Interim report
Page 1
Urevidert [Skriv her] [Skriv her] Bien Sparebank ASA 3. kvartal 2025 Urevidert Dronning Mauds gate 11, 0250 Oslo Org nr. 991 853 995 Børs Ticker: BIEN
Page 2
2 Velg en byggeblokk. 3. kvartal 2025 Tallene i kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til Full IFRS. Lønnsomhet Innskuddsdekning 82,09 % (81,32 %) Utlånsvekst PM (12 mnd. inkl. EBK) 16,86 % (10,11 %) 10,11% ( 6,94 %) % (3,53 %) Total utlånsvekst (12 mnd. inkl. EBK) 20,09 % (10,9 %) Forretningskapital MNOK 8.269 (6.928) ( Utvikling pr 3. kvartal 2025 Resultat etter skatt MNOK 50,55 (48,1) Rentemargin 2,36 % (2,49 %) Kostnadsprosent 48,4 % (46,6 %) Egenkapital MNOK 743 (704) Ren kjernekapital* 22,08 % (20,58 %) LR* 7,81 % (9,04 %) LCR 209 (206) Soliditet *Konsolidert EK avkastning 9,25 % (9,16 %)
Page 3
3 Kvartalsregnskap 30.09.2025 En lønnsom vekstplan med lokal forankring Bien Sparebank har en klar strategi: å være kundens foretrukne nisjebank i hovedstadsområdet, samtidig som vi sikrer langsiktig lønnsomhet og vekst. I en tid preget av tøffere konkurranse og endrede rammebetingelser, rigger vi oss for fremtiden med en modell som setter nære kundeforhold i sentrum. Vår strategi i korte trekk: • Tett på kunden: Med lokal forankring og personlig rådgivning tilpasset hver enkelt • Bærekraftig vekst: Mål om forretningskapital på NOK 10 mrd. innen utløpet av 2026 • Effektiv drift: Utnyttelse av stordriftsfordeler gjennom Eika-samarbeidet • Økt rådgiverkapasitet: Vi investerer i å bygge kompetente team som kan møte kundens behov Hvorfor Bien? • Sterk lokal tilstedeværelse: 75 prosent av kundene våre er i Oslo, Asker, Bærum, Nordre Follo og Nesodden • Solid vekst: Forretningskapitalen har økt med 10,2 prosent hittil i 2025 • Relevant modell: Vi leverer personlig rådgivning i en bransje preget av konsolidering og standardisering Nordre Follo Asker ~75 % av Biens kundemasse Oslo Bærum Nes- odden
Page 4
4 Kvartalsregnskap 30.09.2025 2025 Opprettholde vekst 2025- 2026 Skalere opp rådgiverkapasiteten for å støtte økende kundebase 2026 Oppnå NOK 10 mrd. i forretningskapital 7,5 10 2024 2026 2030 Mål for lønnsom vekst i forretningskapital (NOK mrd.) 3. kvartal 2025 - Isolert ✓ 15,1 (13,97) Resultat etter skatt, millioner kroner ✓ 2,24 % (2,49 %) Rentemargin ✓ 33,7 (32,0) Rentenetto, millioner kroner ✓ 7,4 (6,02) Andre driftsinntekter, millioner kroner ✓ 2,88 % (3,65 %) Brutto utlånsvekst siste 3 måneder, inkl. EBK 10,11% 15,11% 19,18% 20,98% 20,09% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Total utlånsvekst (12 mnd. inkl. EBK) 9,16% 8,55% 6,62% 9,96% 9,25% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025
Page 5
5 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Bien tar markedsandeler i sitt hjemmemarked Vi ser nå en ny bølge av banker som etablerer seg i Oslo – vårt hjemmemarked siden 1885. Selv om nye aktører kommer til, opplever vi at stadig flere kunder finner veien til Bien. Vi tar markedsandeler, og det bekrefter at vårt konsept står seg. I en tid der mange banker blir større og mer standardiserte, øker behovet for banker som kjenner kundene, og som forstår de lokale markedsforholdene. Hos Bien møter kundene rådgivere som kjenner både kulturen, menneskene og markedet. Vi vurderer vekstmulighetene i vårt primærområde som svært gode, og vi har funnet vår tydelige nisje. De siste 12 månedene har utlånsporteføljen vokst med 20 prosent, et tegn på at vi har styrket posisjonen vår i Oslo. Vi følger også kundene våre når de flytter, mens hovedvekten av kundene våre bor fortsatt i Oslo og omkringliggende kommuner. I et marked preget av endring og konsolidering har vi vedtatt en langsiktig vekststrategi – der kundene, aksjonærene og medarbeiderne skal være med på å definere reisen. Med disse ambisjonene og et solid kapitalgrunnlag står Bien godt posisjonert for videre vekst. De siste årene har vi bygget en sterk og compliant organisasjon. I årene fremover vil vi styrke laget ytterligere med flere årsverk som jobber tett på kundene. Med sterk konkurranse og fallende renter er det avgjørende å sikre lønnsom vekst. Bien arbeider derfor målrettet med å balansere prising og volum, samtidig som vi effektiviserer driften på tvers av organisasjonen. I årene som kommer vil vi modernisere både banksystemer og digitale kundeflater, og ta i bruk kunstig intelligens for å automatisere manuelle prosesser. Slik frigjør vi tid til verdiskapende rådgivning. For Bien er også eierskapet i Eika Alliansen av stor betydning. Gjennom fellesskapet har vi tilgang til høy kompetanse, sterke fagmiljøer og solid utviklingskraft som gir oss stordriftsfordeler - samtidig som vi kan bevare småskalafordelen og nærheten til kunden i den enkelte bank. Bien Sparebank skal være en trygg relasjon og en langsiktig investering – for både kunder, ansatte og eiere. Vi tar fatt på resten av 2025 med stort engasjement og optimisme! Lena Jørundland Administrerende banksjef
Page 6
6 Kvartalsregnskap 30.09.2025 RESULTAT Tre kvartaler inn i 2025 leverer banken et resultat av ordinær drift etter skatt på 50,6 millioner kroner. Dette er en økning på 2,5 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i 2024. Økte rente- og provisjonsinntekter kan i hovedsak tilskrives økt utlånsportefølje, både på egen balanse og i EBK. Økte kostnader er relatert til flere årsverk, samt markedsføringskostnader i forbindelse med bankens 140 års jubileum. For tredje kvartal isolert endte resultatet på 15,1 millioner kroner, mot 14,0 millioner kroner i 2024. EGENKAPITALAVKASTNING Ved utgangen av tredje kvartal endte egenkapital- avkastningen av ordinært resultat etter skatt på 9,25 prosent. Justert for fondsobligasjonsrenter endte egenkapital- avkastningen på 9,8 prosent. Bankens sterke kapitalposisjon gir et robust fundament for videre vekst. Fordi vi både har vekstambisjoner og evne til å realisere dem, er det avgjørende å opprettholde en høy soliditet. Den bevisst lave gearingen reflekterer vår risikoprofil og gjør oss i stand til å vokse på en ansvarlig måte. Styret anser dette som en økonomisk rasjonell strategi som balanserer lønnsomhet og stabilitet, reduserer behovet for hyppige emisjoner og sikrer forutsigbar verdiskaping for aksjonærene. INNTEKTSUTVIKLING Bankens netto renteinntekter i tredje kvartal 2025 utgjorde 101,7 millioner kroner, en økning på 5,0 millioner kroner fra samme periode i 2024. Rentemarginen ved utgangen av kvartalet var på 2,36 prosent. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester beløp seg til 17 millioner kroner pr. tredje kvartal. Dette er en økning på 5,0 millioner kroner fra tilsvarende periode i 2024. Økningen kan i all hovedsak tilskrives renteinntekter som følge av økt kredittportefølje i Eika Boligkreditt (EBK). Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter endte på - 0,2 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal. Totalt utgjorde netto andre driftsinntekter 25,1 millioner kroner ved utgangen av perioden, hvilket er en økning på 6,5 millioner kroner i forhold til tredje kvartal 2024. KOSTNADSUTVIKLING Kostnadsprosenten ved utgangen av tredje kvartal var på 48,4 prosent, sammenlignet med 46,6 prosent på samme tid i fjor. De totale driftskostnadene utgjorde 61,3 millioner kroner i tredje kvartal, en økning på 7,6 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen i kostnader tilskrives styrket kompetanseutvikling og markedsføringsføring. TAP OG MISLIGHOLD Ved utgangen av perioden var netto misligholdte lån over 90 dager på 40,4 millioner kroner, en reduksjon på 9 millioner fra forrige kvartal. Andelen netto misligholdte lån utgjorde 0,57 prosent av totale utlån, inkludert EBK-porteføljen. Andelen netto andre kredittforringede engasjementer utgjorde 20,2 millioner kroner, en økning på 1 million kroner fra forrige kvartal. Dette utgjør 0,29 prosent av totale utlån, inkludert EBK- porteføljen. Misligholdte og kredittforringede engasjementer følges tett opp, og styret vurderer bankens risiko for tap og mislighold som lav. Banken benytter en tapsavsetningsmodell utviklet av Eika Gruppen. I tillegg gjøres det en vurdering av bankens portefølje i forhold til Eika-snittet. Det gjennomføres løpende en grundig evaluering av engasjementer i høyere risikoklasse for å identifisere mulige individuelle tap, og nødvendige avsetninger foretas deretter. Banken har en diversifisert portefølje, så sammensetningen av utlånsporteføljen gjør at de fremtidige kredittapene forventes å være lave.
