Interim report
Page 1
Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper za okres 01.01.2026 r. – 30.06.2026 r. WROCŁAW, 22.09.2026
Page 2
1 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................................. 2 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.................................................................................... 4 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą .................................................................................................................................................. 5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................................................ 8 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ......................................................................... 10 1. Informacje ogólne .................................................................................................................................................................................. 10 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................................................................. 13 3. Znaczące zdarzenia i transakcje ............................................................................................................................................................. 15 4. Sezonowość działalności ........................................................................................................................................................................ 15 5. Segmenty operacyjne ............................................................................................................................................................................ 15 6. Zapasy .................................................................................................................................................................................................... 16 7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................................................... 17 8. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ................................................................................................................................................. 17 9. Pozostałe aktywa finansowe .................................................................................................................................................................. 18 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................................ 18 11. Kapitał podstawowy i stany posiadanych akcji ...................................................................................................................................... 18 12. Dłużne papiery wartościowe .................................................................................................................................................................. 19 13. Leasing ................................................................................................................................................................................................... 20 14. Kredyty bankowe ................................................................................................................................................................................... 22 15. Rezerwy ................................................................................................................................................................................................. 23 16. Zobowiązania z tytułu umów z klientami ............................................................................................................................................... 24 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ..................................................................................................... 24 18. Instrumenty finansowe .......................................................................................................................................................................... 24 19. Przychody i koszty .................................................................................................................................................................................. 25 20. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................................................... 26 21. Przychody finansowe ............................................................................................................................................................................. 26 22. Koszty finansowe ................................................................................................................................................................................... 27 23. Podatek dochodowy .............................................................................................................................................................................. 27 24. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................................................................................ 27 25. Zysk na akcję .......................................................................................................................................................................................... 30 26. Dywidendy ............................................................................................................................................................................................. 31 27. Przepływy pieniężne .............................................................................................................................................................................. 32 28. Uzgodnienie stanu zadłużenia ............................................................................................................................................................... 33 29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................. 33 30. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji . 34 31. Istotne sprawy sądowe .......................................................................................................................................................................... 34 32. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................................. 34 33. Wynagrodzenie kadry kierowniczej ....................................................................................................................................................... 36 34. Program motywacyjny ........................................................................................................................................................................... 36 35. Inne istotne wydarzenia......................................................................................................................................................................... 36 36. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego ........................................................................................................ 37 37. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro ...................................................................................................................................... 38 Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................................................................... 39
Page 3
2 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Noty 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne 103 147 165 Rzeczowe aktywa trwałe 11 202 11 047 11 431 Nieruchomości inwestycyjne 17 853 18 048 18 048 Należności długoterminowe 91 26 54 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23,24 20 263 20 257 23 591 Aktywa trwałe 49 512 49 525 53 289 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 6 673 335 687 768 664 311 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7 10 593 21 415 10 752 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 50 81 Pozostałe aktywa finansowe 9 61 279 61 703 81 623 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 26 630 17 552 32 690 Aktywa obrotowe 771 840 788 488 789 457 Aktywa razem 821 352 838 013 842 746
Page 4
3 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.) PASYWA Noty 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał podstawowy 11 3 600 3 600 3 600 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 122 370 122 370 122 370 Zyski zatrzymane 428 389 430 380 432 523 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 554 359 556 350 558 493 Udziały niedające kontroli 8 8 (5 126) Kapitał własny 554 367 556 358 553 367 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Dłużne papiery wartościowe 12 94 089 142 341 141 887 Leasing 13 37 549 39 445 38 340 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23,24 25 553 23 525 27 196 Pozostałe rezerwy długoterminowe 15 2 070 2 190 2 840 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 15 271 271 123 Pozostałe zobowiązania 9 052 10 489 10 393 Zobowiązania długoterminowe 168 584 218 261 220 779 Zobowiązania krótkoterminowe Dłużne papiery wartościowe 12 59 732 12 048 13 165 Leasing 13 3 891 3 855 3 981 Kredyty bankowe 14 2 838 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 15 1 270 1 330 1 060 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 15 945 1 068 1 107 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 16 11 237 15 748 26 041 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 17 19 929 29 344 20 346 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 397 1 62 Zobowiązania krótkoterminowe 98 401 63 394 68 600 Zobowiązania razem 266 985 281 655 289 379 Pasywa razem 821 352 838 013 842 746
Page 5
4 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Noty od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 19 94 297 34 152 Koszt własny sprzedaży 19 58 822 20 848 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 35 475 13 304 Koszty sprzedaży 5 932 5 277 Koszty ogólnego zarządu 10 044 10 908 Pozostałe przychody operacyjne 20 4 742 48 484 Pozostałe koszty operacyjne 678 468 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 23 563 45 135 Przychody finansowe 21 1 093 2 868 Koszty finansowe 22 5 774 5 403 (Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (51) 111 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 18 831 42 711 Podatek dochodowy 23,24 3 992 8 387 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 14 839 34 324 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 14 839 34 324 Zysk (strata) netto przypadający: – akcjonariuszom podmiotu dominującego 14 839 34 424 – podmiotom niekontrolującym ‒ (100) Inne dochody całkowite Całkowite dochody 14 839 34 324 Całkowite dochody przypadające: – akcjonariuszom podmiotu dominującego 14 839 34 424 – podmiotom niekontrolującym ‒ (100)
Page 6
5 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą Noty od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 25 0,82 1,91 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 25 0,82 1,91 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 25 0,82 1,91 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 25 0,82 1,91
Page 7
6 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na początek okresu 3 600 122 370 430 380 556 350 8 556 358 Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) ‒ ‒ Dywidendy i zaliczki na dywidendy (18 000) (18 000) (18 000) Wycena programu motywacyjnego 1 170 1 170 1 170 Razem transakcje z właścicielami ‒ ‒ (16 830) (16 830) ‒ (16 830) Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2026 roku 14 839 14 839 14 839 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 30.06.2026 roku ‒ ‒ Razem całkowite dochody ‒ ‒ 14 839 14 839 ‒ 14 839 Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) ‒ ‒ Zmiana wartości kapitału własnego w okresie ‒ ‒ (1 991) (1 991) ‒ (1 991) Saldo na koniec okresu (dane niebadane) 3 600 122 370 428 389 554 359 8 554 367 Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na początek okresu 3 600 122 370 407 223 533 193 (2 186) 531 007 Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) (3 595) (3 595) 4 113 518 Dywidendy i zaliczki na dywidendy (9 000) (9 000) (1 919) (10 919) Wycena programu motywacyjnego 2 339 2 339 2 339 Razem transakcje z właścicielami ‒ ‒ (10 256) (10 256) 2 194 (8 062) Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku 33 413 33 413 33 413 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku ‒ ‒ Razem całkowite dochody ‒ ‒ 33 413 33 413 ‒ 33 413 Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) ‒ ‒ Zmiana wartości kapitału własnego w okresie ‒ ‒ 23 157 23 157 2 194 25 351 Saldo na koniec okresu 3 600 122 370 430 380 556 350 8 556 358
Page 8
7 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd.) Za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na początek okresu 3 600 122 370 407 223 533 193 (2 186) 531 007 Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) (1 294) (1 294) 1 550 256 Dywidendy i zaliczki na dywidendy (9 000) (9 000) (4 390) (13 390) Wycena programu motywacyjnego 1 170 1 170 1 170 Razem transakcje z właścicielami ‒ ‒ (9 124) (9 124) (2 840) (11 964) Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2025 roku 34 424 34 424 (100) 34 324 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 30.06.2025 roku ‒ ‒ Razem całkowite dochody ‒ ‒ 34 424 34 424 (100) 34 324 Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) ‒ ‒ Zmiana wartości kapitału własnego w okresie ‒ ‒ 25 300 25 300 (2 940) 22 360 Saldo na koniec okresu (dane niebadane) 3 600 122 370 432 523 558 493 (5 126) 553 367
Page 9
