Annual report
Page 1
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 1 Aprila Bank ASA Årsrapport 2025
Page 2
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 2 Aprila Bank ASA Innhold Daglig leders beretning 3 Styrets beretning 4 Resultatregnskap 9 Balanse 10 Oppstilling over kontantstrømmer 11 Oppstilling over endringer i egenkapitalen 11 Noter 12 Revisors beretning 47 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 3
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 3 Aprila Bank ASA Daglig leders beretning Til aksjonærene i Aprila Bank ASA Europa har rundt 26 millioner små og mellomstore bedrifter. Disse virksomhetene står for mer enn halvparten av verdiskapingen og sysselsetter om lag 90 millioner mennesker – to tredjedeler av arbeidsstyrken blant ikke-finansielle foretak1. Gjennom skattene de betaler og arbeidsplassene de skaper, finansierer SMB-sektoren en betydelig andel av de offentlige tjenestene som definerer Europas samfunnsmodell - fra sykehus og skoler til infrastruktur og forsvar. Ved å tilby tilgjengelig, rask og enkel kreditt bidrar Aprila til å holde denne motoren for innovasjon, sysselsetting og skatteinntekter i gang. Det var nettopp dette vi ønsket å bidra til da vi startet Aprila for ni år siden. Aprila tilbyr små og mellomstore lån til små og mellomstore bedrifter. Det betyr at det er ganske mye vi har valgt bort. Der de store bankene kan hjelpe kundene sine fra A til Å, så hjelper vi kundene våre fra A til B. Ikke fordi vi mangler ambisjoner, men fordi vi mener at spesialisering gir konkurransefortrinn. Gjennom å spesialisere oss på kreditt til SMB kan vi levere høyere kvalitet, raskere prosesser og bedre brukeropplevelse. Kombinert med utstrakt bruk av teknologi er vi overbevist om at dette vil gi oss et strukturelt konkurransefortrinn over tid. Ambisjonen om å bli verdensledende på kostnadsgrad handler ikke bare om effektivitet – den handler om å kunne tilby konkurransedyktige betingelser til kundene og samtidig levere markedsledende egenkapitalavkastning til aksjonærene. Skala er avgjørende for å nå denne ambisjonen. For å bli verdensledende på kostnadsgrad, må vi bli betydelig større enn vi er i dag. Og for å bli større må vi ha konkurransedyktige rammevilkår. I 2025 tok vi derfor et viktig strategisk valg: vi besluttet å innlede en prosess med mål om å flytte konsesjon og hovedkontor til et land med mer konkurransedyktige rammevilkår. Formålet er å styrke vår regulatoriske posisjon, forbedre kapitaleffektiviteten og legge til rette for europeisk ekspansjon. 2025 ble et historisk godt driftsår for Aprila. Sum driftsinntekter økte til NOK 241 millioner, opp fra NOK 208 millioner i 2024 (+16 %). Resultat før og etter skatt ble NOK 68 millioner, mot NOK 37 millioner året før (+82 %). Dette tilsvarer en egenkapitalavkastning på 20,6 %, opp fra 13,9 % i 2024. Brutto utlån vokste med NOK 366 millioner, som er ny rekord og tilsvarer en utlånsvekst på 34 %. Resultatforbedringen er drevet av inntektsvekst, god kostnadskontroll og sterk kredittdisiplin. Det viser at det er mulig å kombinere vekst og lønnsomhet, samtidig som vi opprettholder en solid kapitalposisjon. Vekst er vår øverste prioritet også i 2026. Parallelt investerer vi betydelige ressurser i å styrke bankens skalerbarhet og konkurranseevne ytterligere. Den planlagte redomisileringen er en sentral del av dette arbeidet. Lykkes vi med dette, vil vi ha kommet et godt stykke på vei i å transformere Aprila fra en liten norsk nisjebank med høye kapitalkrav til en skalerbar europeisk SMB-bank med konkurransedyktige rammevilkår og betydelig vekstpotensial. Det langsiktige målet står fast: å bli en ledende bank for Europas 26 millioner SMBer. Med vennlig hilsen Kjetil S. Barli Daglig leder 1 Europakommisjonen. (2025). Annual Report on European SMEs 2024/2025. Joint Research Centre. https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC142263 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 4
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 4 Aprila Bank ASA Styrets beretning Om Aprila Bank ASA Aprila Bank tilbyr digitale og automatiserte finansieringsløsninger til små og mellomstore bedrifter. Disse bedriftene utgjør over 99 % av alle aktive bedrifter og står for om lag 70 % av verdiskapingen i privat sektor2. Små og mellomstore bedrifter utgjør dermed en betydelig inntektskilde for staten. Det er derfor i samfunnets interesse at disse virksomhetene har god og effektiv tilgang til finansiering. Det er dette samfunnsoppdraget Aprila ønsker å bidra til å løse. Aprila har utviklet en proprietær, API-basert teknologiplattform og et eget datavarehus. Etter snart åtte år i drift, har banken opparbeidet seg et unikt datagrunnlag som sammen med avanserte maskinlæringsmodeller gir banken et solid grunnlag for å predikere kundenes misligholdsrisiko og prise kredittrisikoen korrekt. Dette gir banken en robust, fleksibel og skalerbar plattform for fremtidig vekst, både i Norge og internasjonalt. Aprilas viktigste finansieringskilde er innskudd fra privatpersoner og banken er medlem av Bankenes Sikringsfond. Banken er eid av private og institusjonelle investorer i Norge og utlandet. Bankens største aksjonærer pr. datoen for denne rapporten er SES AS (24,9 %), Amesto Group AS (13,4 %), og Kvantia AS (6,0 %). Aprila Bank fikk oppstartstillatelse fra Finanstilsynet i mars 2018 og har forretningskontor i Kirkegata 5 i Oslo. Virksomheten i 2025 Banken har i 2025 hatt tre strategiske hovedprioriteringer: (i) akselerere lønnsom vekst, (ii) ytterligere forsterke bankens konkurransefortrinn og (iii) ytterligere forbedre langsiktig lønnsomhet og kapitaleffektivitet. Under punkt (i) har banken videreutviklet sitt tilbud og styrket arbeidet med å tiltrekke større og mer etablerte kunder. Veksten har vært målrettet og disiplinert, med særlig fokus på å opprettholde en robust balanse mellom kundens livstidsverdi og anskaffelseskostnad. Banken har prioritert lønnsom volumvekst og samtidig videreført en selektiv kredittpraksis. Under punkt (ii) har banken fortsatt å investere i operasjonell skalerbarhet og kvalitet i kjerneprosessene. Det er gjennomført en rekke målrettede tiltak for å øke graden av automatisering, forbedre datadrevne beslutningsprosesser og styrke kvaliteten i kreditt- og kundeoppfølgingen. Samlet bidrar dette til økt effektivitet, bedre kundeopplevelse og en ytterligere styrking av bankens konkurranseposisjon i markedet. Under punkt (iii) har banken hatt som mål å ytterligere styrke den langsiktige lønnsomheten. Arbeidet har særlig vært rettet mot en av mulig redomisilering. Formålet med en eventuell redomisilering er å redusere bankens kapitalkrav og dermed styrke kapitaleffektiviteten. I forbindelse med fremleggelsen av resultatene for tredje kvartal i 2025 ble Liechtenstein og Sverige identifisert som de mest aktuelle alternativene. Etter en samlet vurdering er Liechtenstein foreløpig valgt som bankens foretrukne nye hjemstat. Banken arbeider for tiden med å avklare enkelte gjenstående regulatoriske forhold med tilsynsmyndigheten (FMA) i Liechtenstein. En eventuell konsesjonssøknad forventes sendt i løpet av første halvår 2026. Behandlingstiden anslås til om lag 12 måneder fra søknadstidspunktet. Økonomisk utvikling i 2025 Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS. Sammenlignbare tall for 2024 er angitt i parentes. Banken var i 2025 i sitt syvende fulle driftsår. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med gjeldende regelverk, og gir etter styrets oppfatning et rettvisende bilde av bankens resultat og finansielle stilling. Aprila hadde ved utløpet av året 5 712 (5 234) unike lånekunder og brutto utlån tilsvarende NOK 1 438 millioner (NOK 1 072 millioner). Sum nettoinntekter i 2025 utgjorde NOK 240,9 millioner (NOK 207,6 millioner), hvorav netto renteinntekter utgjorde NOK 212,1 millioner (NOK 183,8 millioner), og netto provisjonsinntekter NOK 18,4 millioner (NOK 15,8 millioner). Samlede driftskostnader i 2025 var NOK 125,9 millioner (NOK 113,3 millioner) hvorav lønn og andre personalkostnader utgjorde den største andelen med NOK 72,0 millioner (NOK 61,6 millioner). Bankens resultat før og etter skatt var NOK 68,1 millioner (NOK 37,3 millioner). Brutto engasjementer i trinn 3 utgjorde NOK 131,9 millioner (NOK 69,2 millioner) ved utgangen av 2025, tilsvarende 9,2 % (6,5 %) av brutto utlån til kunder. Avsetninger for forventede kredittap per 31. desember 2025 utgjorde NOK 136,2 millioner (NOK 94,4 millioner). Bokførte tap på utlån for regnskapsåret 2025 var NOK 46,9 millioner (NOK 56,6 millioner). Forvaltningskapitalen var ved utgangen av året NOK 1 787 millioner (NOK 1 415 millioner). Netto utlån til kunder i Norge utgjorde NOK 1 302 millioner (NOK 978 millioner). Sum egenkapital per årsslutt var NOK 365 millioner (NOK 297 millioner) og ren kjernekapitaldekning var 32,2 % (31,7 %). 2 Regjeringen (2019), https://www.regjeringen.no/globalassets/departementene/nfd/dokumenter/vedlegg/smabedriftslivet-uu.pdf Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 5
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 5 Aprila Bank ASA Likviditetsbeholdningen var på NOK 470 millioner (NOK 425 millioner), og besto av NOK 194 millioner (NOK 168 millioner) i innskudd i andre banker og NOK 276 millioner (NOK 256 millioner) i obligasjonsfondet DNB Global Treasury. Fremtidsutsikter MAKROØKONOMISKE UTSIKTER Den globale økonomiske utviklingen ved inngangen til 2026 er fortsatt preget av blandede signaler. Inflasjonen har avtatt i flere avanserte økonomier og finansielle betingelser er blitt noe mer romslige. Samtidig er usikkerheten fortsatt høy som følge av geopolitiske spenninger, handelsrisiko og høye gjeldsnivåer internasjonalt. Det internasjonale pengefondet (IMF) anslår at global vekst vil være om lag 3,3 % i 2026 og 3,2 % i 2027. Dette er en svak oppjustering fra tidligere anslag, understøttet av investeringer i teknologi og relativt akkommoderende finansielle forhold3. I Norge startet Norges Bank en gradvis normalisering av pengepolitikken i 2025, med rentekutt i juni og september, slik at styringsrenten ble redusert fra 4,5 % til 4,0 %4. Styringsrenten ble deretter holdt uendret på 4,0 % gjennom fjerde kvartal 2025 og ved rentemøtet i januar 2026. Norges Bank har signalisert en forsiktig og dataavhengig tilnærming til videre renteutvikling5. Veksten i norsk økonomi tok seg opp i 2025 etter flere år med dempet aktivitet. Ifølge Statistisk sentralbyrå vokste norsk fastlandsøkonomi med om lag 1,8 % i 2025, betydelig mer enn veksten på 0,6 % i 2024. Oppgangen i økonomien reflekterer blant annet økt privat konsum og styrket aktivitet etter en lengre periode med moderat vekst6. For Aprila fikk reduksjonen i styringsrenten i 2025 først effekt på bankens finansieringskostnader fra januar 2026, da innskuddsrentene på bankens spareprodukter ble redusert for alle kunder. Ytterligere rentekutt fra Norges Bank vil sannsynligvis ha en positiv effekt på lønnsomheten på kort til mellomlang sikt, ettersom reduksjon i finansieringskostnader normalt slår igjennom raskere enn prisjusteringer på utlån. Samtidig er banken godt posisjonert for å håndtere eventuelle fremtidige renteøkninger, da låneavtaler gir betydelig fleksibilitet ved reprising og justering av betingelser. I dagens makroøkonomiske miljø vurderes den viktigste usikkerhetsfaktoren for Aprila å være effekten av moderat økonomisk vekst på kundenes kredittetterspørsel og kredittkvalitet. Banken vil derfor fortsatt overvåke både makroøkonomiske indikatorer og den finansielle helsen i kundeporteføljen tett, og tilpasse risikoappetitten i tråd med utviklingen. MASSEMARKEDSKLASSIFISERING Aprila Bank har siden 30. september 2021 benyttet massemarkedsklassifisering på eksponeringer som banken mener tilfredsstiller kravene i artikkel 123 i kapitalkravsforordningen7. I Finanstilsynets endelige rapport fra stedlig tilsyn hos Aprila våren 2022, publisert 12. oktober 2022, skriver Finanstilsynet at «(…) banken må ha erfaringsdata fra en lengre tidsperiode for å kunne dokumentere at risikoen er redusert tilstrekkelig til at risikovekter på 75 prosent kan benyttes». Videre skriver Finanstilsynet at de vil komme tilbake til saken i et eget brev. Banken har ikke mottatt dette brevet pr. datoen for styrets beretning. I april 2023 sendte Finanstilsynet en forespørsel til flere norske banker hvor de etterspurte informasjon om bankenes retningslinjer og praktisering av massemarkedsklassifisering. Aprila svarte på forespørselen innen fristen i august 2023 og forstår det slik at Finanstilsynet planlegger å publisere et oppdatert rundskriv om massemarkedsklassifisering så snart European Banking Authority (EBA) har publisert endelige retningslinjer knyttet til granularitetskriteriet i artikkel 123. EBA publiserte 13 februar 2026 endelige retningslinjer om proporsjonale diversifiseringsmetoder etter artikkel 123(1) i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2026/02)8. Banken er av den oppfatning at eksponeringene som er klassifisert som massemarked pr. 31. desember 2025 tilfredsstiller kravene i artikkel 123 i kapitalkravsforordningen. Når de nye retningslinjene blir gjort gjeldende i Norge kan enkelte eksponeringer som i dag er klassifisert som massemarked bli underlagt høyere risikovekt, men banken forventer at effekten på beregningsgrunnlaget for kredittrisiko vil være begrenset. INNFØRING AV CRR 3 Den nye kapitalkravsforordningen (CRR3) ble vedtatt i EU 31. mai 2024, og majoriteten av bestemmelsene trådte i kraft fra 1. januar 2025. Forordningen ble innlemmet i EØS-avtalen i 2025 og gjennomføres i norsk rett. Banken har vurdert effektene av regelendringene, og det forventes at den samlede effekten ikke vil være vesentlig for bankens beregningsgrunnlag. STRATEGISKE PRIORITERINGER Aprilas tre viktigste strategiske prioriteringer for 2026, er: Akselerere den lønnsomme veksten Etter å ha lagt grunnlaget for vekst i 2024 og levert tydelig akselerasjon i 2025, er hovedfokuset i 2026 å videreføre 3 https://www.imf.org/en/publications/weo/issues/2026/01/19/world-economic-outlook-update-january-2026 4 https://www.norges-bank.no/en/topics/Monetary-policy/Policy-rate 5 https://www.norges-bank.no/en/topics/Monetary-policy/Inflation 6 https://www.ssb.no/nasjonalregnskap-og-konjunkturer/nasjonalregnskap/statistikk/nasjonalregnskap/artikler/tilbake-til-normal-vekst-i-norsk-okonomi 7 (EU) nr. 575/2023. 8 https://www.eba.europa.eu/publications-and-media/events/consultation-guidelines-proportionate-retail-diversification-methods Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 6