Page 7
7 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Ved utgangen av kvartalet hadde banken tap på 0,69 millioner kroner. Dette er et resultat av endringer basert på modellmessige avsetninger, samt justeringer av individuelle tapsavsetninger. Tapsavsetninger og endring i tapsavsetninger framgår av note 7 i regnskapet. BALANSE FORRETNINGSKAPITALEN Bankens forretningskapital ved utgangen av tredje kvartal endte på 8.269 millioner kroner, hvorav forvaltningskapitalen utgjør 6.029 millioner kroner og lån overført til EBK utgjør 2.240 millioner kroner. Forretningskapitalen har hittil i år økt med 771,8 millioner kroner, noe som gjenspeiler en styrket posisjon i markedet. UTLÅNSPORTEFØLJEN Utlånsporteføljen, inkludert EBK, utgjorde ved utgangen av tredje kvartal 7.055 millioner kroner, en økning på 1.180 millioner kroner (20,1 %) siste tolv måneder. Av denne økningen kommer 923,8 millioner kroner fra personmarkedet og 256,6 millioner fra bedriftsmarkedet. Bedriftskunders lån utgjorde 9,2 prosent av totale utlån, tilsvarende 651,8 millioner kroner. INNSKUDD OG LIKVIDITET Ved utgangen av tredje kvartal utgjorde totale innskudd 3.953 millioner kroner. Dette er en økning på 442 millioner kroner i forhold til tredje kvartal 2024. Innskuddsdekningen var på rapporterings- tidspunktet 82,1 prosent. Overskuddslikviditeten utgjorde ved utgangen av perioden 752,9 millioner kroner, hvorav 692,3 millioner kroner er plassert i obligasjoner og 60,5 millioner kroner i pengemarkedsfond. For å sikre en profesjonell og konservativ forvaltning av disse verdiene, har banken utkontraktert forvaltning av overskuddslikviditeten til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken disponerer i tillegg trekkrettigheter på 150 millioner kroner i DNB. Finanstilsynets likviditetsindikator LCR var ved utgangen av kvartalet beregnet til 209, og langsiktig finansiering, NSFR, er beregnet til 148. Begge indikatorene ligger godt over Finanstilsynets minimumskrav på 100. GJELD Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er bokført til 1.137 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal. Dette er økning på 185 millioner kroner siste tolv måneder. Ekstern finansiering baseres hovedsakelig på lån med 3-5 års løpetid og med god spredning av forfall. Se også note 10 for flere detaljer. SOLIDITET Netto ansvarlig kapital ved utgangen av tredje kvartal endte på 672,7 millioner kroner. Dette er en økning på 146 millioner kroner i forhold til samme kvartal i 2024. Økningen er i all hovedsak knyttet til prinsippendring knyttet til fradrag i ren kjerne. Egenkapitalen utgjorde 743 millioner kroner på rapporteringstidspunktet. Dette er en økning på 39,2 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende kvartal i 2024. Konsolidert beregningsgrunnlag for kapital- dekningen utgjorde 2,85 milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Dette gir en konsolidert ren kjernekapital på 22,08 prosent. Tabellen under viser bankens kapitaldekning på rapporteringstidspunktet, konsolidert kapitaldekning for eierforetak i samarbeidende grupper. CRR3 trådte i kraft i Norge 1. april 2025, og effektene av regelverket rapporteres i bankens regnskaper fra og med andre kvartal. Endringene i standardmetoden medfører mer risikosensitive risikovekter enn under CRR2, særlig for lån med pant i eiendom. Belåningsgrad og verdsettelses- Banken Konsolidert Ren kjernekapitaldekning 27,86 % 22,08 % Kjernekapitaldekning 29,63 % 23,92 % Kapitaldekning 29,63 % 24,50 %
Page 8
8 Kvartalsregnskap 30.09.2025 metodikk får økt betydning i beregningen av kapitalkrav og kapitaldekning. Bankens utlånsportefølje består i stor grad av lavrisikoengasjementer, og den nye standard- metoden gir derfor en betydelig reduksjon i beregningsgrunnlaget for kapitalkrav. Dette innebærer økt vekstkapasitet innenfor gjeldende kapitalgrunnlag. MARKED OG FREMTIDSUTSIKTER Det er fortsatt mer usikkerhet i økonomien enn normalt, men bildet er klarere enn ved utgangen av første halvår. Prisveksten avtar, men er fortsatt over målet. Kapasitetsutnyttingen ligger rundt et normalt nivå, og arbeidsledigheten har økt noe – men fra et lavt utgangspunkt. Styringsrente og inflasjon Norges Bank innledet en gradvis normalisering av renten i juni og reduserte styringsrenten fra 4,50 til 4,25 prosent, etterfulgt av et nytt kutt til 4,00 prosent i september. Tolvmånedersveksten i KPI var 3,5 prosent i august, mens underliggende inflasjon var 3,1prosent. Banken signaliserer at pengepolitikken fortsatt skal virke innstrammende, men at renten gradvis vil avta mot litt over 3 prosent mot slutten av 2028. Retningen er ned, men tempoet vil avhenge av den økonomiske utviklingen. Internasjonalt bilde Usikkerheten i internasjonal handel er noe redusert. Tollregimer mot USA er mer avklart, ledende aksjeindekser har steget, og kredittpåslagene er lavere enn i vår. Samtidig kan høyere toll fortsatt dempe veksten hos handelspartnerne. Olje- og gassprisene er lavere enn i juni, mens kronen har styrket seg noe etter en svak periode gjennom sommeren. Norsk økonomi Aktiviteten i norsk økonomi har holdt seg høyere enn ventet, drevet av bedre produktivitet og moderat vekst i husholdningskonsumet. Sysselsettingen øker videre, og registrert arbeidsledighet ligger rundt 2,1 prosent. Boliginvesteringene har tatt seg noe opp, men fra lave nivåer, og ventes å styrke seg gradvis. Lavere renter og bedre kjøpekraft ventes å støtte aktiviteten inn i 2026. Boligmarkedet i Oslo Etter en tydelig oppgang tidlig på året har boligprisene i Oslo holdt seg stabile siden mars, med noe økt aktivitet gjennom sommeren. Lav nyboligtilførsel og gradvise rentekutt bidrar til et mer balansert marked. Utbudet av bruktboliger er fortsatt høyt, og omsetningstiden har falt i tredje kvartal, noe som indikerer god underliggende etterspørsel. Den vedvarende knappheten på nye boliger i sentrale områder, kombinert med befolkningsvekst i regionen, ventes å støtte verdiene i sikkerhetsmassen fremover. For Bien vurderes markedet som robust, men differensiert, med størst stabilitet i etablerte områder og blant kunder med moderat gjeldsgrad. Bankens utlånsportefølje har høy kvalitet, lav belåningsgrad og ingen tegn til svekket kredittkvalitet. Fremover Med solid kapitalbase, lav risikoprofil og en teknologisk plattform som styrker både sikkerhet og kundeopplevelse, vurderer vi utsiktene som gode. Vi følger renteutviklingen og