8 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Noty od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 18 831 42 711 Korekty razem 32 608 (76 091) Amortyzacja 27 739 880 Odsetki 27 4 778 2 854 (Zysk)/strata ze sprzedaży, likwidacji niefinansowych aktywów trwałych 27 (150) (31) Zmiana stanu rezerw (303) (241) Zmiana stanu zapasów 27 12 752 (98 166) Zmiana stanu środków pieniężnych na rachunkach powierniczych 18 003 (1 450) Zmiana stanu należności 27 10 757 8 172 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 27 (15 332) 10 721 Inne korekty 1 364 1 170 Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej 51 439 (33 380) (Zapłacony)/ zwrócony podatek dochodowy (527) (26 467) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 50 912 (59 847) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 020) (549) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 289 37 Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym Pożyczki udzielone jednostkom niepowiązanym Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych jednostkom niepowiązanym Otrzymane odsetki Wydatki na nabycie aktywów finansowych (jednostek uczestnictwa) (49 800) (98 000) Wpływy ze zbycia aktywów finansowych (jednostek uczestnictwa) 33 215 86 534 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (17 316) (11 978)
Page 10
9 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.) Noty od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 100 000 Wykup dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów 2 286 Spłaty kredytów (6 298) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (179) (298) Odsetki zapłacone 28 (6 339) (3 465) Dywidendy wypłacone (18 000) (13 390) Inne wydatki finansowe Środki pieniężne netto z działalności finansowej (24 518) 78 835 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 9 078 7 010 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 10 17 552 25 680 Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 26 630 32 690 o ograniczonej możliwości dysponowania 1 454 378
Page 11
10 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o jednostce dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper jest Lokum Deweloper Spółka Akcyjna (dalej zwana „Spółką dominującą”). Lokum Deweloper Spółka Akcyjna została utworzona Aktem Notarialnym A 4895/2011 z dnia 14 lipca 2011 roku. Państwem rejestracji Spółki jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu – VI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392828. Spółce nadano numer statystyczny REGON 021677137. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 15 grudnia 2015 roku. Czas trwania spółki Lokum Deweloper S.A. jest nieograniczony. Siedziba Spółki mieści się pod adresem: ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław, Polska. Podstawowym miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest: ul. Krawiecka 1 lok 101, 50-148 Wrocław, Polska. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w stosunku do Lokum Deweloper S.A. jest Halit sp. z o.o. Dariusz Olczyk posiada pośrednio liczbę akcji, która pozwala mu na faktyczną kontrolę nad Spółką. Zawarte w treści niniejszego sprawozdania określenia: „Spółka”, „Emitent”, „Lokum Deweloper S.A.”, „jednostka dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do Lokum Deweloper Spółki Akcyjnej, natomiast „Grupa”, „Grup a Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Lokum Deweloper” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper, w skład której wchodzi Lokum Deweloper Spółka Akcyjna oraz podmioty podlegające konsolidacji, dla których stosuje się określenia: „jednostka zależna”, „spółka operacyjna” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany. 1.2. Skład zarządu, rady nadzorczej i komitetu audytu Spółki dominującej W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 202 6 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład zarządu nie uległ zmianie, jego członkami byli: • Bartosz Kuźniar – prezes zarządu, • Tomasz Dotkuś – wiceprezes zarządu ds. finansowych. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 202 6 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład rady nadzorczej nie uległ zmianie, jego członkami byli: • Dariusz Olczyk – przewodniczący rady nadzorczej, • Jan Olczyk – wiceprzewodniczący rady nadzorczej, • Arkadiusz Król – sekretarz rady nadzorczej, • Emilia Sawicka – członek rady nadzorczej, • Bartosz Krzesiak – członek rady nadzorczej. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 202 6 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład komitetu audytu nie uległ zmianie, jego członkami byli: • Emilia Sawicka – przewodnicząca komitetu audytu, • Bartosz Krzesiak – wiceprzewodniczący komitetu audytu, • Jan Olczyk – sekretarz komitetu audytu.
Page 12
11 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 1.3. Charakter działalności Grupy Przedmiotem działalności Grupy jest realizacja projektów deweloperskich. 1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej Śródrocznym skróconym s konsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca oraz następujące jednostki zależne: Nazwa jednostki zależnej Siedziba Nazwa skrócona używana w dalszej części sprawozdania Lokum Holding 1 sp. z o.o. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum Holding 1 Olczyk sp. z o.o. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Olczyk Olczyk sp. z o.o. Lokum 1 sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum 1 Olczyk sp. z o.o. Lokum 4 sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum 4 Olczyk sp. z o.o. Lokum 8 sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum 8 Olczyk sp. z o.o. Lokum 14 sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum 14 Olczyk sp. z o.o. Lokum 15 sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum 15 Olczyk sp. z o.o. Lokum 16 S.K.A. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum 16 Olczyk sp. z o.o. Lokum la Vida sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum la Vida Olczyk sp. z o.o. Lokum Góralska sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum Góralska Olczyk sp. z o.o. Lokum Siechnice II sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum Siechnice II Olczyk sp. z o.o. Lokum Rent sp. j. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Lokum Rent Poprzeczna P.S.A. Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław) Poprzeczna LOKUM DEWELOPER Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kraków (ul. Wadowicka 3c, 30-347 Kraków) Lokum Deweloper FIZ Na dzień 30 czerwca 2026 roku wyżej wymienione jednostki zależne podlegały konsolidacji. Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Spółki z Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku nie zaprzestały żadnego rodzaju prowadzonej działalności. Na dzień 30 czerwca 2026 roku Grupa składała się z: a) Lokum Deweloper S.A. (jednostka dominująca Grupy); b) spółek zależnych nieprowadzących działalności deweloperskiej: • Lokum Holding 1 (spółka zależna, wspólnik i akcjonariusz spółek operacyjnych); • Olczyk (spółka zależna, wspólnik, akcjonariusz i komplementariusz spółek operacyjnych); c) spółek operacyjnych prowadzących działalność stricte deweloperską (zakup gruntów, prowadzenie inwestycji, sprzedaż mieszkań) w formie spółek osobowych, spółek zależnych: Lokum 1, Lokum 4, Lokum 8, Lokum 14, Lokum 15, Lokum 16, Lokum la Vida, Lokum Góralska, Lokum Siechnice II, Lokum Rent, Poprzeczna; d) Lokum Deweloper FIZ (fundusz inwestycyjny zamknięty, którego większość certyfikatów inwestycyjnych jest w posiadaniu Lokum Deweloper S.A.). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie przeprowadzono transakcji, które miałyby wpływ na reorganizację Grupy Kapitałowej - nie wystąpiły żadne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. Wydarzenia po dniu bilansowym W dniu 31 lipca 2026 roku spółki Lokum 16 oraz Lokum Holding 1 uzgodniły i podpisały plan połączenia. Połączenie zostanie przeprowadzone w trybie przejęcia, w którym spółką przejmującą jest Lokum Holding 1, natomiast spółką przejmowaną – Lokum 16. W dniu 14 września 2026 roku obie spółki podjęły uchwały dotyczące połączenia.
Page 13
12 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Poniżej zaprezentowano schemat organizacyjny Grupy na dzień 30 czerwca 2026 roku.
Page 14
13 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2025 r. poz. 755). Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres pierwszych 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2026 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężn ych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2026 roku oraz dane porównywalne za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 20 25 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz dane porównywalne na dzień 30 czerwca 2025 roku. Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej zamieszczono dodatkowo jako dane za okresy porównywalne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 roku. Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku, opublikowanym w dniu 25 marca 2026 roku. Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą sprawozdawczą niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozd ania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospod arczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsoli dowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez sp ółki wchodzące w skład Grupy oraz przez Grupę Kapitałową. 2.2. Zasady rachunkowości Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe zastosowane przy sporządzaniu niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowane go sprawozdania finansowego są spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku, z uwzględnieniem nowych standardów, zmian standardów oraz interpretacji, które weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji, które mają zastosowanie do okresu sprawozdawczego zakończonego 30 czerwca 2026 roku. Zmiany standardów lub interpretacji, które zostały opublikowanie i weszły w życie od 1 stycznia 2026 roku Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds . Interpretacji Międzynarodowych Standardów oraz zatwierdzone do stosowania w UE weszły w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2026 rok: a) zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 dotyczące ujęcia instrumentów finansowych oraz ujawnień w sprawozdaniach finansowych, opublikowane w maju 2024 roku; b) zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 dotyczące kontraktów powiązanych z wytwarzaniem energii elektrycznej ze źródeł zależnych od warunków klimatycznych, opublikowane w grudniu 2024 roku;
Page 15
14 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej c) coroczne ulepszenia szeregu standardów, w tym MSSF 1 w zakresie zastosowania rachunkowości zabezpieczeń, MSSF 7 w zakresie zysków i strat na moment usunięcia instrumentu z bilansu, ujawnień dotyczących ryzyka kredytowego, MSSF 9 w zakresie zakończe nia ujmowania zobowiązania leasingowego oraz ceny transakcyjnej, MSSF 10 w zakresie definicji „de facto agent” oraz MSR 7 w zakresie doprecyzowania prezentacji przepływów z jednostkami powiązanymi, opublikowane 18 lipca 2024 roku. Nowe lub zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 202 6 roku, nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę. Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie s ą obowiązujące na dzień 30 czerwca 2026 roku Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, zatwierdzony przez Unię Europejską, lecz jeszcze niestosowany przez Grupę, jest: a) MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”, mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza nowe wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, w szczególności w zakresie struktury sprawozdania z zysków lub strat, klasyfikacji przychodów i kosztów do kategorii operacyjnej, inwestycyjnej, finansowania, podatku dochodowego oraz działalności zaniechanej, prezentacji określonych sum i sum cząstkowych, ujawniania mierników wyników zdefiniowanych przez kierownictwo oraz zasad agregacji i dezagregacji informacji. Grupa rozpoczęła analizę wpływu MSSF 18 na przyszłe sprawozdania finansowe. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zakres oraz wpływ wdrożenia MSSF 18 nie zostały jeszcze ostateczni e określone. Grupa będzie kontynuowała analizę wpływu standardu na sposób prezentacji danych finansowych oraz zakres wymaganych ujawnień. Zgodnie z wymogami standardu jego zastosowanie będzie miało charakter retrospektywny, co będzie wiązało się z koniecznością przekształcenia danych porównawczych. Na obecnym etapie Grupa nie oczekuje, aby wdrożenie MSSF 18 miało wpływ na zasady ujmowania i wyceny aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Oczekiwany wpływ standardu dotyczy przede wszystkim prezentacji informacji finansowych oraz zakresu ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Wdrożenie MSSF 18 może skutkować zmianą sposobu prezentacji danych finansowych, w tym struktury sprawozdania z zysków lub str at, prezentowanych sum i wyników cząstkowych oraz zakresu informacji ujawnianych w notach objaśniających. Ponadto standard wprowa dza nowe wymagania dotyczące ujawniania mierników wyników zdefiniowanych przez kierownictwo, co może wpłynąć na zakres, sposób prezentacji oraz uzgodnienia tych mierników z danymi wynikającymi ze sprawozdania finansowego. Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), ale oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynar odowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: a) MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji” mające zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 lub później; b) zmiany do MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”, mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później; c) MSSF 20 „Regulacyjne aktywa i regulacyjne zobowiązania”, mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycz nia 2029 roku lub później; d) zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – „Przeliczenie na hiperinflacyjną walutę prezentacji”, mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później; e) zmiany do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - zmiany mają zastosowanie w momencie pierwszego zastosowania MSSF 18; f) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wers ji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej. Daty wejścia w życie wskazane powyżej są datami wynikającymi z treści standardów i zmian standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości albo, w przypadku standardów i zmian zatwierdzonych przez Unię Europejską, z odpowiednich przepisów UE. Daty stosowania w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat wynikających z treści standardów i zmian standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia standardu lub zmiany standardu do stosowania w Unii Europejskiej.
