och klimatrela - terade insatser bidrar till att stärka bolagets position i denna utveckling. Vill du läsa mer om Waystreams hållbarhetsarbete finns vår hållbarhetsplan, rapporter och beskriv - ningar av våra klimatinitiativ på www.waystream.com.
Page 10
Delårsrapport juli–september 2026 10 Waystream Group AB (publ) Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr 2026 2025 2026 2025 2025 jul–sep jul–sep jan–sep jan–sep jan–dec Nettoomsättning 41 787 30 286 111 365 103 227 136 867 Aktiverade arbeten 4 622 3 330 12 622 11 581 15 536 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 Rörelsens intäkter 46 409 33 616 123 987 114 808 152 403 Kostnad för såld vara -22 422 -15 388 -61 031 -53 028 -70 324 Bruttoresultat 23 987 18 228 62 956 61 780 82 079 Övriga externa kostnader -7 751 -5 060 -21 336 -17 177 -22 697 Personalkostnader -9 782 -7 868 -29 584 -24 974 -35 224 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -3 333 -2 129 -8 546 -6 189 -8 402 Övriga rörelsekostnader 232 -330 -743 -898 -1 580 Rörelseresultat 3 353 2 841 2 747 12 542 14 176 Finansnetto -268 -93 -1 160 -627 -625 Resultat före skatt 3 085 2 748 1 587 11 915 13 551 Skatt -772 -576 -681 -2 502 -3 255 Periodens nettoresultat 2 313 2 172 906 9 413 10 296 Finansiella rapporter för koncernen
Page 11
Delårsrapport juli–september 2026 11 Waystream Group AB (publ) Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i tkr 2026 2025 2025 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 72 719 38 815 40 640 Materiella anläggningstillgångar 81 200 118 Finansiella anläggningstillgångar 279 777 0 Summa anläggningstillgångar 73 079 39 792 40 758 Omsättningstillgångar Varulager färdiga varor 27 271 25 370 19 792 Varulager komponenter 5 860 15 347 5 989 Kundfordringar 36 667 20 644 56 250 Övriga kortfristiga fordringar 816 72 749 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 043 1 681 2 306 Kassa och bank 12 399 8 141 21 304 Summa omsättningstillgångar 85 056 71 255 106 390 SUMMA TILLGÅNGAR 158 135 111 047 147 148 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 877 807 830 Övrigt tillskjutet eget kapital 80 687 53 010 58 391 Annat eget kapital inklusive årets resultat 15 688 13 362 14 248 Summa eget kapital 97 252 67 179 73 469 Avsättningar Övriga avsättningar 233 81 175 Summa avsättningar 233 81 175 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 4 000 8 904 8 956 Summa långfristiga skulder 4 000 8 904 8 956 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 165 0 1 Leverantörsskulder 22 786 12 248 28 623 Aktuella skatteskulder 602 53 94 Övriga kortfristiga skulder 14 070 9 983 16 621 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 027 12 599 19 209 Summa kortfristiga skulder 56 650 34 883 64 548 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 158 135 111 047 147 148
Page 12
Delårsrapport juli–september 2026 12 Waystream Group AB (publ) Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Belopp i tkr 2026 2025 2026 2025 2025 jul–sep jul–sep jan–sep jan–sep jan–dec Belopp vid periodens början 94 777 64 573 73 469 56 984 56 984 Värde personaloptioner 0 476 0 1 426 1 584 utgivande av personaloptioner 0 0 0 0 5 354 nyemission, kvittning 0 0 20 000 0 0 optionsprogram 0 0 2 343 0 -108 Periodens resultat 2 313 2 172 906 9 413 10 296 Valutakursdifferenser 162 -42 534 -644 -641 Belopp vid periodens utgång 97 252 67 179 97 252 67 179 73 469 Koncernens kassaflöde i sammandrag Belopp i tkr 2026 2025 2026 2025 2025 jul–sep jul–sep jan–sep jan–sep jan–dec Resultat före skatt 3 085 2 748 1 587 11 915 13 551 Avskrivningar 3 333 2 129 8 546 6 189 8 402 Övriga justeringar 790 430 1 149 738 983 Betald inkomstskatt -640 -835 -452 -974 -909 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 6 568 4 472 10 830 17 868 22 027 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Ökning (-) / Minskning (+) av varulager 3 454 5 040 -7 350 7 627 22 563 Ökning (-) / Minskning (+) av rörelsefordringar -5 211 -3 478 19 779 1 453 -35 455 Ökning (+) / Minskning (-) av rörelseskulder -4 556 -6 686 -15 526 -1 171 28 504 Kassaflöde från den löpande verksamheten 255 -652 7 733 25 777 37 639 Investerings och finansieringsverksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 622 -3 330 -20 588 -11 581 -15 537 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 357 -2 094 4 328 -11 170 -5 923 Periodens kassaflöde -8 724 -6 076 -8 527 3 026 16 179 Likvida medel vid periodens början 21 753 14 213 21 304 5 071 5 071 Kursdifferens i likvida medel -630 4 -378 44 54 Likvida medel vid periodens slut 12 399 8 141 12 399 8 141 21 304