arbeidsmarkedet tett, men vårt lokale fotfeste, sterke kunderelasjoner og disiplinerte kredittprosesser gir robuste rammevilkår for videre, lønnsom vekst. I en bransje med færre ansatte og stadig flere digitale kontaktpunkter øker behovet for banker som tilbyr rådgivning, ikke bare teknologi. Vi har ikke chatbot – vi har rådgivere du kan snakke med. Endringer i eierskapsbegrensningsregler EFTA-domstolen konkluderte i september med at det norske eierskapstaket på 25 prosent i banker og forsikringsselskaper for ikke-finansielle institusjoner er i strid med Norges forpliktelser under EØS- avtalen, slik de fremgår av CRD IV- og Solvens II- regelverket. Dommen kan på sikt øke interessen for den norske sparebanksektoren. Norske sparebanker kjennetegnes av solide balanser, sterk lokal forankring og en viktig samfunnsrolle – egenskaper som gjør sektoren attraktiv for investorer som søker stabilitet og langsiktighet. For Bien handler dette først og fremst om eierskap og verdier. Vi ønsker eiere som deler vår ambisjon om å videreutvikle banken med en tydelig strategi, og som ser verdien av sparebankmodellen, med
Page 9
9 Kvartalsregnskap 30.09.2025 nærhet til kundene, personlig rådgivning og langsiktige relasjoner – i en tid preget av økt standardisering og større avstand mellom kunde og bank. Styret vil takke kunder, ansatte og aksjonærer for tillit og langsiktighet – det er fundamentet for verdiskapingen i Bien. Oslo, 4. november 2025 I styret for BIEN SPAREBANK ASA (signert med BankID) Bendik Falch-Koslung Styrets leder Anlaug Johansen Styrets nestleder Elisabeth Bjerke-Narud Lena Jørundland Adm. banksjef Lars Weyer-Larsen Nina Telle Andreas Thorsnes Kari Due-Andresen
Page 10
10 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Resultat Resultat 3. kvartal isolert 3. kvartal Året Ordinært resultat - Tall i tusen kroner Note 30.09.2025 30.09.2024 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost 84.898 76.731 250.696 226.944 305.446 Rentekostnader og lignende kostnader 51.189 44.720 149.023 130.304 177.569 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 33.709 32.011 101.672 96.640 127.878 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 8.047 6.206 22.552 17.643 25.530 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.600 1.490 5.113 5.233 6.991 Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter 0 25 7.867 4.170 4.665 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 9 989 1.282 -190 2.041 2.023 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 6 Netto andre driftsinntekter 7.436 6.023 25.116 18.621 25.232 Lønn og andre personalkostnader 12.877 11.349 34.159 29.151 41.457 Andre driftskostnader 7.320 6.457 24.022 21.466 29.658 Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler 1.047 1.047 3.140 3.140 4.186 Sum driftskostnader 21.243 18.853 61.321 53.757 75.301 Resultat før tap 19.902 19.181 65.468 61.504 77.809 Kredittap på utlån, ubenyttet kreditt og garantier 7 -181 563 689 -1.227 -395 Resultat før skatt 20.083 18.617 64.779 62.732 78.204 Skattekostnad 4.990 4.648 14.228 14.640 17.432 Resultat av ordinær drift etter skatt 15.093 13.969 50.551 48.092 60.772 Andre inntekter og kostnader - Tall i tusen kroner Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi 9 7.099 -1.194 9.007 -7.666 -6.439 Skatt Sum poster som ikke vil bli klassifisert over resultatet 7.099 -1.194 9.007 -7.666 -6.439 Totalresultat 22.192 12.775 59.558 40.425 54.333 Resultat per aksje - - 8,40 7,96 10,70
Page 11
11 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Balanse Balanse – Eiendeler 3. kvartal 3. kvartal Året Tall i tusen kroner Note 30.09.2025 30.09.2024 31.12.24 Kontanter og kontantekvivalenter og fordringer på sentralbanker 72.115 40.592 69.373 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 142.032 39.039 58.255 Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi 0 0 0 Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost 5,6,7 4.805.973 4.308.519 4.174.039 Rentebærende verdipapirer 9 692.323 677.251 835.835 Finansielle derivater 0 0 0 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 9 300.222 288.018 296.454 Varige driftsmidler 10.837 15.024 13.977 Andre eiendeler 5.037 2.159 5.396 Sum eiendeler 6.028.540 5.370.602 5.453.329 Balanse - Gjeld og egenkapital Tall i tusen kroner 30.09.2025 30.09.2024 31.12.24 Innlån fra kredittinstitusjoner 150.596 150.724 167.851 Innskudd fra kunder 3.952.763 3.510.657 3.562.603 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 10 1.137.469 952.431 952.506 Annen gjeld 30.453 32.534 36.161 Forpliktelser ved skatt 0 0 17.420 Andre avsetninger 14.261 20.478 102 Ansvarlig lånekapital 10 0 0 0 Sum gjeld 5.285.543 4.666.825 4.736.644 Innskutt egenkapital 12 366.080 366.080 366.080 Opptjent egenkapital 286.366 249.606 310.605 Fondsobligasjonskapital 40.000 40.000 40.000 Periodens resultat etter skatt 50.551 48.092 0 Sum egenkapital 742.997 703.777 716.685 Sum gjeld og egenkapital 6.028.540 5.370.602 5.453.329
Page 12
12 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Egenkapitaloppstilling Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Tall i tusen kroner Innskutt aksjekapital Overkurs- fond Fonds- obligasjon Fond for urealiserte gevinster Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 31.12.2024 195.257 170.823 40.000 72.448 238.156 716.685 Resultat etter skatt 50.551 50.551 Føringer over utvidet resultat 9.007 9.007 Verdiendring tilgjengelig for salg Verdiendring utlån (ECL 12 mnd) Skatt på verdiendring utlån Totalresultat 30.09.2025 0 0 0 9.007 50.551 59.558 Transaksjoner med eiere Emisjonskostnader Utbetalt utbytte -30.383 -30.383 Utstedelse av ny hybridkapital Renter på hybridkapital -2.862 -2.862 Andre egenkapitaltransaksjoner Egenkapital 30.09.2025 195.257 170.823 40.000 81.455 255.462 742.997 Egenkapital 31.12.2023 195.257 170.823 40.000 78.930 209.181 694.192 Resultat etter skatt 48.092 48.092 Føringer over utvidet resultat -7.666 -7.666 Verdiendring tilgjengelig for salg Verdiendring utlån (ECL 12 mnd) Skatt på verdiendring utlån Totalresultat 30.09.2024 0 0 0 -7.666 48.092 40.426 Transaksjoner med eiere Emisjonskostnader Utbetalt utbytte -27.947 -27.947 Utstedelse av ny hybridkapital Utbetalte renter hybridkapital Renter på hybridkapital -2.894 -2.894 Andre egenkapitaltransaksjoner Egenkapital 30.09.2024 195.257 170.823 40.000 71.264 226.432 703.776 Pr 30.09.2025 eier Bien Sparebank ingen egne aksjer.