Page 16
15 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Grupa na bieżąco analizuje wpływ nowych standardów, zmian standardów oraz interpretacji na stosowane zasady rachunkowości oraz zakres ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, z wyjątkie m oczekiwanych zmian prezentacyjnych i ujawnieniowych wynikających z wdrożenia MSSF 18, nie oczekuje się, aby wskazane powyżej standardy, zmiany standardów oraz interpretacje miały istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 2.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości oprócz szacunków księgowych, największe znaczenie miał profesjonalny osą d kierownictwa. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymagało od zarządu Spółki dominującej dokonania pewnych szacunków i założeń, opartych na profesjonalnym osądzie, które znajdują odzwierciedlenie w stosowanych zasadach rachunkowości or az mają wpływ na prezentowane kwoty aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od tych szacunków. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2025 rok. 3. Znaczące zdarzenia i transakcje (w tym wskazanie czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe) Pozostałe zdarzenia i transakcje W dniu 16 lutego 2026 roku Lokum 4 zawarła umowę przeniesienia własności nieruchomości gruntowej położonej we Wrocławiu, obrę b Stare Miasto, o powierzchni 0,0429 ha. Wpływ opisanych powyżej zdarzeń jednorazowych na wynik skonsolidowany zaprezentowano w poniższej tabeli: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik skonsolidowany od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 18 831 Podatek dochodowy 3 992 Zysk (strata) netto 14 839 Wynik netto na działalności predeweloperskiej 2 719 Zysk (strata) netto bez zdarzeń jednorazowych 12 120 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego bez zdarzeń jednorazowych 12 120 Zysk (strata) netto na akcję przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego bez zdarzeń jednorazowych 0,67 4. Sezonowość działalności Podstawowa działalność operacyjna Grupy nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości. 5. Segmenty operacyjne W okresie objętym półrocznym skróconym sprawozdaniem Grupa nie wprowadziła podziału na segmenty działalności ze względu na jednolity charakter działalności spółek z Grupy.
Page 17
16 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 6. Zapasy W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów: 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Wartość gruntu Wartość nakładów Razem Wartość gruntu Wartość nakładów Razem Wartość gruntu Wartość nakładów Razem Materiały 6 6 9 9 29 29 Półprodukty i produkcja w toku 42 982 118 325 161 307 24 447 80 895 105 342 52 570 241 294 293 864 Wyroby gotowe 21 712 205 124 226 836 24 571 252 836 277 407 4 646 65 056 69 702 Towary 244 464 244 464 262 607 262 607 259 416 259 416 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 40 722 40 722 42 403 42 403 41 300 41 300 Wartość bilansowa zapasów razem 349 880 323 455 673 335 354 028 333 740 687 768 357 932 306 379 664 311 W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie aktywowała kosztów finansowania zewnętrznego w wartości zapasów. W okresach porównawczych Grupa aktywowała w wartości zapasów koszty finansowani a zewnętrznego obejmujące odsetki i prowizje od kredytów bankowych związanych z finansowaniem projektów deweloperskich: w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku w wysokości 282 tys. PLN oraz za rok 2025 w wysokości 612 tys. PLN. Na dzień bilansowy czę ść tych kosztów została ujęta w koszcie własnym sprzedaży, natomiast pozostała część pozostaje ujęta w wartości bilansowej zapasów. Koszty odsetek od wyemitowanych obligacji, z uwagi na brak możliwości ich bezpośredniego przypisania do konkretnych projektów deweloperskich, zostały ujęte w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą, zgodnie z MSR 23 par. 8. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Grupy, pozycja „Półprodukty i produkty w toku” zawiera głównie posiadane przez Grup ę nieruchomości oraz nakłady na projekty deweloperskie w przygotowaniu i w trakcie realizacji. Pozycja „Produkty gotowe” zawier a nieruchomości, na których zakończono projekt deweloperski i rozpoczęto sprzedaż. Nieruchomość gruntowa, na której planowany jes t projekt deweloperski przed jej rozpoczęciem stanowi „Towar”. W okresie pierwszych sześciu miesięcy 2026 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów. Na dzień 31 grudnia 2025 roku odpis aktualizujący wartość zapasów również nie wystąpił. Wartość zapasów będących przedmiotem zabezpieczenia na dzień 30 czerwca 2026 roku wynosiła 32 295 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosiła 227 352 tys. PLN). W dniu 11 sierpnia 2023 roku Lokum la Vida zawarła umowę kredytową na realizację inwestycji Lokum la Vida etap I. Zabezpieczenie kredytu stanowiła m.in. hipoteka ustanowiona na nieruchomości gruntowej stanowiącej majątek spółki, wpisana do księgi wieczyste j w dniu 19 września 2023 roku do kwoty 72 757 tys. PLN. W dniu 31 grudnia 2025 roku kredyt został w całości spłacony, co skutkowało rozwiązaniem umowy kredytowej. W dniu 27 lutego 2026 roku dokonano wykreślenia hipoteki z księgi wieczystej. W dniu 20 grudnia 2023 roku Lokum 4 zawarła umowę kredytową na realizację inwestycji Lokum Porto etap VI -VII – budynki E, F, G, H. Zabezpieczenie kredytu stanowiła m.in. hipoteka ustanowiona na nieruchomości gruntowej, wpisana do księgi wieczystej w dniu 2 9 maja 2024 roku do kwoty 147 868 tys. PLN. W związku z niewykorzystaniem środków kredytowych, w dniu 23 grudnia 2025 roku zawarto porozumienie o rozwiązaniu umowy kredytowej, co skutkowało zwolnieniem ustanowionych zabezpieczeń. Hipoteka została wykreślon a z księgi wieczystej w dniu 17 marca 2026 roku. W dniu 22 marca 2024 roku Lokum la Vida zawarła umowę kredytową na realizację inwestycji Lokum la Vida etap II. Zabezpieczenie kredytu stanowiła m.in. hipoteka umowna do kwoty 183 607 tys. PLN, ustanowiona na prawie własności nieruchomości położonej we Wro cławiu przy ul. Lothara Herbsta, wpisana do księgi wieczystej w dniu 13 maja 2024 roku. Hipoteka ta stanowiła jednocześnie zabezpieczenie umowy
Page 18
17 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej kredytowej z dnia 11 sierpnia 2023 roku. W związku z niewykorzystaniem przyznanego finansowania, w dniu 23 grudnia 2025 roku zawarto porozumienie o rozwiązaniu umowy kredytowej. W dniu 27 lutego 2026 roku dokonano wykreślenia hipoteki z księgi wieczystej. W dniu 29 grudnia 2025 roku Lokum Góralska zawarła umowę kredytową na realizację I etapu inwestycji „Lokum Soho” (ul. Góralska). Jednym z zabezpieczeń jest hipoteka umowna do kwoty 320 550 tys. PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości, wpisana do księgi wieczystej w dniu 28 maja 2026 roku. Łączna wartość wszystkich hipotek ustanowionych na zapasach Grupy na dzień 30 czerwca 2026 roku wynosiła 320 550 tys. PLN. (na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosiła 331 474 tys. PLN). 7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności przedstawiają się następująco: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług 681 1 178 1 796 Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 6 369 18 469 5 513 Pozostałe przedpłaty i zaliczki 148 216 43 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 328 1 491 3 327 Pozostałe należności 67 61 73 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto 10 593 21 415 10 752 Odpisy aktualizujące wartość należności (1 569) (1 518) (1 466) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 12 162 22 933 12 218 8. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące zostały utworzone zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy w oparciu o indywidualną analizę poszczególnych sald. Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności prezentuje poniższa tabela: od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Rok zakończony 31 grudnia 2025 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Stan na początek okresu 1 518 1 577 1 577 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 64 11 31 Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (–) (13) (70) (142) Stan na koniec okresu 1 569 1 518 1 466
Page 19