Page 13
Delårsrapport juli–september 2026 13 Waystream Group AB (publ) Nyckeltal för koncernen inklusive nedskrivning av lager Belopp i tkr 2026 2025 2026 2025 2025 jul–sep jul–sep jan–sep jan–sep jan–dec Intäktsförändring 38,0% 19,2% 7,9% 9,7% 18,9% Bruttomarginal 46,3% 49,2% 45,2% 48,6% 48,6% Rörelsemarginal 8,0% 9,4% 2,5% 12,1% 10,4% Vinstmarginal 5,5% 7,2% 0,8% 9,1% 7,5% Soliditet - - 49,9% 60,5% 49,9% Omsättning per anställd 1 817 1 594 4 455 5 433 7 204 Medelantal anställda 23 19 25 19 19 Genomsnittligt antal aktier 8 769 175 8 069 763 8 544 286 8 069 763 8 079 392 Antal aktier vid periodens slut 8 769 175 8 069 763 8 769 175 8 069 763 8 304 063 Resultat per aktie, kr 0,26 0,27 0,11 1,17 1,27 Eget kapital per aktie, kr - - 11,09 8,32 8,85 Aktiekurs vid periodens utgång 40,50 37,90 40,50 37,90 40,80 Definitioner av nyckeltal Intäktsförändring Periodens nettoomsättning i förhållande till samma period föregående år. Bruttomarginal Marginal på sålda produkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till periodens nettoomsättning. Vinstmarginal Periodens nettoresultat i förhållande till periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till genomsnitt antal anställda. Vinst per aktie Nettoresultat i förhållande till genomsnitt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till genomsnitt antal aktier.
Page 14
Delårsrapport juli–september 2026 14 Waystream Group AB (publ) Finansiella rapporter för moderbolaget Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr 2026 2025 2025 jan–sep jan–sep jan–dec Nettoomsättning 6 491 4 646 6 321 Rörelsens intäkter 6 491 4 646 6 321 Övriga externa kostnader -1 845 -1 474 -2 074 Personalkostnader -6 092 -6 967 -8 952 Rörelseresultat -1 446 -3 795 -4 705 Finansnetto -52 -52 -69 Resultat före skatt -1 498 -3 847 -4 774 Bokslutsdispositioner 0 0 3 000 Skatt på periodens resultat 279 776 -6 Periodens nettoresultat -1 219 -3 071 -1 780
Page 15
Delårsrapport juli–september 2026 15 Waystream Group AB (publ) Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i tkr 2026 2025 2025 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 51 146 20 995 20 220 Summa anläggningstillgångar 51 146 20 995 20 220 Omsättningstillgångar Fordringar koncernföretag 1 787 5 772 9 562 Övriga kortfristiga fordringar 11 13 75 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 337 264 321 Kassa och bank 1 062 746 4 867 Summa omsättningstillgångar 3 197 6 795 14 825 SUMMA TILLGÅNGAR 54 343 27 790 35 045 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 877 807 830 877 807 830 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 50 763 24 867 30 248 Periodens resultat -1 218 -3 071 -1 780 49 545 21 796 28 468 Summa eget kapital 50 422 22 603 29 298 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 0 1 486 1 495 Summa långfristiga skulder 0 1 486 1 495 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 204 173 272 Övriga kortfristiga skulder 1 819 1 934 2 041 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 898 1 594 1 939 Summa kortfristiga skulder 3 921 3 701 4 252 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 54 343 27 790 35 045
Page 16
Delårsrapport juli–september 2026 16 Waystream Group AB (publ) Grafisk form: www.michaelwall.se. Foto: Anja Callius Kontaktinformation Waystream Group AB Org nr 556904-6476 Färögatan 33 164 51 KISTA, Sverige Telefon: +46(0)8-56 26 94 50 www.waystream.com Certified Advisor FNCA Sweden AB Box 5807 102 48 STOCKHOLM info@fnca.se Telefon: +46(0)8-528 00 399 Aktien Kodnamn: WAYS ISIN-kod:SE0007577077