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 6 Aprila Bank ASA og forsterke den lønnsomme veksten. Banken vil fortsette å forbedre tilbudet til større og mer etablerte kunder, effektivisere salgsprosessene og optimalisere låneopptaket. Målet er å kombinere høy vekst med disiplinert risikostyring og en robust balanse mellom kundens livstidsverdi og anskaffelseskostnad. Utviklingen i kredittkvalitet og etterspørsel vil fortsatt påvirkes av den makroøkonomiske situasjonen, men banken har styrket sin kommersielle og operasjonelle kapasitet for å håndtere ulike markedsforhold. Ytterligere forsterke bankens konkurransefortrinn Aprila skal fortsatt bygge varige konkurransefortrinn gjennom teknologisk og operasjonell skalerbarhet. I 2026 vil banken øke automatiseringsgraden i kjerneprosesser ytterligere, videreutvikle kredittmodellene og forbedre kundeopplevelsen på tvers av digitale flater. En stadig større andel av kundedialogen og interne prosesser håndteres nå automatisert, noe som bidrar til både bedre kvalitet, raskere responstid og lavere enhetskostnader. Dette styrker bankens evne til å skalere virksomheten uten tilsvarende økning i kostnadsbasen. Videre styrke langsiktig lønnsomhet og kapital effektivitet I 2026 vil banken ha et særskilt fokus på å styrke den langsiktige lønnsomheten og kapitalutnyttelsen. Som ledd i arbeidet med å styrke kapital effektiviteten arbeider banken videre med prosessen knyttet til mulig redomisilering. Etter en samlet vurdering er Liechtenstein valgt som foretrukket alternativ. Banken er i dialog med tilsynsmyndigheten (FMA) i Liechtenstein for å avklare regulatoriske forhold, og en eventuell konsesjonssøknad forventes sendt i løpet av første halvår 2026. Behandlingstiden er anslått til om lag 12 måneder fra søknadstidspunktet. En eventuell gjennomføring vil kunne bidra til reduserte kapitalkrav og dermed styrket avkastning på egenkapitalen over tid. Redegjørelse om samfunnsansvar Som bank er vi avhengig av omverdenens tillit og et godt omdømme blant kunder, samarbeidspartnere, myndigheter og markedet for øvrig. Bankens tilnærming til samfunnsansvar og holdningene styret og ledelsen viser på dette området, bidrar også til at ansatte opplever arbeidet som meningsfylt, og gjør det enklere å beholde eksisterende ansatte og tiltrekke nye. Banken har utviklet en teknologiplattform for finansiering som kommer mindre bedrifter til gode. Bankens overordnede mål knyttet til samfunnsansvar er at virksomheten skal bidra til å gi en betydelig fordel for personer (arbeidsplasser og livskvalitet), bedrifter (muligheten til å vokse og realisere ambisjoner) og samfunnet (økonomisk vekst). BÆREKRAFT OG SOSIALE FORHOLD Det følger av “Retningslinjer for etikk og samfunnsansvar” at banken skal bidra til å fremme varig, inkluderende og bærekraftig økonomisk vekst, sysselsetting og anstendig arbeid. Følgende av FNs bærekraftmål er spesielt relevante: • Mål 5: Likestilling: Bankens automatiserte kundeetablering og kredittbeslutning tar ikke hensyn til kjønn • Mål 8: Anstendig arbeid og økonomisk vekst: Aprila måler antall nye arbeidsplasser skapt gjennom vår virksomhet. Ifølge EU skapes 85 % av nye arbeidsplasser i SMB-segmentet, og tilgang på finansiering er viktig for at SMB-er skal lykkes • Mål 9: Industri, innovasjon og infrastruktur: Bankens innova- tive teknologiske infrastruktur benyttes blant annet av en stor norsk bank, Norges største fonds- og pensjonsforvalter og Nord-Europas største IT selskap for effektiv distribusjon av kreditt til deres mindre bedriftskunder • Mål 10: Reduserte ulikheter: Bankens automatiserte kundee- tablerings- og kredittbeslutnings prosess tar ikke hensyn til kjønn eller etnisitet Banken har fokus på å etablere relevante tiltak som kan bidra til å redusere klimarisiko. Gjennom retningslinjene for risikostyring og internkontroll stiller styret krav om at banken, innenfor alle risikoområdene, aktivt skal søke å redusere risikoen knyttet til fysiske klimaendringer og omstillinger til et lavutslippssamfunn. Det skal også tas høyde for klimarisiko i den langsiktige planleggingen (ICAAP). Banken har integrert klimarisiko i kredittvurderingsprosessen gjennom risikopåslag for bransjer som anses å ha negativ klimapåvirkning, bransjer som kan bli negativt påvirket av klimaendringer og regioner med høy klimarisiko. Klimarisiko hensyntas også i ICAAP-prosessen, men har så langt ikke gitt grunnlag for å gjøre vesentlige endringer i strategi eller kapitalplanlegging. Banken har utarbeidet sitt første klimaregnskap basert på finansiell rapportering og etter en kostnadsbasert beregningsmetode. Bankens egen drift vurderes pr. i dag å ha svært liten grad negativ påvirkning på miljøet. FREMME GRUNNLEGGENDE MENNESKERETTIGHETER OG ANSTENDIGE ARBEIDSFORHOLD Gjennom bankens retningslinjer for operasjonell risiko, har styret fastsatt overordnede krav til bankens arbeid med å fremme grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. Dette omfatter også bekjempelse av korrupsjon og bestikkelser. Av disse kravene følger det blant annet at banken skal foreta en årlig kartlegging og vurdering av negative konsekvenser som bankens virksomhet har eller kan ha forårsaket eller bidratt til (aktsomhetsvurdering). Aktsomhetsvurderingen vil omfatte bankens egen drift samt en vurdering av risikoen knyttet til bankens leverandører og samarbeidspartnere. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 7
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 7 Aprila Bank ASA Redegjørelse for bankens aktsomhetsvurderinger publiseres på bankens nettsider i tråd med åpenhetsloven. ARBEIDSMILJØ, LIKESTILLING OG IKKE-DISKRIMINERING Banken praktiserer likestilling og skal ikke gjøre forskjell basert på kjønn, etnisitet eller overbevisning ved rekruttering, gjennom lønn eller i andre sammenhenger. Antall ansatte ved utgangen av året var 44 personer hvorav 32 menn og 12 kvinner. I styret var fordelingen tre menn og tre kvinner. Det er viktig for Aprila å være en attraktiv arbeidsplass for langsiktige arbeidsforhold. Det kan vi oppnå gjennom å tilby meningsfylt arbeid i et godt miljø, konkurransedyktige betingelser, fellesskap om mål og opplevelsen av å ha en positiv påvirkning på omverdenen. Kort sagt vil vi tilby våre ansatte en god kultur, som vedlikeholdes og videreutvikles kontinuerlig. Det totale sykefraværet har i 2025 vært på 1 % mot 2,1 % i 2024. Det har ikke vært registrert noen skader eller ulykker i 2025. Styret har etablert retningslinjer for HMS og det er implementert en personalhåndbok som blant annet omfatter bankens arbeidsreglement og administrative bestemmelser. Kontantstrøm Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 2025 utgjorde NOK 30,1 millioner (NOK 55,9 millioner). Kontantstrøm fra investeringer var NOK -3,0 millioner (NOK -1,8 millioner). Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde NOK -1,5 millioner (NOK 40,9 millioner). Risikostyring Styret har det overordnede ansvaret for bankens risikostyring og internkontroll, og for å påse at bankens kapital og likviditet er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av den virksomhet banken driver. Styret har fastsatt klare rammer for hvor mye risiko banken kan ta på seg. Samlet utgjør disse bankens risikoprofil. Banken følger opp risiko tett for å sikre at risikoprofilen er i tråd med bankens strategi, risikoappetitt og evne til å bære risiko. De viktigste risikoområdene er: KREDITTRISIKO Kredittrisiko knyttet til utlånsvirksomheten er den mest vesentlige risikoen banken er eksponert for. Med kredittrisiko forstås her risiko for tap som følge av at bankens låne- og kredittkunder ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, samtidig med at etablerte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Banken er eksponert for kredittrisiko mot bedriftsmarkedet gjennom finansieringsvirksomheten, samt gjennom verdipapirplasseringer og innskudd i andre banker. Banken har høy toleranse for kredittrisiko knyttet til finansieringsvirksomheten, men risikoen håndteres innenfor etablerte rammer og retningslinjer. Risikonivået har ligget innenfor styrets risikotoleranse gjennom hele året. OPERASJONELL RISIKO Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko har sitt opphav i bankens daglige drift og berører dermed alle delene av banken. Banken er også eksponert for cybersikkerhetsrisiko som følge av høy avhengighet av IKT- systemer og digitale