18 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 9. Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa finansowe 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 44 553 26 974 68 424 Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych 16 726 34 729 13 199 Pozostałe aktywa finansowe razem 61 279 61 703 81 623 Grupa wycenia jednostki uczestnictwa w funduszach w wartości godziwej jako iloczyn ich ilości oraz wartości z wyceny pojedynczej jednostki uczestnictwa. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych stanowią zaliczki wpłacone przez klientów na indywidualne rachunki powiernicze z tytułu sprzedanych im produktów, zgodnie z postanowieniami umów zawieranych z klientami. 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 26 630 17 552 32 690 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 26 630 17 552 32 690 Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposó b przyjęty do prezentacji w bilansie. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 czerwca 2026 roku nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. 11. Kapitał podstawowy i stany posiadanych akcji Podmiot dominujący Lokum Deweloper S.A. został zarejestrowany w 2011 roku. Na dzień 30 czerwca 202 6 roku kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 3 600 tys. PLN i składał się z 18 000 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy a każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Liczba akcji w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2026 roku i w roku 2025 nie uległa zmianie. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy („WZA”) na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia poniższa tabela: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale podstawowym Udział w głosach na WZA Dariusz Olczyk: pośrednio Unity Fundacja Rodzinna 84 690 84 690 0,47% 0,47% pośrednio Halit sp. z o.o. 12 760 000 12 760 000 70,89% 70,89% Łącznie 12 844 690 12 844 690 71,36% 71,36% Kuźniar Fundacja Rodzinna 3 079 213 3 079 213 17,11% 17,11% Pozostali akcjonariusze* 2 076 097 2 076 097 11,53% 11,53% Razem 18 000 000 18 000 000 100,00% 100,00% * udział poszczególnych podmiotów poniżej 5% kapitału podstawowego
Page 20
19 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Spółka Halit sp. z o. o. z siedzibą we Wrocławiu wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0001052638 jest kontrolowana i nadzorowana przez pana Dariusza Olczyka będącego przewodniczącym rady nadzorczej Spółki. 12. Dłużne papiery wartościowe W okresie pierwszych 6 miesięcy 2026 roku Grupa nie przeprowadziła wykupu papierów dłużnych. W dniu 30 stycznia 2025 roku Spółka podjęła uchwałę o emisji obligacji serii K w ramach nowego programu o maksymalnej wartoś ci nominalnej 100 000 tys. PLN. Warunkowy przydział 100 000 obligacji o wartości nominalnej 1 000,00 PLN każda został dokonany 5 lutego 2025 roku. Ostateczny przydział i rozliczenie emisji nastąpiły 21 lutego 2025 roku po opłaceniu obligacji przez inwestorów. Obligacje zostały zarejestrowane w KDPW 17 lutego 2025 roku i tego samego dnia wprowadzone do ob rotu w ASO Catalyst. Notowania rozpoczęły się 28 lutego 2025 roku. Waluta Wartość nominalna Wartość bilansowa Zobowiązanie krótkoterminowe Zobowiązanie długoterminowe Oprocentowanie Data wykupu Stan na 30.06.2026 Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii J PLN 53 000 52 503 52 503 WIBOR 6M+ marża 3,85%-4,35% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej) 18.06.2027 Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii K PLN 100 000 101 318 7 229 94 089 WIBOR 6M+ marża 3,70%-4,20% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej) 21.08.2028 Saldo na dzień 30.06.2026 roku (dane niebadane) 153 000 153 821 59 732 94 089 Waluta Wartość nominalna Wartość bilansowa Zobowiązanie krótkoterminowe Zobowiązanie długoterminowe Oprocentowanie Data wykupu Stan na 31.12.2025 Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii J PLN 53 000 52 207 3 875 48 332 WIBOR 6M+ marża 3,85%-4,35% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej) 18.06.2027 Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii K PLN 100 000 102 182 8 173 94 009 WIBOR 6M+ marża 3,70%-4,20% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej) 21.08.2028 Saldo na dzień 31.12.2025 roku 153 000 154 389 12 048 142 341 Waluta Wartość nominalna Wartość bilansowa Zobowiązanie krótkoterminowe Zobowiązanie długoterminowe Oprocentowanie Data wykupu Stan na 30.06.2025 Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii J PLN 53 000 52 518 4 397 48 121 WIBOR 6M+ marża 3,85%-4,35% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej) 18.06.2027 Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii K PLN 100 000 102 534 8 768 93 766 WIBOR 6M+ marża 3,70%-4,20% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej) 21.08.2028 Saldo na dzień 30.06.2025 roku (dane niebadane) 153 000 155 052 13 165 141 887 Wartość wskaźnika dźwigni finansowej dla obligacji serii J oraz serii K na dzień 30 czerwca 2026 roku wynosiła 0,2. Przy wyliczeniu wskaźnika nie uwzględniono wartości zobowiązań z tytułu leasingu powstałych w wyniku wdrożenia MSSF 16 (praw wieczystego użytkowania gruntu).
Page 21
20 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 13. Leasing 13.1. Grupa jako leasingobiorca Poniżej zaprezentowano aktywa oraz ich zmianę z tytułu prawa do użytkowania, uwzględnione w pozycji rzeczowych aktywów trwały ch, nieruchomości inwestycyjnych oraz w zapasach według stanu na dzień 30 czerwca 202 6 roku, 31 grudnia 202 5 roku oraz 30 czerwca 2025 roku. Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Budynki i budowle Środki transportu Nieruchomości inwestycyjne Zapasy Razem Wartość brutto na początek okresu ‒ 1 387 71 42 403 43 861 Transfer* (235) (235) Korekta wartości PWUG według MSSF 16 (1 681) (1 681) Wartość brutto na koniec okresu ‒ 1 152 71 40 722 41 945 Umorzenie na początek okresu ‒ (307) ‒ ‒ (307) Amortyzacja (–) (123) (123) Transfer* 98 98 Umorzenie na koniec okresu ‒ (332) ‒ ‒ (332) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–) ‒ Odwrócenie odpisów aktualizujących ‒ Wartość bilansowa netto na początek okresu ‒ 1 080 71 42 403 43 554 Wartość bilansowa netto na koniec okresu ‒ 820 71 40 722 41 613 *pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku Budynki i budowle Środki transportu Nieruchomości inwestycyjne Zapasy Razem Wartość brutto na początek okresu ‒ 1 681 66 18 397 20 144 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 473 24 117 24 590 Transfer* (767) (767) Korekta wartości PWUG według MSSF 16 5 (111) (106) Wartość brutto na koniec okresu ‒ 1 387 71 42 403 43 861 Umorzenie na początek okresu ‒ (422) ‒ (4 433) (4 855) Amortyzacja (–) (287) (287) Transfer* 402 402 Korekta wartości PWUG według MSSF 16 4 433 4 433 Umorzenie na koniec okresu ‒ (307) ‒ ‒ (307) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–) ‒ Odwrócenie odpisów aktualizujących ‒
Page 22
21 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Wartość bilansowa netto na początek okresu ‒ 1 259 66 13 964 15 289 Wartość bilansowa netto na koniec okresu ‒ 1 080 71 42 403 43 554 *pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność Za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Budynki i budowle Środki transportu Nieruchomości inwestycyjne Zapasy Razem Wartość brutto na początek okresu ‒ 1 681 66 18 397 20 144 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 280 24 117 24 397 Transfer* (451) (451) Korekta wartości PWUG według MSSF 16 5 (1 214) (1 209) Wartość brutto na koniec okresu ‒ 1 510 71 41 300 42 881 Umorzenie na początek okresu ‒ (422) ‒ (4 433) (4 855) Amortyzacja (–) (153) (153) Transfer* 218 218 Korekta wartości PWUG według MSSF 16 4 433 4 433 Umorzenie na koniec okresu ‒ (357) ‒ ‒ (357) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–) ‒ Odwrócenie odpisów aktualizujących ‒ Wartość bilansowa netto na początek okresu ‒ 1 259 66 13 964 15 289 Wartość bilansowa netto na koniec okresu ‒ 1 153 71 41 300 42 524 *pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność Kwoty z tytułu umów leasingu ujęte w sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów przedstawiono w tabeli poniżej. Koszty z tytułu: Rodzaj kosztu od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) odsetek z tytułu leasingu Koszty finansowe: Odsetki 21 32 leasingu krótkoterminowego Koszty według rodzaju: Usługi obce 260 950 leasingu aktywów o niskiej wartości niebędący leasingiem krótkoterminowym Koszty według rodzaju: Usługi obce 119 624 zmiennych opłat leasingowych nieujętych w wycenie zobowiązań leasingowych Koszty według rodzaju: Usługi obce 181 137 Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty wynoszą: do 1 roku od 1 roku do 5 lat od 5 do 25 lat Razem Stan na 30.06.2026 (dane niebadane) Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 4 257 15 802 77 500 97 559 Koszty finansowe (-) (366) (4 167) (51 586) (56 119) Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 3 891 11 635 25 914 41 440