Page 13
13 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Nøkkeltall Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Resultat Kostnader i % av totale inntekter 51,48 % 49,30 % 51,43 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eks. VP) 14,64 % 11,38 % 12,67 % Innskuddsmargin hittil i år 0,99 % 1,45 % 1,42 % Utlånsmargin hittil i år 1,86 % 1,54 % 1,57 % Netto rentemargin hittil i år 2,36 % 2,48 % 2,43 % Egenkapitalavkastning* 9,25 % 9,16 % 8,55 % *Basert på resultat etter skatt, egenkapitalen er justert for hybridkapital og rente på hybridkapital Balanse Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 13,54 % 9,15 % 10,07 % Andel lån overført til EBK - kun PM 34,98 % 28,42 % 35,25 % Innskuddsdekning 82,09 % 81,32 % 85,16 % Innskuddsvekst (12 mnd.) 12,59 % 5,89 % 7,65 % Utlånsvekst (12 mnd.) 11,53 % 8,98 % 3,61 % Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd.) 20,09 % 10,09 % 15,11 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 5.750.564 5.192.647 5.256.303 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) inkl. EBK 7.916.424 6.650.395 6.814.075 Nedskrivninger på utlån og mislighold Resultatførte tap i % av brutto utlån 0,01 % -0,03 % -0,01 % Tapsavsetninger i % av brutto utlån 0,19 % 0,20 % 0,22 % Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Soliditet1 Ren kjernekapitaldekning 22,08 % 20,58 % 20,96 % Kjernekapitaldekning 23,92 % 22,26 % 22,61 % Kapitaldekning 24,50 % 22,68 % 23,04 % Uvektet kjernekapitalandel 7,81 % 9,04 % 9,10 % 1Inklusiv konsolidering av samarbeidende grupper Likviditet LCR 209 206 192 NSFR 148 147 150
Page 14
14 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Kontantstrøm Tall i tusen kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder -631.128 -281.703 -143.122 Renteinnbetalinger på utlån til kunder 211.374 195.768 258.658 Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder 308.739 128.843 253.302 Renteutbetalinger på innskudd fra kunder -15.775 -11.128 -114.036 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -141 3.275 -4.052 Kjøp og salg av sertifikat og obligasjoner 143.960 -4.324 -163.010 Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner 28.073 27.078 35.533 Netto provisjonsinnbetalinger 17.439 12.410 18.539 Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer 0 -27.000 -27.000 Utbetalinger til drift -65.371 -56.436 -75.076 Betalt skatt -13.490 -7.813 -13.623 Annen utbetaling 0 0 - A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -16.321 -21.030 26.112 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler - - - Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler - - - Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer 76.277 0 -10.791 Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer -67.291 -4.741 - Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer 7.867 4.170 4.665 B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet 16.853 -571 -6.127 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - - - Leiebetalinger på balanseførte leieforpliktelser -4.189 -2.479 -5.198 Innbetaling ved utstedelse av verdipapirgjeld 402.461 420.000 420.000 Utbetaling ved forfall verdipapirgjeld -217.274 -309.000 -290.000 Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -44.511 -18.180 -50.807 Innbetaling ved lån fra kredittinstitusjoner - - - Utbetaling ved forfall lån fra kredittinstitusjoner - - - Renter på gjeld til kredittinstitusjoner -121 -6.623 - Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall ansvarlige lån - - - Innbetaling ved utstedelse av ansvarlig lån - - - Utbetaling ved forfall ansvarlig lån - -50.000 -50.000 Renteutbetalinger på ansvarlige lån - -1.761 -1.761 Innbetaling ved utstedelse av fondsobligasjonskapital - - - Utbetaling ved forfall av fondsobligasjonskapital - - - Renter på fondsobligasjon -2.862 -2.893 -3.893 Kjøp og salg av egne aksjer - - - Leiebetalinger på balanseførte leieforpliktelser - - - Kostnader knyttet til emisjon og tilbakeføring av avsetning - - - Utbytte til aksjonærer -30.383 -27.947 -27.947 C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet 103.121 1.117 -9.606 A + B + C Netto endring likvider i perioden 103.653 -20.484 10.379 Likviditetsbeholdning 1.1 110.495 100.116 100.116 Likviditetsbeholdning 30.06 214.148 79.632 110.495 Likviditetsbeholdning spesifisert: Kontanter og innskudd i Norges Bank 72.115 40.592 69.373 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 142.032 39.039 41.121 Likviditetsbeholdning 214.147 79.631 110.494
Page 15
15 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Noter til regnskapet NOTE 1 - GENERELL INFORMASJON Banken har tidligere avlagt delårsregnskap i samsvar med IFRS (International Reporting Standards) som fastsatt av EU, i tråd med § 1-4, 2. ledd b) i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Banken ble notert på Oslo Børs, hovedlisten den 14. desember 2022 og plikter derfor å avlegge delårsregnskap i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskap pr 30.09.2025 er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU, og hensyntatt tilleggskrav til noter som følger av lov og forskrift for norske banker. Alle tall er i hele tusen dersom ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK. NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER OG – ESTIMATER Estimater Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller tar forutsetninger og må anvende estimater og skjønnsmessige vurderinger. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende, og er basert på historiske erfaringer og forutsetninger om fremtidige hendelser som anses sannsynlige på balansetidspunktet. Det er knyttet usikkerhet til de forutsetninger og forventninger som ligger til grunn for anvendte estimater og skjønnsmessige vurderinger. Nedskrivninger på utlån For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, foretas det en beregning for å fastslå en verdi på utlånet eller på grupper av utlån. Beregningen forutsetter at det benyttes størrelser som er basert på vurderinger, og disse påvirker godheten i den beregnede verdi. Nedskrivningsvurderinger gjennomføres hvert kvartal. Nedskrivninger i steg 1 og 2 Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet, inngår i beregning av statistiske nedskrivninger (IFRS9 nedskrivninger) på utlån og garantier. Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risikoklassifisering samt tapserfaring for de respektive kundegrupper. Utover dette tillegges konjunktur- og markedsutvikling (makroforhold) som ennå ikke har fått effekt på det beregnede nedskrivningsbehov på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for beregning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementene bygger på flere kritiske forutsetninger, herunder misligholdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på engasjementene og makroutvikling. Banken yter pantelån hvor verdien av sikkerhetsobjektene i form av fast eiendom er et vesentlig kritisk estimat ved beregning av forventede kredittap. Utviklingen i verdien på pantobjektene på kort og lang sikt er forbundet med usikkerhet. Banken har ved beregningen av forventet kredittap vurdert engasjementer som er mest utsatt for verdifall grunnet blant annet pantobjektets beskaffenhet og beliggenhet. Banken har hatt særlig fokus på vurdering av engasjementer i den del av utlånsmassen som har høyeste gjeldsgrad og/eller er mest utsatt for bortfall av betjeningsevne. I de tilfeller engasjementet er vurdert for å ha forhøyet kredittrisiko, eller er merket «forberance», er engasjementet migrert til steg 2. I tilfeller hvor det er avdekket objektive tegn på verdifall vil
Page 16
16 Kvartalsregnskap 30.09.2025 engasjementet migreres til steg 3. Banken har ved utgangen av kvartalet 15 engasjementer i steg 3. Virkelig verdi for finansielle instrumenter Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved å bruke ulike verdsettelsesteknikker. I disse vurderingene søker banken i størst mulig grad å basere seg på markedsforholdene på balansedagen. Dersom det ikke er observerbare markedsdata gjøres antagelser om hvordan markedet vil prise instrumentet, for eksempel basert på prising av tilsvarende instrumenter. I verdsettelsene kreves det utstrakt bruk av skjønn, blant annet ved vurdering av kredittrisiko, likviditetsrisiko og volatilitet. En endring i en eller flere av disse faktorene kan påvirke fastsatt verdi for instrumentet. Det er større usikkerhet enn ellers i verdsettingen av egenkapitalinstrumenter i nivå 3. Segmentinformasjon Driftssegmenter rapporteres slik at de er i overensstemmelse med rapporterbare segmenter i henhold til den interne rapporteringen i Bien Sparebank. Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som leverer produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre virksomhetsområder. Iht bankens naturlige organisering inndeles segmentrapporteringen i privat- og næringsmarked. Det er foretatt en direkte allokering av de resultatposter som kan fordeles på segmentene, under «ufordelt» vil det være inntekter og kostnader som ikke direkte lar seg fordele. Enkelte aktuelle balansetall er også fordelt på privat- og næringsmarked. NOTE 3 – KONSERNSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Sparebanken Bien ASA eies 47,45 prosent av Sparebankstiftelsen Bien. NOTE 4 – TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Lena Jørundland, Adm. Banksjef i Bien Sparebank ASA, har den 13. august 2025 kjøpt 760 aksjer i Bien Sparebank ASA (BIEN) til kurs 144,3092 NOK pr. aksje. NOTE 5 – KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENTER Definisjonen av mislighold er utformet i henhold til European Banking Authority sine retningslinjer for hvordan banker skal anvende misligholdsdefinisjon i kapitalkravsforordningen (CRR), samt presiseringer i CRR/CRD IV forskriften. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt: • Kunden har overtrekk som både overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1 prosent av kundens samlede eksponeringer. o For PM-kunder er den absolutte grensen lik 1.000 kroner o For BM-kunder er den absolutte grensen lik 2.000 kroner • Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP). • Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriteriene nevnt over.
Page 17
17 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Mislighold over 90 dager 3. kvartal 3. kvartal Året 2025 2024 2024 Brutto misligholdte engasjement – personmarkedet 36.318 25.792 25.626 Brutto misligholdte engasjement – bedriftsmarkedet 6.685 0 0 Nedskrivninger i steg 3 -2.612 -1.532 -1.532 Netto misligholdte engasjementer 40.391 24.260 24.094 Andre kredittforringede 3. kvartal 3. kvartal Året 2025 2024 2024 Brutto andre kredittforringede engasjement – personmarkedet 16.165 31.286 37.594 Brutto andre kredittforringede engasjement – bedriftsmarkedet 4.938 8.324 5.350 Nedskrivninger i steg 3 -902 -1.483 -1.888 Netto andre kredittforringede engasjement 20.201 38.127 41.056 Banken har totalt 29 kunder som er merket med betalingsutsettelser, totalt utgjør dette 125 millioner kroner. Tre av engasjementene ligger i steg 3, de resterende ligger i steg 2.
Page 18
18 Kvartalsregnskap 30.09.2025 NOTE 6 – FORDELING UTLÅN Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer 3. kvartal 3. kvartal Året 2025 2024 2024 Primærnæringer 0 0 0 Industri og bergverk 0 0 0 Kraftforsyning 0 0 0 Bygg og anleggsvirksomhet 139.476 109.790 101.023 Varehandel 6.939 5.401 8.430 Transport 800 1.337 1.206 Overnattings- og serveringsvirksomhet 547 628 609 Informasjon og kommunikasjon 1.394 1.633 1.591 Omsetning og drift av fast eiendom 397.949 254.154 272.512 Tjenesteytende virksomhet 104.655 22.258 35.883 Sum næring 651.760 395.201 421.253 Personkunder 4.163.284 3.922.026 3.762.159 Brutto utlån 4.815.044 4.317.227 4.183.412 Steg 1 nedskrivninger -1.848 -1.554 -1.649 Steg 2 nedskrivninger -3.710 -4.139 -4.302 Steg 3 nedskrivninger -3.513 -3.016 -3.420 Netto utlån til kunder 4.805.973 4.308.519 4.174.041 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 2.240.064 1.557.485 2.048.021 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 7.046.037 5.866.004 6.222.062 Ny standard for næringsgruppering (SN2025) ble innført 1. september 2025. Utlånskunder er fordelt iht. næringsgrupperingene som gjelder i Offentlig regnskapsrapportering fra banker og finansieringsforetak (ORBOF). Sammenligningstall er ikke omarbeidet etter ny standard. NOTE 7 - NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på utlån og tap Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregningstidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement. Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element: - Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kreditt-tap over forventet levetid i steg 2 og steg 3. - Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier - Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier. - Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.