løsninger. Styret har lav toleranse for operasjonell risiko og svært lav toleranse for compliancerisiko. Brudd på regelverk skal ikke forekomme. Risikonivået har ligget innenfor styrets risikotoleranse gjennom hele året. LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere sine eiendeler uten at det oppstår vesentlig ekstraomkostninger som følge av realisering av eiendeler med verdifall eller dyrere finansiering. Styret har lav toleranse for likviditetsrisiko og skal holde betryggende likviditetsbuffer for å redusere eksponeringen. Risikonivået har ligget innenfor styrets risikotoleranse gjennom hele året. MARKEDSRISIKO Markedsrisiko er risikoen for tap som følge av svingninger i renter, kredittspreader, aksjekurser, eiendomspriser og/eller valutakurser. Banken er eksponert for markedsrisiko gjennom verdipapirer i likviditetsporteføljen og via innskudds- og utlånsvirksomheten. Renterisiko oppstår når bindingstiden på bankens aktiva og passiva har ulik lengde. Styrets har lav toleranse for markedsrisiko. Risikonivået har ligget innenfor styrets risikotoleranse gjennom hele året. Aksjonærforhold Banken hadde ved utgangen av året 266 aksjonærer9. Alle aksjer har lik aksjeklasse og stemmerett. Aksjekapitalen var på NOK 72 728 681 fordelt på 72 728 681 aksjer hver pålydende NOK 1,00. Ansatte i Aprila Bank eide ved utgangen av 2025, direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor de har bestemmende innflytelse, 7 893 624 aksjer, tilsvarende 10,9 % av aksjene i selskapet. Hendelser etter balansedagen Banken er ikke kjent med noen hendelser etter balansedagens slutt som har vesentlig betydning for årsregnskapet. 9 Registrert i VPS per 16.01.2026. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 8
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 8 Aprila Bank ASA Fortsatt drift Årsregnskapet for 2025 er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. I 2025 leverte banken et resultat før skatt på NOK 68,1 millioner. Dette utgjorde en resultatforbedring på NOK 30,7 millioner sammenlignet med 2024 og er et resultat av stadig lavere kostnader og tap relativt til bankens nettoinntekter. Ved utgangen av året hadde banken en kapitaldekning på 32,2 %. Styret forventer at inntektsveksten og den positive utviklingen i kostnads- og tapsgrad fortsetter, og at banken vil levere et positivt resultat før skatt i 2026. På bakgrunn av dette er styrets vurdering ved avleggelsen av årsregnskapet at forutsetningen om fortsatt drift er til stede. Styre- og ledelsesansvarsforsikring Banken har tegnet styre- og ledelsesansvarsforsikring for inntil NOK 50 millioner gjennom Riskpoint A/S. Forsikringen gjelder for medlemmer av styret, medlemmer av bankens ledergruppe eller andre ansatte i banken som er tildelt selvstendig ledelsesansvar. Forsikringen omfatter de forsikredes personlige erstatningsansvar for formueskade påført noen i egenskap av stilling eller verv, samt forsikringstakers rettslige erstatningsansvar for formueskade påført innehaver av verdipapirer utstedt av banken. Disponering av årsresultatet Årsresultatet for 2025 etter skatt foreslås i sin helhet overført til annen egenkapital. Disponeringen øker annen egenkapital med NOK 68,1 millioner. Øvrige opplysninger I flere av utviklingsaktivitetene har banken fått støtte fra SkatteFUNN-ordningen. Takk for godt samarbeid Styret vil gjerne få takke kunder og partnere for et godt samarbeid, og alle ansatte for deres kompetanse og bidrag til den vellykkede utviklingen i 2025. Oslo, 18. mars 2026 Styret i Aprila Bank ASA Arild Spandow Styrets leder Bertel Steen Styremedlem Astrid Johanne Lehre Styremedlem Heidi Algarheim Styremedlem Hans Marius Falkanger Styremedlem Lene Gridseth Styremedlem (ansattrepresentant) Kjetil Sørlien Barli Daglig leder Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 9
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 9 Aprila Bank ASA Resultatregnskap NOK tusen Note 2025 2024 Renteinntekter og lignende inntekter 12 270 436 230 269 Rentekostnader og lignende kostnader 12 58 293 46 508 Netto renteinntekter 212 143 183 761 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 12 18 879 16 686 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 12 453 898 Netto provisjoner 18 425 15 788 Netto verdiendringer verdipapirer og gevinst/tap på valuta 12 10 347 8 089 Sum netto inntekter 240 916 207 638 Lønn og andre personalkostnader 13 72 041 61 613 Andre driftskostnader 13 14 49 596 45 321 Sum lønnskostnader og administrasjonskostnader 121 636 106 934 Av- og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler 6,7,8 4 291 6 387 Sum driftskostnader før nedskrivninger og tap 125 927 113 321 Tap på utlån 2 46 917 56 979 Resultat før skatt 68 072 37 338 Skattekostnad 15 0 0 Resultat etter skatt 68 072 37 338 Årsresultat 20 68 072 37 338 Resultat per aksje (NOK) 20 0 94 0 52 Utvannet resultat per aksje (NOK) 20 0 94 0 52 UTVIDET RESUL TATREGNSKAP Årsresultat 20 68 072 37 338 Andre inntekter og kostnader 0 0 Totalresultat for perioden 20 68 072 37 338 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 10
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 10 Aprila Bank ASA Balanse NOK tusen Note 31.12.2025 31.12.2024 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3,4 194 310 168 803 Utlån til kunder 2,4 1 301 624 977 840 Sertifikater og obligasjoner 5 276 455 256 060 Immaterielle eiendeler 6 5 227 4 316 Varige driftsmidler 7,8 2 643 2 443 Andre eiendeler 9 6 982 6 101 Sum eiendeler 1 787 240 1 415 564 Innskudd fra og gjeld til kunder 4 1 390 696 1 096 783 Annen gjeld 4,9 31 067 21 913 Sum gjeld 1 421 764 1 118 696 Aksjekapital 10,11 72 729 72 660 Overkurs 10 329 213 328 940 Ikke registrert kapitalforhøyelse 10 195 0 Annen innskutt egenkapital 10 3 424 3 424 Udekket tap 10 -40 085 -108 157 Sum egenkapital 365 476 296 868 Sum gjeld og egenkapital 1 787 240 1 415 564 Oslo, 18. mars 2026 Styret i Aprila Bank ASA Arild Spandow Styrets leder Bertel Steen Styremedlem Astrid Johanne Lehre Styremedlem Heidi Algarheim Styremedlem Hans Marius Falkanger Styremedlem Lene Gridseth Styremedlem (ansattrepresentant) Kjetil Sørlien Barli Daglig leder Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 11
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 11 Aprila Bank ASA Oppstilling over kontantstrømmer NOK tusen Note 2025 2024 Resultat før skattekostnad 68 072 37 338 hvorav renteinntekter fra kunder 256 627 219 894 hvorav rentekostnader til kunder 55 039 43 569 Ordinære avskrivninger 6,7,8 4 291 6 387 Endring i utlån 2 -323 784 -158 066 Endring i innskudd fra kunder 4 293 913 275 548 Endring i verdipapirer 5 -20 394 -103 097 Endring i andre tidsavgreningsposter 7 998 -2 210 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 30 095 55 902 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 7 -290 -361 Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler 6 -2 750 -1 471 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3 040 -1 832 Innskutt egenkapital 11 537 42 854 Nedbetaling leieforpliktelse 8 -2 086 -1 923 Netto kontantstrøm fra finansieringsktiviteter -1 549 40 931 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 25 506 95 001 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr. 01.01. 3 168 803 73 802 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr. 31.12. 3 194 309 168 803 Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOK tusen Aksjekapital Overkurs Ikke registrert kapital- forhøyelse Annen innskutt egenkapital Udekket tap Sum egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2023 65 818 291 636 1 315 3 402 -145 494 216 676 Kapitalforhøyelse 6 843 37 305 -1 315 42 833 Ansattopsjoner 22 22 Resultat etter skatt 37 337 37 337 Utvidet resultat 0 Egenkapital pr. 31.12.2024 72 660 328 940 0 3 424 -108 157 296 868 Kapitalforhøyelse 68 273 195 537 Ansattopsjoner 0 0 Resultat etter skatt 68 072 68 072 Utvidet resultat 0 Egenkapital pr. 31.12.2025 72 729 329 213 195 3 424 -40 085 365 476 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 12