Page 23
22 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej do 1 roku od 1 roku do 5 lat od 5 do 25 lat Razem Stan na 31.12.2025 Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 4 237 16 300 78 598 99 135 Koszty finansowe (-) (382) (4 239) (51 214) (55 835) Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 3 855 12 061 27 384 43 300 do 1 roku od 1 roku do 5 lat od 5 do 25 lat Razem Stan na 30.06.2025 (dane niebadane) Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 4 363 16 303 78 598 99 264 Koszty finansowe (-) (382) (4 244) (52 317) (56 943) Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 3 981 12 059 26 281 42 321 13.2. Grupa jako leasingodawca W okresie sześciu miesięcy zakończony m dnia 30 czerwca 202 6 roku oraz w 20 25 roku Grupa nie rozpoznała żadnych umów leasingu finansowego zgodnie z MSSF 16. Grupa jest stroną umów leasingu operacyjnego. Aktywa oddane przez Grupę innym podmiotom do użytkowania na podstawie umów najmu zaliczane są do aktywów Spółki, a opłaty leasingowe z tytułu leasingów operacyjnych są ujmowane liniowo jako przychody ze sprzedaży produktów i usług. Leasing operacyjny dotyczy głównie nieruchomości stanowiących własność Grupy, objętych umowami najmu. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego w okresie sześciu miesięcy zakończony m dnia 30 czerwca 202 6 roku wynosiły 704 tys. PLN (w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2025 – 605 tys. PLN). 14. Kredyty bankowe Kredyty bankowe wg stanu na dzień 30 czerwca 2026 roku: Data zawarcia umowy kredytowej Spółka Waluta Wartość kredytu Wartość bilansowa Zobowiązanie krótko- terminowe Zobowiązanie długo- terminowe Oprocentowanie Termin spłaty 29.12.2025 Lokum Góralska PLN 213 700 ‒ WIBOR 3M+ marża 15.12.2028 Saldo na 30.06.2026 (dane niebadane) 213 700 ‒ ‒ ‒ W dniu 29 grudnia 2025 roku Lokum Góralska zawarła umowę o kredyt nieodnawialny na finansowanie przedsięwzięcia deweloperskie go z Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, na mocy której Lokum Góralska otrzymała do dyspozycji kredyt w wysokości 21 3 700 tys. PLN z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie nakładów związanych z realizacją I etapu przedsięwzięcia deweloperskiego „Lokum Soho”, przy ul. Góralskiej – budowa trzech budynków mieszkalno – usługowych wraz z zagospodarowaniem terenu. Kredyt udzielony jest na okres 36 miesięcy, do dnia 15 grudnia 2028 roku. Kredyt wypłacany będzie w walucie polskiej i jest oprocentowany w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę banku. W związku z podpisaniem umowy ustanawiane są w szczególności następujące zabezpieczenia: - hipoteka umowna do kwoty 320 550 tys. PLN wpisana na pierwszym miejscu na rzecz banku, ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Góralskiej, - oświadczenie Lokum Góralska i Emitenta o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie obowiązku zapłaty sumy pieniężnej na rzecz banku do kwoty 320 550 tys. PLN, - zastaw rejestrowy na rzecz banku na wierzytelnościach z Mieszkaniowego Rachunku Powierniczego Otwartego, prowadzonego w banku dla inwestycji, - zastaw finansowy i zastaw rejestrowy wraz z pełnomocnictwem oraz blokadą ustanowiony na rachunku pomocniczym, - weksel własny in blanco z wystawienia Lokum Góralska wraz z deklaracją wekslową, poręczony przez Emitenta.
Page 24
23 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Kredyty bankowe wg stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku: Data zawarcia umowy kredytowej Spółka Waluta Wartość kredytu Wartość bilansowa Zobowiązanie krótko- terminowe Zobowiązanie długo- terminowe Oprocentowanie Termin spłaty 29.12.2025 Lokum Góralska PLN 213 700 ‒ WIBOR 3M+ marża 15.12.2028 Saldo na 31.12.2025 213 700 ‒ ‒ ‒ Kredyty bankowe wg stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku: Data zawarcia umowy kredytowej Spółka Waluta Wartość kredytu Wartość bilansowa Zobowiązanie krótko- terminowe Zobowiązanie długo- terminowe Oprocentowanie Termin spłaty 11.08.2023 Lokum la Vida PLN 48 504 2 838 2 838 WIBOR 3M+ marża 15.06.2026* 20.12.2023 Lokum 4 PLN 98 578 ‒ WIBOR 3M+ marża 15.12.2026** 22.03.2024 Lokum la Vida PLN 73 900 ‒ WIBOR 3M+ marża 15.09.2026*** Saldo na 30.06.2025 (dane niebadane) 220 982 2 838 2 838 ‒ * w dniu 31 grudnia 2025 roku Lokum la Vida dokonała całkowitej spłaty kredytu zaciągniętego na realizację inwestycji "Lokum la Vida" I etap ** w dniu 23 grudnia 2025 roku Lokum 4 podpisała porozumienie w sprawie rozwiązania umowy kredytowej dotyczącej realizacji projektu deweloperskiego "Lokum Porto", obejmującego budowę czterech budynków mieszkalnych z usługami, oznaczonych literami E, F, G, H *** w dniu 23 grudnia 2025 roku Lokum la Vida podpisała porozumienie w sprawie rozwiązania umowy kredytowej dotyczącej realiz acji projektu deweloperskiego "Lokum la Vida" II etap 15. Rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwy na koszty napraw Rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów Razem Stan na początek okresu 283 3 520 1 056 4 859 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie ‒ Wykorzystanie rezerw (–) (180) (123) (303) Stan rezerw na koniec okresu 283 3 340 933 4 556 - długoterminowe 271 2 070 2 341 - krótkoterminowe 12 1 270 933 2 215 Rok zakończony 31 grudnia 2025 Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwy na koszty napraw Rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów Razem Stan na początek okresu 123 4 380 868 5 371 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 160 1 056 1 216 Wykorzystanie rezerw (–) (860) (868) (1 728) Stan rezerw na koniec okresu 283 3 520 1 056 4 859 - długoterminowe 271 2 190 2 461 - krótkoterminowe 12 1 330 1 056 2 398
Page 25
24 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwy na koszty napraw Rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów Razem Stan na początek okresu 123 4 380 868 5 371 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 239 239 Wykorzystanie rezerw (–) (480) (480) Stan rezerw na koniec okresu 123 3 900 1 107 5 130 - długoterminowe 123 2 840 2 963 - krótkoterminowe 1 060 1 107 2 167 16. Zobowiązania z tytułu umów z klientami Jako zobowiązania z tytułu umów z klientami Grupa uznaje w szczególności: • zobowiązania z tytułu wpłat na zakup lokali – tj. niezafakturowane wpłaty klientów na poczet zakupu lokali w wysokości wpłaconej kwoty brutto, • przychody przyszłych okresów / przedpłaty na lokale – tj. zafakturowane wpłaty klientów na poczet zakupu lokali w wysokości przychodów przewidzianych do rozpoznania w przyszłych okresach sprawozdawczych. Zobowiązania z tytułu umów z klientami 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Z tytułu wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 4 891 11 832 11 658 Przychody przyszłych okresów/wpłaty na lokale 6 346 3 916 14 383 Zobowiązania z tytułu umów z klientami razem 11 237 15 748 26 041 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 14 925 16 672 18 928 Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 4 492 12 468 1 318 Pozostałe zobowiązania 512 204 100 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem 19 929 29 344 20 346 18. Instrumenty finansowe Kategorie i klasy aktywów finansowych 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa a) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych 16 726 16 726 34 729 34 729 13 199 13 199 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4 315 4 315 2 972 2 972 5 293 5 293 Środki pieniężne 26 630 26 630 17 552 17 552 32 690 32 690 b) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe - jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 44 553 44 553 26 974 26 974 68 424 68 424
Page 26