Page 19
19 Kvartalsregnskap 30.09.2025 30.09.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivinger pr. 01.01.2025 1.046 3.253 3.420 7.719 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 192 -192 0 0 Overføringer til steg 2 -28 28 0 0 Overføringer til steg 3 -1 -17 18 0 Netto endring -192 240 -1.479 -1.431 Endringer som følge av nye eller økte utlån 122 121 0 242 Utlån som er fraregnet i perioden -92 -422 0 -514 Konstaterte tap 0 0 0 0 Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparameter 0 0 0 0 Nedskrivinger personmarkedet pr. 30.09.2025 1.047 3.010 1.959 6.016 30.09.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kunder – personmarkedet 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2025 3.380.801 318.137 63.221 3.762.159 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 63.229 -63.229 0 0 Overføringer til steg 2 -156.708 156.708 0 0 Overføringer til steg 3 -4.607 -5.641 10.247 0 Netto endring -14.394 -6.698 -20.985 -42.077 Nye utlån utbetalt 1.019.626 50.033 1 1.069.660 Utlån som er fraregnet i perioden -545.057 -81.400 0 -626.457 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til personmarkedet pr. 30.09.2025 3.742.890 367.910 52.484 4.163.284 30.09.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivinger pr. 01.01.2025 603 1.049 0 1.652 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 81 -81 0 0 Overføringer til steg 2 -27 27 0 0 Overføringer til steg 3 0 -288 288 0 Netto endring -113 108 1.267 1.263 Endringer som følge av nye eller økte utlån 332 173 0 505 Utlån som er fraregnet i perioden -76 -290 0 -366 Konstaterte tap 0 0 0 0 Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre 0 0 0 0 Nedskrivinger bedriftsmarkedet pr. 30.09.2025 800 699 1.555 3.054 30.09.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2025 343.246 72.657 5.350 421.253 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 7.578 -7.578 0 0 Overføringer til steg 2 -17.967 17.967 0 0 Overføringer til steg 3 0 -10.088 10.088 0 Netto endring 41.116 670 -101 41.686 Nye utlån utbetalt 209.591 49.766 0 259.357 Utlån som er fraregnet i perioden -45.408 -21.417 -3.714 -70.539 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 30.09.2025 538.156 101.978 11.623 651.757
Page 20
20 Kvartalsregnskap 30.09.2025 30.09.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier 12 mnd. Tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivinger pr. 01.01.2025 48 55 0 103 Overføringer: Overføringer til steg 1 1 -1 0 0 Overføringer til steg 2 -3 3 0 0 Overføringer til steg 3 0 0 0 0 Netto endring -13 94 0 81 Endringer som følge av nye eller økte ubenyttede kreditter og garantier 94 2 0 96 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden -4 -46 0 -50 Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre 0 0 0 0 Andre justeringer 0 0 0 0 Nedskrivinger pr. 30.09.2025 123 107 0 231 30.09.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Ubenyttede kreditter og garantier 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2025 271.242 8.456 0 279.698 Overføringer: Overføringer til steg 1 1.186 -1.186 0 0 Overføringer til steg 2 -13.109 13.109 0 0 Overføringer til steg 3 -222 0 222 0 Netto endring -291.702 8.098 -222 -283.825 Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier 470.721 1.757 0 472.478 Engasjement som er fraregnet i perioden -80.942 -5.961 0 -86.903 Brutto balanseførte engasjement pr. 30.09.2025 357.174 24.273 0 381.447 Nedskrivninger i steg 3 på utlån og garantier 30.09.2025 30.09.2024 Nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3.934 2.440 Økte nedskrivninger i perioden 763 25 Nye nedskrivninger i perioden 47 551 Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder -1.231 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet Nedskrivninger steg 3 ved slutten av perioden 3.513 3.016 Tap på utlån: Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 01.01.2025 31.12.2025 01.01.2024 31.12.2024 31.12.2024 Endring i perioden i steg 3 på utlån -147 576 525 -52 793 Endring i perioden i steg 3 på garantier Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2 -29 32 180 -1.084 -1.088 Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er foretatt nedskrivinger i steg 3 Konstaterte tap i perioden, der det ikke er foretatt nedskrivninger i steg 3 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -4 -44 -15 -92 -100 Tapskostnader i perioden -181 564 689 -1.227 -395
Page 21
21 Kvartalsregnskap 30.09.2025 NOTE 8 - SEGMENTINFORMASJON Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarkedet (PM) og bedriftsmarkedet (BM). Personkunder som blir fulgt opp av bedriftskundeavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Etter bankenes vurdering, foreligger det ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastningen på produkter og tjenester som inngår i hovedmarkedene i banken. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon. 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 RESULTAT PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 112.854 1.831 -13.013 101.672 111.005 -971 -13.395 96.640 149.847 -2.731 -19.239 127.878 Utbytte/resultat andel tilkn. selskap 7.867 7.867 4.170 4.170 4.665 4.665 Netto provisjonsinntekter 12.623 4.816 0 17.439 8.718 3.692 0 12.410 12.392 6.146 0 18.539 Inntekter verdipapirer -190 -190 2.041 2.041 2.023 2.023 Andre inntekter 0 0 0 6 6 Sum andre driftsinntekter 12.623 4.816 7.677 25.116 8.718 3.692 6.211 18.621 12.392 6.146 6.694 25.232 Lønn og andre personalkostnader 8.279 4.490 21.390 34.159 6.591 3.680 18.880 29.151 10.141 5.846 25.470 41.457 Andre driftskostnader 24.022 24.022 21.466 21.466 29.658 29.658 Avskrivinger på driftsmidler 3.140 3.140 3.140 3.140 4.186 4.186 Sum driftskostnader før tap på utlån 8.279 4.490 48.552 61.321 6.591 3.680 43.486 53.757 10.141 5.846 59.314 75.301 Tap på utlån 967 -278 0 689 -235 -993 0 -1.227 581 -976 0 -395 Driftsresultat før skatt 116.232 2.435 -53.888 64.779 113.367 34 -50.669 62.732 151.517 -1.454 -71.859 78.204 BALANSE PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto utlån og fordringer på kunder 4.157.268 648.703 4.805.971 3.914.894 393.625 4.308.519 3.754.440 419.601 4.174.041 Innskudd fra kunder 2.535.028 1.417.735 3.952.763 2.190.015 1.320.642 3.510.657 2.242.650 1.319.953 3.562.603 NOTE 9 – FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 30.09.2025 Sum Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi. NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Totalt Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet 692.323 692.323 Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet 60.533 60.533 Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 239.689 239.689 Sum 752.857 239.689 992.546 Avstemming av nivå 3 Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter Virkelig verdi over resultatet Inngående balanse 01.01 193.391 Realisert gevinst/tap - Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet - Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat 9.007 Investering 37.291 Salg - Utgående balanse 239.689 -
Page 22
22 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter nivå. Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. - I nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. - I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. - Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskapene som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurdering blir vurdert opp imot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser fram til balansedagen. 30.09.2024 Sum Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi. NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Totalt Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet 677.251 677.251 Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet 101.904 - 101.904 Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader - 186.114 186.114 Sum 779.155 186.114 965.269 Avstemming av nivå 3 Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter Virkelig verdi over resultatet Inngående balanse 01.01 189.083 Realisert gevinst/tap - Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet Urealisert gevinst/tap ført over andre inntekter og kostnader -7.709 Investering 4.741 Salg - Utgående balanse 186.114 - NOTE 10 – VERDIPAPIRGJELD Bokført verdi Lånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydende 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Rentevilkår Sertifikat- og obligasjonslån NO0010873789 22.01.2020 22.01.2025 85.000 - 46.496 46.486 3mNibor+75,5bp NO0010890916 18.08.2020 18.08.2025 100.000 - 100.621 100.643 3mNibor+97bp NO0013181503 14.03.2024 14.03.2025 70.000 - 70.133 70.144 3mNibor+36bp NO0010920655 21.01.2021 21.01.2026 100.000 101.001 101.094 101.084 3mNibor+70bp NO0011016032 03.06.2021 03.08.2026 80.000 80.452 80.279 80.339 3mNibor+66bp NO0012934647 06.06.2023 06.06.2028 100.000 100.274 100.310 100.331 3mNibor+147bp NO0013056788 25.10.2023 25.10.2028 100.000 101.028 101.095 101.081 3mNibor+140bp NO0013117010 05.01.2024 05.04.2027 100.000 101.218 101.330 101.298 3mNibor+96bp NO0013243774 27.05.2024 27.05.2027 100.000 100.450 100.479 100.478 3mNibor+68bp NO0013325381 30.08.2024 30.08.2029 150.000 150.586 150.596 150.621 3mNibor+90bp NO0013536193 15.04.2025 15.11.2027 100.000 100.532 - - 3mNibor+72bp NO0013525014 28.03.2025 29.01.2029 100.000 100.858 - - 3mNibor+76bp NO0013484113 25.02.2025 25.02.2030 100.000 100.467 - - 3mNibor+81bp NO0013631762 14.08.2025 14.08.2030 100.000 100.604 - - 3mNibor+78bp Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer 1.137.469 952.433 952.506