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 12 Aprila Bank ASA Noter Note 1 Regnskapsprinsipper GENEREL T Aprila Bank ASA er en norsk forretningsbank som fikk tillatelse til oppstart av bankvirksomhet av Finanstilsynet den 8. mars 2018. Selskapets kontor er i Kirkegata 5 i Oslo. Om ikke annet fremgår direkte av noteopplysningene er beløp oppgitt i hele tusen. Regnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. Årsregnskapet for 2025 for er behandlet og vedtatt i styremøte den 18. mars 2026. Generalforsamlingen er bankens øverste organ. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV ÅRSREGNSKAPET Årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards (IFRS) og tilhørende fortolkninger som fastsatt av EU og trådte i kraft per 31. desember 2024, samt de ytterligere norske opplysningskravene som følger av regnskapsloven herunder årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak m.m. Regnskapet legger til grunn prinsippene i et historisk kostregnskap, med unntak av verdipapirer som er vurdert til virkelig verdi over resultatet. For finansielle eiendeler og gjeld benyttes amortisert kost, med unntak av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi over resultat. Amortisert kost beregnes ved hjelp av effektiv rentes metode og er definert som det beløp som instrumentet ble målt til ved første gangs regnskapsføring (kostpris) med fradrag for betalte avdrag på hovedstol, med tillegg eller fradrag for akkumulert amortisering av enhver forskjell mellom kostpris og pålydende og med fradrag for enhver nedskrivning. Virkelig verdi er definert som den prisen som ville blitt mottatt for å selge en eiendel eller betale for å overføre en forpliktelse mellom uavhengige markedsaktører på måletidspunktet. ENDRING AV REGNSKAPSPRINSIPPER Banken har ikke tatt i bruk nye regnskapsprinsipper eller -standarder i løpet av 2025 som har hatt vesentlig effekt på regnskapet. ENDRINGER I STANDARDER OG TOLKNINGER MED FREMTIDIG IKRAFTTREDELSESTIDSPUNKT Standardene og tolkningene som er vedtatt frem til tidspunkt for avleggelse av selskapsregnskapet, men hvor ikrafttredelsestidspunkt er frem i tid, er oppgitt under. Bankens intensjon er å implementere de relevante endringene på ikrafttredelsestidspunktet, under forutsetning av at EU godkjenner endringene før avleggelse av regnskapet. FREMTIDIGE ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER Banken vil bli påvirket av fremtidige endringer i IFRS. Ingen offentliggjorte standarder eller tolkninger er forventet å gi vesentlig effekter for bankens regnskap ved implementering. IFRS 18 vil erstatte IAS 1 Presentasjon av finansregnskap. Standarden introduserer nye krav til presentasjon og opplysninger i finansregnskapet med mål om å forbedre sammenlignbarheten på tvers av selskaper. IFRS 18 forventes ikke å påvirke innregning eller måling av bankens eiendeler, forpliktelser, inntekter eller kostnader, men vil medføre endringer i presentasjonen av resultatoppstillingen. RENTEINNTEKTER- OG KOSTNADER Renteinntekter og rentekostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på effektiv rentes metode. PROVISJONER OG GEBYRER Provisjoner og gebyrer som ikke er knyttet til rentebærende instrumenter tas inn i resultatet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Provisjoner og gebyrer for rentebærende instrumenter inngår i beregningen av effektiv rente for det rentebærende instrumentet og resultatføres tilsvarende, med følgende unntak: • Månedsgebyr for kassekreditt (inngår i gebyrinntekter) • Garantiavgift knyttet til statsgaranterte lån (inngår i gebyrkostnader) Disse gebyrene tas inn i resultatet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. FINANSIELLE INSTRUMENTER I overensstemmelse med IFRS 9 Finansielle instrumenter klassifiseres finansielle instrumenter innenfor virkeområdet til IFRS 9 i følgende kategorier; virkelig verdi over resultatet, amortisert kost og virkelig verdi over andre inntekter og kostnader. Finansielle eiendeler og forpliktelser omfatter i hovedsak: utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder, sertifikater og obligasjoner, andre fordringer og annen gjeld. Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunktet banken blir part i instrumentets kontraktmessige betingelser. For utlån til kunder innregnes lånet fra tidspunktet det utbetales til kunde. Finansielle eiendeler fraregnes når bankens rettigheter til å motta kontantstrømmer fra eiendelen opphører. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunktet rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er oppfylt, utløpt eller kansellert. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 13
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 13 Aprila Bank ASA Finansielle eiendeler blir klassifisert avhengig av kjennetegn ved de finansielle eiendelenes kontraktsregulerte kontantstrømmer, og bankens virksomhetsmodell for de finansielle eiendelene. Banken har finansielle eiendeler innenfor følgende kategorier: • Til virkelig verdi over resultatet: Sertifikater og obligasjoner. • Amortisert kost: Utlån til kunder, Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, Øvrige finansielle eiendeler og forpliktelser. Nedenfor følger prinsipper for regnskapsføringen for eiendeler som er i kategoriene “Til virkelig verdi over resultatet”, og “Amortisert kost”. Til virkelig verdi over resultatet Banken har sertifikater og obligasjoner for plassering av likviditet. Disse verdipapirene er klassifisert som virkelig verdi over resultatet. Ved førstegangsinnregning av eiendeler i denne kategorien blir eiendelen målt til virkelig verdi. I etterfølgende perioder måles den til virkelig verdi, og eventuelle verdiendringer inngår i regnskapslinjen netto verdiendringer verdipapirer og gevinst/ tap på valuta. Se note 5 for plassering i virkelig verdi hierarkiet. Amortisert kost Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner måles til amortisert kost. Utlån til kunder består av kassekreditter, kjøpte fordringer, nedbetalingslån og lån til ansatte. For kjøpte fordringer overtar banken kredittrisiko og fordring mot kundene til Aprila Bank sine kunder. Kjøpte fordringer følger relativt standard vilkår. Utlånene vil i liten grad kunne avvike fra hva som er definert som betaling av renter og hovedstol på gitte datoer i IFRS 9. Disse utlånenes betingelser er derfor konsistent med måling og klassifisering til amortisert kost etter IFRS 9. I amortisert kost inngår utlånets hovedstol, gebyrer og eventuelle direkte henførbare kostnader. Eksempel på direkte henførbare kostnader er provisjonskostnader knyttet til distribusjon av bankens låneprodukter. Banken anvender effektiv rentes metode for utlån til kunder. Amortisert kost beregnes ved hjelp av effektiv rentes metode og er definert som det beløp som instrumentet ble målt til ved første gangs regnskapsføring (kostpris) med fradrag for betalte avdrag på hovedstol, med tillegg eller fradrag for akkumulert amortisering av enhver forskjell mellom kostpris og pålydende og med fradrag for enhver nedskrivning. Renteinntektene fra utlån til kunder og utlån til kredittinstitusjoner inngår i regnskapslinjen renteinntekter og lignende inntekter. Tapsavsetninger på brutto utlån Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap. Den generelle modellen for tapsavsetninger av finansielle eiendeler i IFRS 9 gjelder for finansielle eiendeler som måles til amortisert kost, og som ikke hadde inntrufne tap ved første gangs balanseføring. Målingen av avsetningen for forventet tap i den generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs balanseføring skal det avsettes for 12 måneders forventet tap. Dette refereres til som trinn 1 i tapsmodellen. 