25 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Kategorie i klasy zobowiązań finansowych 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa a) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Dłużne papiery wartościowe 155 772 153 821 156 203 154 389 156 521 155 052 Kredyty bankowe 2 844 2 838 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez zobowiązań budżetowych) 24 489 24 489 27 365 27 365 29 421 29 421 b) Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Zobowiązania z tytułu leasingu 41 440 43 300 42 321 Przychody, koszty, zyski lub straty w podziale na kategorie instrumentów finansowych zaprezentowano w nocie 21 Przychody finansowe i nocie 22 Koszty finansowe. Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2. W przypadku jednostek uczestnictwa wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki ucz estnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Sposób i technika wyceny instrumentów wycenianych w wartości godziwej ni e zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2025 roku. 19. Przychody i koszty Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły. Grupa nie prowadzi sprzedaży poza granicami Polski, tym samym całość jej przychodów dotyczy sprzedaży zrealizowanej na terenie kraju. Całość przychodów Grupy jest rozpoznawana w danym momencie. Przychody od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Przychody ze sprzedaży, w tym: 94 297 34 152 – mieszkań i lokali wraz z miejscami postojowymi i komórkami 91 826 31 015 – usług dodatkowych - wykańczanie lokali pod klucz 936 1 698 – pozostałe 1 535 1 439 SUMA przychodów ze sprzedaży 94 297 34 152 Pozostałe przychody operacyjne 4 742 48 484 Przychody finansowe 1 093 2 868 SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej 100 132 85 504 Przychody z działalności zaniechanej ‒ ‒ Wartość przychodów razem 100 132 85 504
Page 27
26 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Koszty od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Koszt własny sprzedaży 58 822 20 848 Koszty sprzedaży 5 932 5 277 Koszty ogólnego zarządu 10 044 10 908 Pozostałe koszty operacyjne 678 468 Koszty finansowe 5 774 5 403 Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów 51 (111) SUMA kosztów ogółem z działalności kontynuowanej 81 301 42 793 Koszty z działalności zaniechanej ‒ ‒ Wartość kosztów razem 81 301 42 793 20. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Zysk z działalności predeweloperskiej, w tym: 3 357 47 326 przychody ze zbycia gruntu 3 500 67 000 koszty zbycia gruntu (143) (19 674) Najem nieruchomości inwestycyjnych 1 160 1 047 Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania 65 70 Zysk ze zbycia majątku trwałego 150 31 Inne przychody 10 10 Pozostałe przychody operacyjne razem 4 742 48 484 W dniu 16 lutego 2026 roku Lokum 4 zawarła umowę przeniesienia własności nieruchomości gruntowej położonej we Wrocławiu, obrę b Stare Miasto, o powierzchni 0,0429 ha. W dniu 12 marca 2025 roku Lokum Holding 1 zawarła umowę sprzedaży nieruchomości gruntowej, położonej w Krakowie przy ul. Kobierzyńskiej, o powierzchni ok. 1,42 ha, wraz z prawami do dokumentacji. 21. Przychody finansowe Przychody finansowe od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Odsetki, w tym: 100 320 od środków pieniężnych 100 320 Zysk/(strata) z jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 993 2 548 Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe razem 1 093 2 868
Page 28
27 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 22. Koszty finansowe Koszty finansowe od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Odsetki, w tym: 5 774 5 403 od obligacji 5 752 5 370 od zobowiązań z tytułu leasingu 21 32 pozostałe 1 1 Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe razem 5 774 5 403 Odsetki od wyemitowanych obligacji stanowią koszt od zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Z uwagi na liczne przepływy i wzajemne pożyczki udzielane pomiędzy spółkami Grupy, nie ma możliwości bezpośredniego powiązani a kosztów finansowania zewnętrznego z tytułu wyemitowanych obligacji z nakładami ponoszonymi na realizację projektów dewelopers kich, zatem koszty odsetek od dłużnych papierów wartościowych ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, którego dotyczą (zgodnie z MSR 23 par. 8). 23. Podatek dochodowy od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Podatek bieżący Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 1 943 11 221 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 27 (48) Podatek bieżący 1 970 11 173 Podatek odroczony Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 2 022 (2 786) Podatek odroczony 2 022 (2 786) Podatek dochodowy razem 3 992 8 387 Spółki jawne – jako spółki osobowe – nie podlegają opodatkowaniu na podstawie przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Spółki zatem nie są podatnikiem podatku dochodowego, status podatnika mają natomiast jej wspólnicy. 24. Odroczony podatek dochodowy Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe: 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2025 (dane niebadane) Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 257 21 779 21 779 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 525 28 426 28 426
Page 29
28 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Podatek odroczony per saldo na początek okresu (3 268) (6 647) (6 647) Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Rachunek zysków i strat (+/-) (2 022) 2 847 2 786 Zyski zatrzymane (+/-) 532 256 Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: (5 290) (3 268) (3 605) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 263 20 257 23 591 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 553 23 525 27 196 Terminy realizacji aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego kształtowały się następująco: Podatek odroczony 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 o okresie o okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy (per saldo) (6 702) (7 672) o okresie realizacji do 12 miesięcy (per saldo) 1 412 4 404 Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji różnic przejściowych: Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego 31.12.2025 Zmiana stanu: 30.06.2026 (dane niebadane) Rachunek zysków i strat Zyski zatrzymane Przeniesienie do innej pozycji Aktywa: Rzeczowe aktywa trwałe 676 (6) 670 Nieruchomości inwestycyjne Zapasy 94 255 (1 875) 92 380 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 1 520 51 1 571 Pasywa: Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 283 283 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 1 056 (123) 933 Pozostałe rezerwy 3 520 (180) 3 340 Dłużne papiery wartościowe 2 040 (719) 1 321 Zobowiązania handlowe 3 266 45 3 311 Inne: Nierozliczone straty podatkowe 2 837 2 837 Razem różnice przejściowe 106 616 30 ‒ ‒ 106 646 Stawka podatku 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku 20 257 20 263
Page 30
29 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego 31.12.2025 Zmiana stanu: 30.06.2026 (dane niebadane) Rachunek zysków i strat Zyski zatrzymane Przeniesienie do innej pozycji Aktywa: Rzeczowe aktywa trwałe 1 080 (260) 820 Nieruchomości inwestycyjne 71 71 Zapasy 11 635 (4 799) 6 836 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 875 (96) 779 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 1 601 (504) 1 097 Pasywa: Leasing (12 160) 4 864 (7 296) Inne: Wynik na sprzedaży lokali, dla których nie zawarto jeszcze umów przeniesienia własności 11 967 17 343 29 310 Wycena inwestycji w jednostce zależnej 108 746 (5 872) 102 874 Razem różnice przejściowe 123 815 10 676 ‒ ‒ 134 491 Stawka podatku 19% 19% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 23 525 25 553 Odroczony podatek dochodowy w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku wynika z następujących pozycji różnic przejściowych: Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego 31.12.2024 Zmiana stanu: 30.06.2025 (dane niebadane) Rachunek zysków i strat Zyski zatrzymane Przeniesienie do innej pozycji Aktywa: Rzeczowe aktywa trwałe 543 107 650 Nieruchomości inwestycyjne 833 (833) ‒ Zapasy 104 215 943 1 352 106 510 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 1 552 (109) 8 1 451 Pasywa: Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 123 123 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 868 239 1 107 Pozostałe rezerwy 4 216 (468) 55 3 803 Dłużne papiery wartościowe 160 2 698 2 858 Zobowiązania handlowe 2 118 1 163 3 281 Inne: Nierozliczone straty podatkowe 4 380 4 380 Razem różnice przejściowe 114 628 8 120 1 415 ‒ 124 163 Stawka podatku 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku 21 779 ‒ 23 591