Page 23
23 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse 31.12.2024 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer Balanse 30.09.2025 Obligasjonsgjeld 952.506 402.461 -217.274 -224 1.137.469 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 952.506 402.461 -217.274 -224 1.137.469 NOTE 11 – KAPITALDEKNING Kapitaldekning 3. kvartal 3. kvartal Året 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Innbetalt aksjekapital 195.257 195.257 195.257 Overkursfond 170.823 170.823 170.823 Annen egenkapital 277.359 257.271 280.219 Sum egenkapital 643.439 623.351 646.299 Fradrag for forsvarlig verdsettelse -993 -965 -1.132 Fradrag i ren kjernekapital -9.757 -135.681 -7.782 Ren kjernekapital 632.689 486.705 637.385 Fondsobligasjoner 40.000 40.000 40.000 Fradrag i kjernekapital 0 0 0 Sum kjernekapital 672.689 526.705 677.385 Ansvarlig lånekapital 0 0 0 Fradrag i tilleggskapital 0 0 0 Sum tilleggskapital 0 0 0 Netto ansvarlig kapital 672.689 526.705 677.385 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater 0 0 0 Lokal regional myndighet 38.666 38.823 53.852 Offentlig eide foretak 0 0 0 Institusjoner 40.466 24.726 46.263 Foretak 36.009 8.792 16.310 Massemarked 498.593 167.098 192.267 Pantsikkerhet eiendom 945.964 1.572.126 1.520.507 - Herav pantsikkerhet i boligeiendom (CRR3) 833.091 - Herav pantsikkerhet i næringseiendom (CRR3) 112.873 Forfalte engasjementer 61.996 66.493 67.960 Høyrisiko engasjementer 0 38.285 55.049 Kjøp, utvikling og oppføring av fast eiendom 97.288 0 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 45.906 53.619 38.378 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 23.320 6.908 10.751 Andeler verdipapirfond 14.271 20.933 20.196 Egenkapitalposisjoner 241.182 62.239 190.109 Øvrige engasjementer 16.377 37.504 31.949 Subordinert gjeld 0 0 CVA-tillegg 0 0 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 2.060.038 2.097.546 2.243.591 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 210.641 225.545 257.591 Beregningsgrunnlag 2.270.679 2.323.091 2.501.183
Page 24
24 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Kapitaldekning i % 29,63 % 22,67 % 27,08 % Kjernekapitaldekning 29,63 % 22,67 % 27,08 % Ren kjernekapitaldekning i % 27,86 % 20,95 % 25,48 % Uvektet kapitaldekning 10,40 % 9,72 % 11,65 % Banken har frem til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eierandeler i selskaper som forholdsmessig konsolideres inn til fradrag i ren kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endret, i likhet med resten av bankene i alliansen, ved rapportering for 4. kvartal 2024 i samsvar med unntaksregelen i beregningsforskriften § 18 bokstav c, som tilsvarer artikkel 49.2 i CRR. Dette medfører at banken havner under terskelverdi på 10 % for fradrag, og gir en økning i kapitaldekning på morbank-nivå. Prinsippendringen medfører ingen endring for de forholdsmessig konsoliderte tallene. Historikken er ikke omarbeidet. Forpliktelse om tilførsel av kapital i Eika Boligkreditt I henhold til avtale om kjøp av OMF mellom banken og Eika Boligkreditt AS, har banken påtatt seg en likviditetsforpliktelse overfor Eika Boligkreditt AS. Per 30. september 2025 er denne forpliktelsen på inntil 468,8 millioner kroner. I morbankens kapitaldekning har bankens netto likviditetsforpliktelse 50 % konverteringsfaktor som igjen vektes som OMF med 10 %. risikovekt. I morbankens beregningsgrunnlag for kapitaldekning inngår dermed forpliktelsen med 23,4 MNOK. Likviditetsforpliktelsen elimineres i konsolidert kapitaldekning i og med at den dekkes av bankens konsoliderte pilar 2-krav. Konsolidering av samarbeidende grupper Alle banker skal rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 1,21 % i Eika Gruppen AS og på 1,95 % i Eika Boligkreditt AS. Fra 30.09.2025 har banken konsolidert inn en eierandel på 0,13 % i Kredittbanken ASA. 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Ren kjernekapital 630.353 603.443 633.577 Kjernekapital 682.784 652.673 683.382 Ansvarlig kapital 699.529 665.103 696.588 Beregningsgrunnlag 2.854.654 2.932.279 3.023.044 Kapitaldekning i % 24,50 % 22,68 % 23,04 % Kjernekapitaldekning 23,92 % 22,26 % 22,61 % Ren kjernekapitaldekning i % 22,08 % 20,58 % 20,96 % Uvektet kjernekapitalandel i % 7,81 % 9,04 % 9,10 % CRR3 – ny standardmetode CRR3 ble innført i Norge fra 1. april. Endringene fra regelverket for standardmetoden innebærer mer risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særlig for lån med pant i eiendom, der belåningsgrad og verdsettelsesprinsipper får større betydning. Dette påvirker beregnet kapitalkrav og kapitaldekning. Følgende endringer har mest vesentlig effekt på kapitaldekningsberegningen: Pant i boligeiendom: Engasjement med belåningsgrad under 55 % får en risikovekt på 20 %. Del av engasjement over 55 % belåningsgrad får en risikovekt på (stryk det som ikke passer avhengig av om banken har massemarked eller ikke) 100 % / 75 %. Dette prinsippet kalles «lånesplitt-metoden». Fram til 1. april i år hadde delen engasjement med pant i boligeiendom under 80 % belåningsgrad en risikovekt på 35 %.
Page 25
25 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Pant i næringseiendom: CRR2 med nasjonale regler for Norge, ga ingen reduksjon i risikovekt for sikkerhet i næringseiendom, dvs. at disse engasjementene hadde en risikovekt på 100 %. CRR3 innfører redusert risikovekt for sikkerhet i næringseiendom etter følgende regler (prinsippet kalt «hele lånet-metoden»): - Belåningsgrad under 60 % gir risikovekt på 70 % for hele lånet. - Belåningsgrad mellom 60 % og 80 % gir risikovekt på 90 % for hele lånet. - Belåningsgrad over 80 % gir en risikovekt på 110 % for hele lånet. I den nye standardmetoden er det egne og høyere risikovekter for lån med sikkerhet i inntektsgenererende næringseiendom. Disse vektene gjøres i Norge gjeldende for alle lån sikret med pant i næringseiendom, uavhengig av om eiendommen faktisk er inntektsgenererende. Det er også innført strengere krav til verdsettelse av eiendommer, hvor gjennomsnittsverdier over 6–8 år skal benyttes, med visse unntak. Egenkapitalposisjoner: Det er innført en regel om risikovekt på 250 % for langsiktige investeringer i aksjer og fondsobligasjoner og risikovekt på 400 % for investeringer i aksjer med hensikt til videresalg, samt investeringer i venture capital-selskaper o.l. Det er imidlertid gitt overgangsregler som innebærer en gradvis opptrapping av risikovekt fram mot 31.12.2030. I perioden 30.06.2025 - 31.12.2025 er risikovekten for egenkapitalposisjoner på 100 %. Subordinert gjeld: Investeringer i subordinert gjeld (ansvarlig lånekapital og annen etterstilt gjeld som TLAC og MREL) får en risikovekt på 150 % mot 100 % i CRR2. NOTE 12 – 20 STØRSTE EIERE 30.09.2025 Navn Beholdning Eierandel SPAREBANKSTIFTELSEN BIEN 2.695.227 47,45 % JBF FORSIKRING GJENSIDIG 1.420.049 25,00 % SPAREBANKEN NORGE 272.628 4,80 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 84.239 1,48 % AASE VIG BERGET 54.080 0,95 % ARILD HESTÅS INVEST AS 40.000 0,70 % TOM INGVAR KJELLSTRÖM 29.215 0,51 % TOM KJELLSTRØM KJEVEORTOPEDI AS 29.215 0,51 % SVEIN IVARSON 27.014 0,48 % HASLELUND HOLDING AS 22.874 0,40 % SMEDSRUD EIENDOM AS 17.128 0,30 % F REME HOLDING AS 16.384 0,29 % TITLESTAD & HAUGER AS 16.000 0,28 % UNIVERSAL PRESENTKORT AS 14.811 0,26 % KIKAMO AS 13.948 0,25 % LENA JØRUNDLAND 13.759 0,24 % KJETIL LYE 12.185 0,21 % ARVE NYHUS AS 12.040 0,21 % JAREN INDUSTRIER AS 11.170 0,20 % PAMAR AS 10.622 0,19 % Sum 20 største 4.812.910 84,73 % Øvrige aksjonærer 867.610 15,27 % Totalt antall aksjer 5.680.198 100,00 %
Page 26
26 Kvartalsregnskap 30.09.2025 NOTE 13 – RESULTAT PR AKSJE Pr 30.09.2025 er bankens aksjekapital på 195,26 millioner kroner, fordelt på 5.680.198 aksjer. Bankens aksjer er registrert på Oslo Børs. Ved utgangen av september var kursen eks. utbytte på 139 kroner. Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Resultat etter skatt 50,55 45,2 60,77 Renter på hybridkapital 2,84 2,90 3,87 Antall utestående aksjer (i hele tall) 5.680.198 5.680.198 5.680.198 Fortjeneste per aksje (i hele kroner) 8,40 7,96 10,70 NOTE 14 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggs- opplysninger i regnskapet eller i noter til regnskapet.
