Slides
Page 1
Podsumowanie wyników I półrocza 2026 r. Grupy Lokum Deweloper Wrocław, 23września 2026 r.
Page 2
2 Najważniejsze wydarzenia ▪ wyniki sprzedaży: 101 lokali sprzedanych (umowy deweloperskie i przedwstępne) ▪ rozpoczęcie budowy I etapu nowego osiedla Lokum Soho z 461 mieszkaniami ▪ wyniki finansowe (rozpoznane z 133 lokali): – przychód z działalności deweloperskiej: 94,3 mln PLN – zysk netto z działalności deweloperskiej: 12,1 mln PLN – marża deweloperska: 12,9%
Page 3
3 Bank ziemi Projekty z PnB na zabudowę mieszkaniową Lokalizacja Powierzchnia działki Liczba lokali Lokum Soho I (Wrocław, ul. Góralska) 1,1 ha 470 Siechnice, ul. Graniczna 1,4 ha 72 Sobótka, ul. Dworcowa 1,1 ha 64 Razem 3,6 ha 606 Rezerwa terenowa (bez PnB/ MPZP) Lokalizacja Powierzchnia działki Lokum Soho (ul. Góralska, Wrocław) 7,1 ha Wroclaw, ul. Awicenny 0,6 ha Wrocław, al. Poprzeczna 51,7 ha Wrocław, ul. Batorego (Ratyń) 16,3 ha Razem 75,7 ha Projekty z PnB na zabudowę hotelową Lokalizacja Powierzchnia działki Liczba lokali Wrocław, ul. Klimasa 1,8 ha 598 Wrocław, ul. Awicenny 3,8 ha 1242 Razem 5,6 ha 1840
Page 4
4 Wyniki ▪ skonsolidowane przychody z działalności deweloperskiej: 94,3 mln PLN ▪ skonsolidowany zysk netto z działalności deweloperskiej: 12,1 mln PLN ▪ 133 lokale rozpoznane w wyniku ▪ koszt gruntu inwestycji rozpoznanych w wynikach: 46 tys. zł/lokal (obecne ceny rynkowe: 200 tys. zł/lokal) Lokale rozpoznane w wyniku w ostatnich latach
Page 5
5 Kondycja finansowa Finanse Na dzień 30.06.2026 Środki pieniężne 26,6 mln PLN Środki pieniężne lokowane w funduszach inwestycyjnych 44,6 mln PLN Zadłużenie finansowe 195,3 mln PLN Zadłużenie finansowe netto* 124,1 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria J 53 mln PLN 18.06.2027 Seria K 100 mln PLN 21.08.2028 Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.06.2026 Stan zadłużenia na 30.06.2026 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum Soho I (ul. Góralska) 213,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.12.2028 Suma 213,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN *wartość uwzględnia środki lokowane w funduszach inwestycyjnych
Page 6
6 Struktura zapadalności długu
Page 7
7 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2026 Udział 31.12.2025 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 49 512 6% 49 525 6% 0,0% Rzeczowe aktywa trwałe 11 202 1% 11 047 1% Nieruchomości inwestycyjne 17 853 2% 18 048 2% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 263 2% 20 257 2% Pozostałe aktywa trwałe 194 < 1% 173 < 1% 2. Aktywa obrotowe 771 840 94% 788 488 94% -2,1% Zapasy 673 335 82% 687 768 82% Należności handlowe i pozostałe 10 593 1% 21 415 3% Pozostałe aktywa finansowe 61 279 7% 61 703 7% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 26 630 3% 17 552 2% Pozostałe aktywa obrotowe 3 < 1% 50 < 1% Aktywa razem 821 352 100% 838 013 100% -2,0% Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2026 Udział 31.12.2025 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 554 367 67% 556 358 66% -0,4% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1% Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 122 370 15% 122 370 15% Zyski zatrzymane 428 389 52% 430 380 51% Udziały niedające kontroli 8 < 1% 8 < 1% 2. Zobowiązania 266 985 33% 281 655 34% -5,2% Zobowiązania długoterminowe 168 584 21% 218 261 26% Zobowiązania krótkoterminowe 98 401 12% 63 394 8% Pasywa razem 821 352 100% 838 013 100% -2,0%
Page 8
8 Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 30.06.2026 Udział 31.12.2025 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 21 326 22% 29 345 46% -27% z tyt. dostaw i usług 14 925 16 672 z tyt. podatków 5 889 12 469 pozostałe zobowiązania 512 204 2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 11 237 11% 15 748 25% -29% z tytułu wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 4 891 11 832 3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 59 732 61% 12 048 19% 396% Dłużne papiery wartościowe - obligacje 59 732 12 048 Kredyty bankowe - - 4. Leasing 3 891 4% 3 855 6% 1% 5. Rezerwy 2 215 2% 2 398 4% -8% Zobowiązania krótkoterminowe razem 98 401 63 394 55% Zobowiązania krótkoterminowe
Page 9