12 måneders forventet tap er det tapet som er forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til begivenheter som inntreffer de neste 12 månedene. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig etter førstegangsinnregning skal det avsettes for forventet tap over hele levetiden. For kassekredittengasjement og nedbetalingslån fastsettes levetiden i trinn 2 med utgangspunkt i kontraktsfestet løpetid. Dette refereres til som trinn 2 i tapsmodellen. Lån i mislighold og misligholdskarantene refereres til som trinn 3. Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet levetid, dvs. forskjellen mellom de kontraktsmessige kontantstrømmer i henhold til kontrakten og den kontantstrømmen som banken forventer å motta, diskontert med effektiv rente på instrumentet. Lån som ikke har hatt en vesentlig økt kredittrisiko siden førstegangsinnregning blir plassert i trinn 1 i modellen. Overgang til trinn 2 skjer dersom et krav er mer enn 30 dager over forfall eller når banken får informasjon som tilsier at det har vært en vesentlig økning i kredittrisiko. Krav går ut av trinn 2 når ingen av disse kriteriene lenger er oppfylt. Engasjement med betalingslettelser har imidlertid en trinn 2 prøveperiode på minimum to år fra det tidspunktet engasjementet ble ansett for å ikke være i mislighold. Ved restanse over 90 dager, eller dersom banken anser det som usannsynlig at låntaker fullt ut vil kunne betale sine kredittforpliktelser uten at institusjonen treffer tiltak som å realisere sikkerhet, blir lånet plassert i trinn 3. Engasjement som blir plassert i trinn 3 har som hovedregel en karantenetid 90 dager. Engasjement med betalingslettelser har en karantenetid på 365 dager. Tapsmodell Beregnet tap på utlån skal foretas basert på bankens beste estimat på balansedagen. Banken beregner tap på utlån månedlig. Tapsestimatene beregnes basert på 12 måneders eller livslang10 sannsynlighet for mislighold (PD - probability of default), tap gitt mislighold (LGD - loss given default) og eksponering på tidspunkt for mislighold (EAD - exposure at default). 10 Avhengig av hvilket tapsavsetningstrinn utlånet er plassert i. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 14
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 14 Aprila Bank ASA PD representerer sannsynligheten for mislighold i løpet av de neste 12 månedene for engasjement i trinn 1 og i løpet av forventet levetid for engasjement i trinn 2 og 3. Unntaket er kjøpte fordringer hvor PD representerer sannsynlighet for mislighold i løpet av løpetiden på den kjøpte fordringen. For kassekredittengasjement forutsetter banken en forventet levetid på fire år. LGD for kassekredittengasjement og nedbetalingslån er estimert basert på betalingshistorikk for misligholdte kassekredittengasjement. EAD for kassekredittengasjement utgjør utstående balanse pluss en andel av ubenyttet ramme. EAD for nedbetalingslån estimeres som forventet utestående hovedstol på misligholdstidspunktet, basert på kontraktsmessig nedbetalingsplan og forventet tidspunkt for mislighold. Banken har i sin tapsmodell hensyntatt fremtidsrettet informasjon ved å estimere effekten på tapene i tre forskjellige scenarier: et basisscenario (50 %), et resesjonsscenario (35 %) og et positivt makroscenario (15 %). Effekten på tapene i resesjonsscenariet og det positive makroscenariet er beregnet med utgangspunkt i den forventede endringen i PD og LGD per produkt i det respektive scenariet. Den forventede endringen i PD og LGD er estimert på bakgrunn av historiske avviklings- og konkursrater blant relevante norske virksomheter i oppgangs- og nedgangskonjunkturer. For kassekredittproduktet er det også gjort en skjønnsmessig vurdering av scenarienes effekt på tilbakebetalingstid. Banken gjennomfører validering av modellen for fastsettelse av tapsavsetninger når det gjøres signifikante endringer i modellen, men minimum én gang per kalenderår. Modellvalideringen gjennomføres uavhengig av modellutviklingen og av ressurser med tilstrekkelig erfaring og ekspertise. Valideringen inkluderer blant annet en gjennomgang av modellinput, -design og -resultater. Resultatene av valideringen dokumenteres og rapporteres til styret. Valideringsprosessen evalueres av en uavhengig intern eller ekstern part. Banken konstaterer tap på krav som ikke er sikret med næringskausjon når inkassoinnkreving avsluttes, ved konkurs hos motpart, rettskraftig dom, godtatt akkord eller andre hendelser som tilsier at tap bør konstateres, eksempelvis svindel. For krav som er sikret med næringskausjon konstateres tap dersom kausjonisten blir erklært personlig konkurs, ved ugyldiggjøring av kausjonsansvaret eller ved identifisert svindel. Konstaterte tap blir fraregnet bankens balanse og beregnet tapsavsetning tilbakeføres. Banken fortsetter å følge opp krav som er konstatert tapt der banken mener videre inndrivelse er mulig, forutsatt at kravet ikke er avhendet til tredjepart. I resultatregnskapet består regnskapslinjen tap på utlån av konstaterte tap, innbetalinger på allerede konstaterte tap og resultatførte tapsavsetninger på utlån til kunder. PRESENTASJONSVALUTA Regnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som er bankens funksjonelle valuta. TRANSAKSJONER OG BEHOLDNINGER I UTENLANDSK VALUTA Balanseposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å bruke balansedagens valutakurs. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved kurs på transaksjonstidspunktet. Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner, eller til omregning av beholdninger av pengeposter på balansedagen, innregnes i resultatet. IMMATERIELLE EIENDELER Immaterielle eiendeler balanseføres i den grad det er sannsynlig at økonomiske fordeler vil tilfalle banken i fremtiden og disse utgiftene kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler balanseføres til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger ved verdifall. Kjøpt programvare balanseføres til anskaffelseskost med tillegg av utgifter for å gjøre programvaren klar til bruk. Identifiserbare utgifter til egenutviklet programvare balanseføres som immaterielle eiendeler hvis eiendelen kontrolleres av banken og det er sannsynlig at økonomiske fordeler dekker utviklingsutgiftene på balansetidspunktet. Lønnskostnader til egne ansatte kostnadsføres løpende over resultatregnskapet. Eiendeler med begrenset levetid avskrives lineært over forventet økonomisk levetid fra det tidspunktet når eiendelen er tilgjengelig for bruk. For immaterielle eiendeler med begrenset levetid hvor det foreligger indikasjoner på verdifall, foretar banken måling av eiendelens gjenvinnbare beløp. Gjenvinnbart beløp er høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi. Dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn bokført beløp, nedskrives den immaterielle eiendelen til gjenvinnbart beløp. Fraregning av immaterielle eiendeler skjer ved avhending eller når det ikke forventes flere framtidige økonomiske fordeler fra eiendelens bruk. Det vurderes løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning som følge av at verdien av forventede økonomiske fordeler er lavere enn balanseført verdi. VARIGE DRIFTSMIDLER Inventar/kontormaskiner Ordinære varige driftsmidler (inventar og kontormaskiner) er oppført i regnskapet til historisk anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Anskaffelseskosten omfatter eiendelens innkjøpspris og andre direkte henførbare kostnader. Ordinære avskrivninger er basert på anskaffelseskost, og fordeles lineært utover den forventede Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 15