Page 27
27 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Erklæring fra styret og daglig leder Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for tredje kvartal 2025 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Bien Sparebanks eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner av nærstående. Oslo, 4. november 2025 I styret for BIEN SPAREBANK ASA (signert med BankID) Bendik Falch-Koslung Styrets leder Anlaug Johansen Styrets nestleder Elisabeth Bjerke-Narud Lena Jørundland Adm. banksjef Lars Weyer-Larsen Nina Telle Andreas Thorsnes Kari Due-Andresen
Page 28
28 Kvartalsregnskap 30.09.2025 NØKKELTALL OG ALTERNATIVE RESULTATMÅL Bien Sparebank benytter alternative resultatmål for å gi nyttig tilleggsinformasjon til regnskapet. Disse nøkkeltallene er enten justerte nøkkeltall eller nøkkeltall som ikke er definert under IFRS eller annen lovgivning, og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med tilsvarende nøkkeltall hos andre banker, og er ikke en erstatning for regnskapstallene. Hensikten er å synliggjøre og rapportere både kjernedrift og underliggende tall for banken, samt forventede rapporterte bransjestandardiserte nøkkeltall. Nedenfor følger en definisjon av benyttede alternative resultatmål. Tallene er oppgitt i MNOK. Kostnadsprosent Kostnadsprosenten viser bankens evne til å omsette sine driftskostnader til inntektservervelse, og beregnes ved å dividere sum driftskostnader på sum inntekter. Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Sum driftskostnader 61,32 53,76 75,3 Netto renteinntekter 101,7 96,64 127,9 Andre driftsinntekter 25,1 18,62 25,2 Kostnadsprosent 48,36 % 46,64 % 49,18 % Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital Totale kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes slik: ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året)) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Sum driftskostnader 81,99 71,81 75,30 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.751 5.193 5.256 Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,43 % 1,38 % 1,43 % Rentemargin Rentemargin er differansen mellom bankens gjennomsnittlige utlåns- og innskuddsrente og beregnes slik: ((Netto renteinntekter/dager i perioden) x dager i året))/gjennomsnittlig forvaltningskapital Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Netto renteinntekter 135,9 129,1 127,9 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.751 5.193 5.256 Rentemargin 2,36 % 2,49 % 2,43 %
Page 29
29 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Egenkapitalavkastning etter skatt Egenkapitalavkastningen beregnes ved å dividere periodens ordinære resultat etter skatt/ordinært resultat etter skatt for regnskapsåret med gjennomsnittlig egenkapital siste året. Ved opplysninger om egenkapitalavkastning for kortere perioder enn hele regnskapsår blir periodens resultat annualisert: ((Resultat etter skatt- rentekostnad på hybridkapital)/dager i perioden x dager i året)) / ((Sum egenkapital i år + sum egenkapital pr 31.12.24)/2)) ekskl. hybridkapital Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Resultat etter skatt 67,59 64,24 60,77 Renter på hybridkapital 3,79 3,87 3,87 Egenkapital i fjor 676,69 654,19 654,19 Egenkapital i år 702,99 663,78 676,69 Egenkapitalavkastning etter skatt 9,25 % 9,16 % 8,55 % ((Resultat etter skatt/dager i perioden x dager i året)) / ((Sum egenkapital i år + sum egenkapital 31.12.24)/2)) ekskl. hybridkapital Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Resultat etter skatt 67,59 64,24 60,77 Egenkapital i fjor 676,69 654,19 654,19 Egenkapital i år 702,99 663,78 676,69 Egenkapitalavkastning etter skatt 9,80 % 9,75 % 9,13 ((Resultat etter skatt/dager i perioden x dager i året)) / ((Sum egenkapital i år + sum egenkapital 31.12.24)/2)) inkl. hybridkapital Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Resultat etter skatt 67,59 64,24 60,77 Egenkapital i fjor 716,69 694,19 694,19 Egenkapital i år 742,99 703,78 716,69 Egenkapitalavkastning etter skatt 9,26 % 9,19 % 8,62 % Fortjeneste per aksje Fortjeneste per aksje beregnes slik: Resultat etter skatt - Renter på hybridkapital / antall utestående aksjer Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Resultat etter skatt 50,55 45,2 60,77 Renter på hybridkapital 2,84 2,90 3,87 Antall utestående aksjer 5.680.198 5.680.198 5.680.198 Fortjeneste per aksje (i hele kroner) 8,40 7,96 10,70
Page 30
30 Kvartalsregnskap 30.09.2025 Innskuddsdekning Innskuddsdekningen forteller bankens evne til å finansiere utlån til kunder gjennom innskudd fra kunder. Denne beregnes ved å dividere innskudd fra og gjeld til kunder på brutto utlån og fordringer på kunder Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Sum innskudd 3.953 3.511 3.563 Sum utlån 4.815 4.317 4.183 Innskuddsdekning 82,09 % 81,32 % 85,16 % Resultatført tap i prosent av utlån Resultatført tap i % av utlån beregnes ved å dividere periodens kredittap med totalt utlån til kunder Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Kredittap 0,69 -1,2 -0,40 Sum utlån til kunder 4.815 4.317 4.183 Resultatført tap i % 0,01 % -0,03 % -0,01 % Bokført egenkapital per aksje Bokført egenkapital per aksje beregnes slik: (UB sum egenkapital – hybridkapital)/ antall utestående aksjer Oppgitt i millioner kroner 3. kvartal 2025 3. kvartal 2024 Året 2024 Sum egenkapital UB (ekskl. hybridkapital) 702,99 663,78 676,69 Antall utestående aksjer 5.680.198 5.680.198 5.680.198 Bokført egenkapital per aksje (i hele kroner) 123,76 116,86 119,13
Page 31
31 Kvartalsregnskap 30.09.2025 «I en liten bank er alle kunder store»