Page 31
30 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego 31.12.2024 Zmiana stanu: 30.06.2025 (dane niebadane) Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody Przeniesienie do innej pozycji Aktywa: Rzeczowe aktywa trwałe 1 260 (107) 1 153 Nieruchomości inwestycyjne 64 64 Zapasy 12 173 (823) 11 350 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 509 363 6 878 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 189 1 551 7 1 747 Pasywa: Leasing (12 952) 817 (12 135) Inne: Wynik na sprzedaży lokali, dla których nie zawarto jeszcze umów przeniesienia własności 4 344 (3 457) 56 943 Wycena inwestycji w jednostce zależnej 144 023 (4 887) 139 136 Razem różnice przejściowe 149 610 (6 543) 69 ‒ 143 136 Stawka podatku 19% 19% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 28 426 ‒ 27 196 25. Zysk na akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiot u dominującego za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmio tu dominującego za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Liczba akcji zwykłych w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2026 roku i w 2025 roku nie zmieniła się. Na 30 czerwca 2026 roku Lokum Deweloper S.A. nie ma potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych. Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby a kcji przedstawiono poniżej. od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 18 000 000 18 000 000 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje ‒ ‒ Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 18 000 000 18 000 000 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 14 839 34 424 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,82 1,91 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,82 1,91 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej ‒ ‒
Page 32
31 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) ‒ ‒ Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) ‒ ‒ Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto 14 839 34 424 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,82 1,91 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,82 1,91 26. Dywidendy W dniu 16 czerwca 2026 roku walne zgromadzenie akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia czę ści zysku netto za rok 2025 w kwocie 18 000 tys. PLN do wypłaty dla akcjonariuszy Spółki. Na każdą akcję Spółki przypadała kwota 1,00 PLN dywidendy. Dywidendą objęte były wszystkie akcje Emitenta w liczbie 18 000 000 sztuk. Zwyczajne walne zgromadzenie Emitenta u staliło jako dzień dywidendy datę 24 czerwca 2026 roku oraz dzień 29 czerwca 2026 roku jako termin wypłaty dywidendy. Pozost ała część zysku netto, wypracowanego przez Spółkę w 2025 roku w kwocie 29 637 tys. PLN została przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło w sprawie zatwierdzenia i pokrycia strat y powstałej w wyniku korekty błędu podstawowego dotyczącego lat ubiegłych. Zgodnie z uchwałą, strata z lat ubiegłych w kwocie 1 3 557 tys. PLN, powstała w wyniku korekty błędu podstawowego opisane j w nocie 2.3 półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku, została pokryta z kapitału zapasowego Spółki. W dniu 20 maja 2025 roku walne zgromadzenie akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części zysku netto za rok 2024 w kwocie 9 000 tys. PLN do wypłaty dla akcjonariuszy Spółki. Na każdą akcję Spółki przypadała kwota 0,50 PLN dywidendy. Dywidendą objęte były wszystkie akcje Emitenta w liczbie 18 000 000 sztuk. Zwyczajne walne zgromadzenie Emitenta ustaliło jak o dzień dywidendy datę 28 maja 2025 roku oraz dzień 4 czerwca 2025 roku jako termin wypłaty dywidendy. Pozostała częś ć zysku netto, wypracowanego przez Spółkę w 2024 roku w kwocie 22 153 tys. PLN została przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki. W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa dokonała zmian w strukturze właścicielskiej spółek zależnych. Szczegółowy opis znajduje się w nocie 1.4 Skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper za rok 2025. W wyniku wystąpienia wspólników mniejszościowych, na dzień 30 czerwca 2026 roku Grupa nie posiada już istotnych udziałów niedających kontroli. Wspólnicy mniejszościowi, którzy wystąpili ze spółek, utracili prawo do udziału w zysku oraz do dywidendy. Do momentu wystąpienia, wspólnicy/akcjonariusze spółek jawnych i komandytowo -akcyjnych nieposiadający kontroli uczestniczyli w zyskach spółek operacyjnych w łącznej wysokości 2,50% (w roku 2024 – 3,75%). W następstwie wystąpienia wspólnicy ci utracili prawo do udziału w zysku, w tym w zysku za rok 2025. Informacje dotyczące dywidend wypłaconych wspólnikom nieposiadającym kontroli przedstawiono poniżej. od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 31.12.2025 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Lokum 1 46 46 Lokum 4 933 933 Lokum 8 555 555 Lokum 11 8 8 Lokum 15 377 377 Lokum Deweloper FIZ 2 471 RAZEM ‒ 1 919 4 390
Page 33
32 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 27. Przepływy pieniężne od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Amortyzacja: amortyzacja wartości niematerialnych 56 55 amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 683 825 739 880 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z: (zysk)/strata z jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (993) (2 548) odsetki od leasingu 21 32 odsetki i opłaty zapłacone od obligacji 6 318 3 151 odsetki i opłaty naliczone od obligacji (568) 2 219 4 778 2 854 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (289) (185) wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 139 154 (150) (31) Zmiana należności zmiana stanu należności wynikająca z bilansu 10 822 8 015 korekta o zmianę stanu należności długoterminowych (65) 8 korekta o zmianę stanu należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 149 10 757 8 172 Zmiana stanu zapasów zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu 14 433 (125 784) korekta o koszty finansowe 282 korekta o zmianę stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania (1 681) 27 336 12 752 (98 166) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu (13 926) 8 870 korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych 31 (200) korekta o zmianę stanu zobowiązań długoterminowych (1 437) 2 051 (15 332) 10 721
Page 34
33 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 28. Uzgodnienie stanu zadłużenia Informacje o zmianach stanu zadłużenia wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Rok zakończony 31 grudnia 2025 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) Zobowiązania finansowe na początek okresu - obligacje 154 389 52 833 52 833 - kredyty ‒ 6 850 6 850 - leasingi 43 300 14 998 14 998 Zobowiązania finansowe na początek okresu razem 197 689 74 681 74 681 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: wpływy z tyt. otrzymanych kredytów 9 727 2 286 wpływy z tyt. wyemitowanych obligacji 100 000 100 000 wypływy z tyt. spłaty otrzymanych kredytów (16 577) (6 298) wypływy z tyt. wykupu obligacji płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (179) (615) (298) odsetki i prowizje zapłacone w okresie (6 339) (10 951) (3 465) (6 518) 81 584 92 225 Zmiany bezgotówkowe, w tym: wartość początkowa aktywów w leasingu przyjętych w roku obrotowym 24 590 24 397 korekta wartości początkowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1 681) 4 327 3 224 odsetki i prowizje naliczone w okresie 5 771 12 507 5 684 4 090 41 424 33 305 Zobowiązania finansowe na koniec okresu - obligacje 153 821 154 389 155 052 - kredyty ‒ ‒ 2 838 - leasingi 41 440 43 300 42 321 Zobowiązania finansowe na koniec okresu razem 195 261 197 689 200 211 29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 29.1. Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy Spółki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowyc h wobec jednostek niepowiązanych. Zmiany udzielonych poręczeń i gwarancji wewnątrz Grupy opisano w nocie 30 niniejszego sprawozdania finansowego. Wynik wyceny tych gwarancji według MSSF 9 na dzień 30 czerwca 2026 roku jest nieistotny.