9 Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 30.06.2026 30.06.2025 Zmiana (wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży 94 297 34 152 176% Koszt własny sprzedaży 58 822 20 848 182% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 35 475 13 304 167% Koszty sprzedaży 5 932 5 277 12% Koszty ogólnego zarządu 10 044 10 908 -8% Zysk (strata) na sprzedaży 19 499 -2 881 Pozostałe przychody operacyjne 4 742 48 484 -90% Pozostałe koszty operacyjne 678 468 45% Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT 23 563 45 135 -48% EBITDA 24 302 46 015 -47% Przychody finansowe 1 093 2 868 -62% Koszty finansowe 5 774 5 403 7% (Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych -51 111 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 18 831 42 711 -56% Podatek dochodowy 3 992 8 387 -52% Zysk (strata) netto 14 839 34 324 -57% Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 14 839 34 424 -57% Zysk (strata) netto na akcję przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 0,82 1,91 -57% Zysk (strata) netto z działalności deweloperskiej przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 12 120 -3 910 Zysk (strata) netto z działalności deweloperskiej na akcję przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 0,67 -0,22 Marża deweloperska 12,9% -11,4% 24,3 p.p. Skonsolidowany rachunek wyników
Page 10
10 Inwestycje Rok zakupu gruntu Okres inwestycji (lata) Liczba lokali rozpoznanych w wyniku I pół. 2026 r. Udział inwestycji w rozpoznaniach I pół. 2026 r. Okres inwestycji ważony liczbą rozpoznanych lokali (w latach) Lokum Verde I 2019 7,5 1 0,75% 0,06 Lokum Verde II 2019 7,5 4 3,01% 0,23 Lokum Verde III 2019 7,5 23 17,29% 1,30 Lokum la Vida I 2021 5,5 26 19,55% 1,08 Lokum la Vida II 2021 5,5 33 24,81% 1,36 Lokum Porto I-II 2015 11,5 2 1,51% 0,17 Lokum Porto IV-V 2015 11,5 7 5,26% 0,61 Lokum Porto VI 2015 11,5 33 24,81% 2,85 Lokum Monte I 2007 19,5 3 2,26% 0,44 Lokum Salsa II 2018 8,5 1 0,75% 0,06 Razem 133 100,00% 8,16 Okres inwestycji Okres inwestycji od zakupu gruntu do rozpoznania lokali w wyniku I półrocza 2026 wyniósł średnio 8,16 roku.
Page 11
11 Wskaźniki ▪ zysk z działalności deweloperskiej: 12,1 mln PLN ▪ marża deweloperska: 12,9% ▪ ROE: 2,5% ▪ ROA: 1,7% ▪ środki pieniężne*: 71,2 mln PLN ▪ zadłużenie finansowe netto*: 124,1 mln PLN ▪ wskaźnik płynności gotówkowej*: 0,72 ▪ wskaźnik płynności szybkiej: 1,00 Zysk/strata netto z działalności deweloperskiej (mln PLN) ROE Środki pieniężne (mln PLN) Wskaźnik płynności gotówkowej Marża deweloperska ROA Zadłużenie finansowe netto (mln PLN) Wskaźnik płynności szybkiej *wartość uwzględnia środki lokowane w funduszach inwestycyjnych
Page 12
12 Wyniki: 2021 – I pół. 2026 Przychody (mln PLN) Zysk/strata netto z działalności deweloperskiej Marża deweloperska
Page 13
13 Wyniki sprzedaży ▪ 101 lokali sprzedanych (umowy deweloperskie i przedwstępne) ▪ 35 lokali objętych rezerwacjami na koniec okresu ▪ nowe kontraktacje: 126 umów rezerwacyjnych zawartych w I półroczu 2026 r. Sprzedaż Rezerwacje Zawarte umowy rezerwacyjne Sprzedaż lokali (umowy przedwstępne i deweloperskie) w ostatnich latach
Page 14
14 Lokale w ofercie i w realizacji ▪ 398 lokali wolnych, gotowych ▪ 288 lokali w ofercie (spadek o 44%) ▪ 626 lokali w realizacji (spadek o 15%) Oferta Lokale w realizacji
Page 15
15 Lokale w ofercie i w realizacji w latach 2021 – I pół. 2026 Oferta w latach 2021 – I pół. 2026 *średnia arytmetyczna liczona dla okresów 31.03.2021 – 31.03.2026 Lokale w realizacji w latach 2021 – I pół. 2026
Page 16
16 Potencjał rozpoznań Tabela nie uwzględnia lokali z inwestycji Lokum Porto – etap III (gotowy, w całości wynajęty, 72 lokale) i etap VIII (inwestycja w realizacji, 156 lokali) realizowanych z przeznaczeniem pod wynajem. *szacowana liczba lokali w przygotowaniu INWESTYCJE POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ 2026 2027 2028 Lokale zrealizowane Lokale w realizacji Lokum Porto I - VII 305 Lokum la Vida I, II 274 Lokum Verde I, II, III 43 Lokum Soho (ul. Góralska) 461 Lokum Monte I, II 5 Lokum Vista IIa 1 Lokum Salsa II 1 Lokale usługowe 16 9 Razem 645 470
Page 17
17 Inwestycje w ofercie
Page 18
18 Realizacja potencjału rozpoznań na 2026 r. Potencjał rozpoznań lokal w wyniku 2026 r. na 30.06.2026 r. Potencjał rozpoznań lokali w wyniku 2026 r. – zbiorczo
Page 19
19 Podsumowanie Sytuacja finansowa środki pieniężne: 71,2 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 124,1 mln PLN Efektywność I pół. 2026 r. zysk netto z działalności deweloperskiej: 12,1 mln PLN marża deweloperska: 12,9% Poziom oferty i realizacji 398 lokali gotowych, wolnych 288 lokali w ofercie, 626 lokali w realizacji Bank ziemi grunty z PnB (zabudowa mieszkaniowa): 606 lokali grunty z PnB (zabudowa hotelowa): 1840 lokali grunty bez PnB/MPZP: 75,7 ha
Page 20
20 Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl Kontakt