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 15 Aprila Bank ASA økonomiske levetid som driftsmiddelet har. Den balanseførte verdien av driftsmidlene fraregnes ved avhending eller når det ikke forventes flere framtidige økonomiske fordeler fra eiendelens bruk. Leieavtaler Banken innregner alle identifiserbare leieavtaler som en leieforpliktelse med en tilhørende rett-til-bruk eiendel, med følgende unntak: • kortsiktige leieavtaler (12 måneder eller kortere) • underliggende eiendel med lav verdi For disse leieavtalene innregner banken leiebeløpene som andre operasjonelle driftskostnader i resultatregnskapet etter hvert som de påløper. Leieforpliktelsen førstegangsinnregnes til nåverdien av leiebetalingene for retten til å bruke underliggende eiendel i leieperioden. Leieperioden defineres som den ikke- kansellerbare perioden av leiekontrakten, sammen med perioder dekket av en opsjon om å forlenge leiekontrakten dersom det er overveiende sannsynlig at banken vil utøve opsjonen. I etterfølgende perioder måles leieforpliktelsen ved å øke den balanseførte verdien for å reflektere renter på leieforpliktelsen, redusere den balanseførte verdien for å gjenspeile betaling av leieforpliktelsen og etterfølgende måling av balanseført verdi for å reflektere eventuelle revurderinger eller modifikasjoner, eller for å reflektere justeringer i leiebetalinger som skyldes en justering i indeks eller rente. Leieforpliktelsen inngår i regnskapslinjen annen gjeld i balanseoppstillingen, se Rett- til-bruk eiendelen førstegangsinnregnes til anskaffelseskost, som tilsvarer leieforpliktelsen ved førstegangsinnregning, pluss eventuelle forskuddsbetalinger. I etterfølgende perioder måles rett-til-bruk eiendelen til anskaffelseskost redusert med akkumulerte avskrivninger og eventuelle tap ved verdifall. Avskrivninger er i henhold til IAS 16 Eiendommer, anlegg og utstyr, med unntak av at rett-til-bruk eiendelen avskrives over det korteste av leieperioden og gjenværende brukstid. IAS 36 Nedskrivning av anleggsmidler benyttes for å avgjøre om en rett-til-bruk eiendelen er utsatt for tap ved verdifall og for å innregne eventuelle identifiserte tap ved verdifall. Rett-til-bruk eiendelen inngår i varige driftsmidler i balanseoppstillingen, se note 8. Renteeffekten av diskontering av leieforpliktelsene presenteres separat fra avskrivningskostnaden av rett- til-bruk eiendelene, se Note 12 Spesifikasjon av renter og provisjoner. Avskrivningskostnaden presenteres sammen med andre driftskostnader, mens renteeffekten av diskontering presenteres under rentekostnader. SKATT Utsatt skatt og utsatt skattefordel Utsatt skatt/utsatt skattefordel regnskapsføres i tråd med IAS 12. Utsatt skatt/utsatt skattefordel er beregnet med nominell sats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom de regnskapsmessige og skattemessige verdiene som finnes ved utgang av regnskapsperioden. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført i balansen. Skattekostnad I resultatregnskapet omfattes både endring i utsatt skatt og periodens betalbare skatt i posten skattekostnad. Skattekostnaden omfatter også de tilfeller hvor det i tidligere perioder er avsatt en betalbar skatt som avviker med endelig skatteoppgjør. Betalbar skatt Betalbar skatt for inneværende og tidligere perioder, i den utstrekning den ikke er betalt, innregnes som en forpliktelse. Betalbar skatt beregnet på årets skattepliktige resultat. Den gjeldende skattesats som legges til grunn ved beregning av betalbar skatt er 25 prosent. PENSJON Banken er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og har en ordning som tilfredsstiller lovkravene. Banken har en innskuddsbasert ordning som gjelder for samtlige ansatte. Innskudd til ordningen betales fortløpende, og det er derfor ingen avsetning til fremtidige pensjonsforpliktelse ved periodeslutt. GJELD OG ØVRIGE FORPLIKTELSER Gjeldsposter, inkludert leverandørgjeld samt øvrige forpliktelser er regnskapsført til amortisert kost. ANDRE FORDRINGER Andre fordringer er oppført i balansen til amortisert kost. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantinnskudd består av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. AKSJEBASERT AVLØNNING Fastsetting av opsjonsverdi for tildelte opsjoner gjøres med utgangspunkt i beregnet full markedsverdi på tildelingstidspunktet basert på observert omsetningskurs på tildelingspunktet og en modifisert versjon av Black & Scholes opsjons-prisingsmodell. Fast pris for utøvelse av posisjonene fastsettes på tildelingstidspunktet. I tillegg til den faste innløsningskursen er det også en variabel pris for utøvelse av posisjonene som tilsvarer arbeidsgiveravgiften (inkludert finansskatt) på utøvelsestidspunket. Denne kostnaden dekkes av utøver på utøvelsestidspunket. Verdien av tildelte og opptjente opsjoner er bokført mot annen innskutt egenkapital, og bokføres over opptjeningsperioden. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 16
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 16 Aprila Bank ASA SEGMENTINFORMASJON Segmenter er definert som virksomhetsområder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller på risiko og avkastning knyttet til de produkter, tjenester og geografiske markeder banken opererer i, og banken består dermed av ett segment. Dette er i samsvar med intern rapportering. ANVENDELSE AV ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Estimater og skjønnsmessige vurderinger vurderes løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer. For regnskapsformål benytter banken estimater og antagelser om fremtiden. Regnskapsestimatene er basert på beste estimat på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Estimater og antagelsene som har betydelig risiko for å påvirke balanseført verdi av eiendeler eller forpliktelser er behandlet nedenfor, hvor gjennomgang de mest vesentlige skjønnsmessige vurderingene, som bankens ledelse legger til grunn for ved avleggelse av regnskapet. Tapsavsetninger på utlån Bankens modell for fastsettelse av tapsavsetninger krever bruk av skjønn på flere nivå. De vesentligste elementene som er underlagt stor grad av skjønnsmessig vurdering er omtalt nedenfor. Fremtidsrettet makroinformasjon i ulike scenarier krever bruk av skjønn. Det legges imidlertid til grunn at denne skjønnsbruken skal være konsistent med bankens øvrige agering i forhold til makrosyn. Gjennomføring av bankens tapsvurderinger er et resultat av en prosess som involverer forretningsområdene kreditt, analyse og finans. Tapsavsetningene fastsettes ut fra en vurdering av forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, neddiskontert med effektiv rente over lånets forventede levetid. Forventet levetid estimeres basert på erfaringsdata om perioden frem til en løsning på de forhold som har forårsaket at engasjementet er utsatt for verdifall. Estimering av fremtidige kontantstrømmer baseres på erfaringsmateriale, tolkning av tilgjengelig informasjon, vurdering av sikkerheter, samt utstrakt bruk av skjønn. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 17