Page 35
34 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 29.2. Sprawy sądowe Istotne sprawy sądowe opisano w nocie 31 niniejszego sprawozdania finansowego. 29.3. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Opis ryzyk i niepewności związanych ze sprawami podatkowymi został umieszczony w Sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku w nocie 3. 30. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji Spółki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transak cji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowyc h wobec jednostek niepowiązanych. Zmiany udzielonych poręczeń i gwarancji wewnątrz Grupy w pierwszej połowie 2026 roku W dniu 13 marca 2026 roku spółka Lokum Deweloper S.A. poręczyła za zobowiązania spółki Lokum Góralska wobec Keller – Polska sp. z o.o. wynikające z umowy obejmującej zaprojektowanie i wykonanie tymczasowego zabezpieczenia głębokiego wykopu oraz pełnienie n adzoru autorskiego w tym zakresie. Zobowiązanie pozostaje w bezpośrednim związku z realizacją inwestycji mieszkaniowej „Lokum Soho ”, obejmującej trzy budynki we Wrocławiu przy ul. Góralskiej 24b, 26 i 28. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 3 905 tys. PLN netto, powiększonej o należny podatek VAT, na okres od dnia zawarcia umowy do dnia 31 października 2026 roku. W dniu 28 kwietnia 2026 roku Lokum Deweloper S.A. udzieliła poręczenia wekslowego poprzez podpisanie weksla wraz z deklaracją wekslową w związku z umową kredytową zawartą przez spółkę Lokum Góralska w dniu 29 grudnia 2025 roku. Umowa ta dotyczy finansowani a oraz refinansowania nakładów ponoszonych na realizację I etapu przedsięwzięcia deweloperskiego „Lokum Soho”, zlokalizowanego we Wrocławiu przy ul. Góralskiej. 31. Istotne sprawy sądowe W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa lub łączna przekracza 10% kapitałów własnych Spółki. 32. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane z Grupą obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą, jednostkę dominującą najwyższego szczebla w stosunku do Lokum Deweloper S.A. oraz kluczowy personel kierowniczy. 32.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Do kluczowego personelu kierowniczego zgodnie z dyspozycją MSR 24 Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki dominującej oraz spółek zależnych. Podsumowanie transakcji z kluczowym personelem kierowniczym Spółki przedstawiają poniższe tabele:
Page 36
35 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Rok Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne i finansowe Zakupy usług, towarów i środków trwałych Pozostałe koszty operacyjne i finansowe Kluczowy personel kierowniczy od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) Kluczowy personel kierowniczy od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) 88 Rok Udzielone pożyczki Należności handlowe i pozostałe należności Zobowiązania z tytułu umów z klientami Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kluczowy personel kierowniczy 30.06.2026 (dane niebadane) 2 Kluczowy personel kierowniczy 31.12.2025 Szczegółowe informacje o wynagrodzeniu kluczowego personelu, w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, przedstawiono w nocie 33. Informacje na temat programu motywacyjnego zostały ujawnione w nocie 34. Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 32.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi i jednostkę dominującą najwyższego szczebla Podsumowanie transakcji z pozostałymi podmiotami powiązanymi i jednostkę dominującą najwyższego szczebla przedstawiają poniższe tabele: Okres Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne i finansowe Zakupy usług, towarów i środków trwałych Pozostałe koszty operacyjne i finansowe Pozostałe jednostki powiązane od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) 615 Pozostałe jednostki powiązane od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) 588 Na dzień Udzielone pożyczki Należności handlowe i pozostałe należności Zobowiązania z tytułu umów z klientami Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe jednostki powiązane 30.06.2026 (dane niebadane) 146 Pozostałe jednostki powiązane 31.12.2025 318 Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi i jednostkę dominującą najwyższego szczebla na zasadach rynkowych. Nie wystąpiły przesłanki do dokonania odpisów aktualizujących wartość należności tych należności, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
Page 37
36 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 33. Wynagrodzenie kadry kierowniczej 33.1. Wynagrodzenia członków zarządu Spółki dominującej Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla członków zarządu Spółki dominującej wyniosła: w spółce dominującej w jednostkach zależnych Razem wynagrodzenie za okres inne świadczenia za okres wynagrodzenie za okres wypłaty z zysku za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) lat wcześniejszych Bartosz Kuźniar prezes zarządu 29 6 48 83 Tomasz Dotkuś wiceprezes zarządu ds. finansowych 170 6 126 302 Razem 199 12 174 ‒ ‒ 385 33.2. Wynagrodzenia członków rady nadzorczej Spółki dominującej Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla członków rady nadzorczej Spółki dominującej wyniosła: w spółce dominującej w jednostkach zależnych Razem wynagrodzenie za okres inne świadczenia za okres wynagrodzenie za okres wypłaty z zysku za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) lat wcześniejszych Dariusz Olczyk przewodniczący rady nadzorczej 29 29 Jan Olczyk wiceprzewodniczący rady nadzorczej 23 23 Arkadiusz Król sekretarz rady nadzorczej 20 3 23 Bartosz Krzesiak członek rady nadzorczej 24 24 Emilia Sawicka członek rady nadzorczej 25 25 Razem 121 3 ‒ ‒ ‒ 124 34. Program motywacyjny W dniu 5 lipca 2022 roku ówczesny znaczący akcjonariusz Spółki, Halit S.à r.l., zawarł ze Spółką Lokum Deweloper S.A. umowę darowizny 2 200 000 akcji Spółki. Akcje zostały nieodpłatnie przeniesione na Spółkę w celu realizacji nierozwadniającego programu motywacyjnego, którego celem jest wzmocnienie motywacji oraz ograniczenie rotacji kluczowej kadry menedżerskiej poprzez silniejsze powiązanie jej z długoterminową wartością Spółki. W tym samym dniu Spółka zawarła umowę o uczestnictwo w programie motywacyjnym z prezesem zarządu, Bartoszem Kuźniarem. Na podstawie tej umowy prezesowi zarządu odpłatnie wydano 2 200 000 akcji Spółki, zgodnie z warunkami określonymi w umowie oraz regulaminie programu motywacyjnego.
Page 38
37 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Umowa o uczestnictwo w programie motywacyjnym przewidywała dwa podstawowe zobowiązania dla prezesa zarządu: - warunek świadczenia usług (okres nabywania uprawnień) - zobowiązanie do pozostawania w stosunku służbowym przez okres 15 lat, tj. od 2022 do 2037 roku. - zakaz zbywania akcji (tzw. lock-up) - zobowiązanie do niezbywania nabytych akcji przez okres 2 lat od dnia ich nabycia. W dniu 14 czerwca 2024 roku rada nadzorcza, na wniosek prezesa zarządu, podjęła decyzję o zwolnieniu go z obowiązującego dwuletniego zakazu zbywania akcji. W następstwie tej decyzji, dnia 2 lipca 2024 roku, prezes zarządu przeniósł posiadane akcje, w tym nabyte w ramach programu motywacyjnego, do fundacji rodzinnej. Program motywacyjny został ujęty w sprawozdaniu finansowym zgodnie z wymogami MSSF 2 Płatności w formie akcji. Koszt programu został wyceniony w oparciu o wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (tj. na podstawie kursu akcji z dnia poprzedzającego zawarcie umowy o uczestnictwo). Całkowity koszt jest rozliczany liniowo przez 15-letni okres nabywania uprawnień (2022– 2037), obciążając pozycję „koszty zarządu” w rachunku zysków i strat, z jednoczesnym ujęciem w kapitale własnym. 35. Inne istotne wydarzenia W dniu 27 kwietnia 2026 roku Lokum Góralska uzyskała decyzję Prezydenta Wrocławia nr 803/2026 o zatwierdzeni u projektu zagospodarowania działki lub terenu i projektu architektoniczno – budowlanego i udziel enia pozwolenia na budowę budynku mieszkalno - usługowego, segment A, B, C, D wraz z zagospodarowaniem terenu przy ul. Robotniczej 24-36 we Wrocławiu. Decyzja nie jest ostateczna. Wydarzenia po dniu bilansowym W dniu 8 lipca 2026 roku Lokum Holding 1 uzyskała decyzję Prezydenta Wrocławia nr 1412/2026 w przedmiocie zatwierdzenia projektu budowlanego oraz udzielenia pozwolenia na budowę obejmującego budowę budynków hotelowych nr 2.2A, nr 2.2B, nr 3.2 oraz nr 3.1 (etap 2 i 3) wraz z lokalami biurowymi, a także budynku hotelowego nr 3.3 wraz z lokalem usługowym, w zespole hotelowo -usługowo-biurowym wraz z urządzeniami infrastruktury technicznej przy ul. Awicenny we Wrocławiu. Decyzja jest ostateczna. W dniu 26 sierpnia 2026 roku Lokum 4 zawarła z Gminą Wrocław umowę zakupu nieruchomości gruntowej, składającej się z oznaczonej w ewidencji gruntów działki nr 6/6 AM -15, obręb 0001, Stare Miasto Wrocław, o powierzchni 0,0441 ha. Łączna cena zakupu nieruchomości wyniosła 1,2 mln PLN netto, powiększona o należny podatek VAT. 36. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego Po zakończeniu okresu sprawozdawczego do dnia zatwierdzenia do publikacji półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca inne istotne dla Emitenta i Grupy wydarzenia, które nie byłyby opisane w niniejszym sprawozdaniu oraz w półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku i w sprawozdaniu zarządu z działalności Grupy Kapitałowej.
Page 39
38 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej 37. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro W okresach objętych półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: • kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 30 czerwca 2026 roku - 4,2963 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku - 4,2267 EUR/PLN, • średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku: 4,2522 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku: 4,2208 EUR/PLN. Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na euro, przedstawia tabela: od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (dane niebadane) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (dane niebadane) w tys. PLN w tys. EUR Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 94 297 34 152 22 176 8 091 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 23 563 45 135 5 541 10 693 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 18 831 42 711 4 429 10 119 Zysk (strata) netto 14 839 34 324 3 490 8 132 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 14 839 34 424 3 490 8 156 Zysk na akcję (PLN/EUR) 0,82 1,91 0,19 0,45 Rozwodniony zysk na akcję (PLN/EUR) 0,82 1,91 0,19 0,45 Średni kurs EUR/PLN w okresie ‒ ‒ 4,2522 4,2208 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 50 912 (59 847) 11 973 (14 179) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (17 316) (11 978) (4 072) (2 838) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (24 518) 78 835 (5 766) 18 678 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 9 078 7 010 2 135 1 661 Średni kurs EUR/PLN w okresie ‒ ‒ 4,2522 4,2208 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 30.06.2026 (dane niebadane) 31.12.2025 w tys. PLN w tys. EUR Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa 821 352 838 013 191 177 198 266 Zobowiązania długoterminowe 168 584 218 261 39 239 51 639 Zobowiązania krótkoterminowe 98 401 63 394 22 904 14 998 Kapitał własny 554 367 556 358 129 034 131 629 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 554 359 556 350 129 032 131 628 Kurs EUR/PLN na koniec okresu – – 4,2963 4,2267
Page 40
39 Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej Zatwierdzenie do publikacji Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2026 roku do 30 czerwca 2026 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez zarząd Spółki dominującej w dniu 22 września 2026 roku. Data Funkcja Imię i Nazwisko Podpis 22 września 2026 roku prezes zarządu Bartosz Kuźniar Data Funkcja Imię i Nazwisko Podpis 22 września 2026 roku wiceprezes zarządu ds. finansowych Tomasz Dotkuś