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 17 Aprila Bank ASA Note 2 Utlån til kunder og fordringer på kunder UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Banken skal, der dette er mulig, søke å etablere sikkerheter for å redusere potensielt tap. Banken sikrer sine kassekredittengasjement samt nedbetalingslån med næringskausjon fra eier. Næringskausjon er en personlig garanti fra én eller flere personer som er tilknyttet virksomheten som banken har inngått en kredittavtale med. Banken vurderer sikkerhetene basert på erfaringsdata og innregner forventet gjenvinnbart beløp i LGD-modellen. IFRS9-modellen valideres jevnlig og ved signifikante endringer Pr. 31. desember 2025 hadde banken totalt 10 krav mot 10 motparter hvor det er gitt betalingslettelser. Brutto utlån til disse 10 motpartene utgjorde til sammen NOK 7,1 millioner. UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Kassekreditt 1 342 509 1 040 069 Fakturasalg 0 8 969 Nedbetalingslån 95 268 23 165 Brutto utlån til og fordringer på kunder 1 437 778 1 072 202 Tapsavsetning Kassekreditt 131 458 87 987 Tapsavsetning Fakturasalg 0 5 861 Tapsavsetning Nedbetalingslån 4 695 514 Tapsavsetninger på utlån til og fordringer på kunder 136 153 94 362 Netto utlån til og fordringer på kunder 1 301 624 977 840 MISLIGHOLD OG TAP Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Brutto utlån i trinn 3 131 902 69 198 Tapsavsetninger trinn 3 86 189 50 971 Netto misligholdte utlån 45 713 18 228 TAP PÅ UTLÅN I RESUL TATET Resultatførte tap utgjorde totalt NOK 46.9 millioner i 2025, tilsvarende 3,7% av gjennomsnittlig brutto utlån. I 2024 utgjorde resultatførte tap totalt NOK 57millioner, tilsvarende 5,5% av gjennomsnittlig brutto utlån. Utlån som er konstatert tapt, og som ikke er avhendet til tredjepart, er fortsatt gjenstand for oppfølging gjennom innkrevingspartnere, såfremt disse anbefaler videre pågang. Banken hadde ingen porteføljesalg i 2025. Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Periodens endringer i tapsavsetninger - trinn 1 1 544 5 845 Periodens endringer i tapsavsetninger - trinn 2 5 030 2 692 Periodens endringer i tapsavsetninger - trinn 3 14 803 -25 994 Innkommet på tidligere konstaterte tap -383 -59 Konstaterte tap på engasjement 25 923 7 4 495 Sum tap på utlån 46 917 56 979 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 18
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 18 Aprila Bank ASA UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER FORDEL T PER TAPSAVSETNINGSTRINN 31.12.2025 Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Kassekreditt 978 233 233 438 130 839 1 342 509 Fakturasalg 0 0 0 0 Nedbetalingslån 77 180 17 025 1 063 95 268 Brutto utlån 1 055 413 250 463 131 902 1 437 778 Tapsavsetning Kassekreditt 23 398 22 224 85 836 131 458 Tapsavsetning Fakturasalg 0 0 0 0 Tapsavsetning Nedbetalingslån 1 7 46 2 597 352 4 695 Tapsavsetninger på utlån til og fordringer på kunder 25 143 24 821 86 189 136 153 Netto utlån til og fordringer på kunder 1 030 269 225 642 45 713 1 301 624 Tapsavsetninger i prosent per trinn 2,4 % 9,9 % 65, 3% 9,5 % 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Kassekreditt 830 497 149 317 60 255 1 040 069 Fakturasalg 1 24 8 944 8 969 Nedbetalingslån 22 638 527 0 23 165 Brutto utlån 853 136 149 868 69 198 1 072 202 Tapsavsetning Kassekreditt 23 151 19 725 45 111 87 987 Tapsavsetning Fakturasalg 0 1 5 860 5 861 Tapsavsetning Nedbetalingslån 448 66 0 514 Tapsavsetninger på utlån til og fordringer på kunder 23 600 19 792 50 971 94 362 Netto utlån til og fordringer på kunder 829 536 130 076 18 228 977 840 Tapsavsetninger i prosent per trinn 2,8 % 13,2 % 73,7 % 8,8 % ENDRING OG BRUTTO UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Brutto utlån per 31. desember 2024 853 136 149 868 69 199 1 072 202 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 -116 548 116 548 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 -25 578 0 25 578 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 21 094 -21 094 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 -43 768 43 768 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 521 -521 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 596 642 100 97 4 27 710 725 326 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -273 333 -52 587 -33 832 -359 751 Brutto utlån per 31. desember 2025 1 055 413 250 463 131 902 1 437 778 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 19
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 19 Aprila Bank ASA ENDRING I TAPSAVSETNINGER PÅ BRUTTO UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Tapsavsetninger per 31. desember 2024 23 600 19 792 50 971 94 362 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 -3 449 3 449 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 -1 390 0 1 390 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 772 -772 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 -7 511 7 511 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 66 -66 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 7 820 5 519 1 111 14 450 Økt forventet kredittap 6 553 12 360 50 251 69 164 Redusert forventet kredittap -4 872 -3 975 -4 611 -13 458 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -3 890 -4 106 -20 369 -28 365 Tapsavsetninger per 31. desember 2025 25 143 24 821 86 189 136 153 ENDRING I BRUTTO UTLÅN KASSEKREDITT Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Brutto utlån per 31. desember 2024 830 497 149 317 60 255 1 040 069 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 -113 841 113 841 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 -25 064 0 25 064 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 21 094 -21 094 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 -43 768 43 768 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 521 -521 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 530 788 86 944 27 161 644 893 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -265 242 -52 323 -24 888 -342 452 Brutto utlån per 31. desember 2025 978 233 233 438 130 839 1 342 509 ENDRING I TAPSAVSETNINGER KASSEKREDITT Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Tapsavsetninger per 31. desember 2024 23 151 19 725 45 111 87 987 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 -3 378 3 378 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 -1 382 0 1 382 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 772 -772 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 -7 511 7 511 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 66 -66 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 6 368 3 353 859 10 580 Økt forventet kredittap 6 488 12 036 50 160 68 683 Redusert forventet kredittap -4 780 -3 945 -4 611 -13 336 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -3 842 -4 105 -14 509 -22 456 Tapsavsetninger per 31. desember 2025 23 398 22 224 85 836 131 458 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 20
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 20 Aprila Bank ASA ENDRING I BRUTTO UTLÅN NEDBETALINGSLÅN Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Brutto utlån per 31. desember 2024 20 044 527 0 20 571 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 -2 708 2 708 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 -514 0 514 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 0 0 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 64 002 14 030 549 78 581 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -6 7 48 -239 0 -6 988 Brutto utlån per 31. desember 2025 74 076 17 025 1 063 92 164 ENDRING I TAPSAVSETNINGER NEDBETALINGSLÅN Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Tapsavsetninger per 31. desember 2024 395 66 0 461 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 -70 70 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 -9 0 9 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 0 0 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 1 431 2 166 252 3 849 Økt forventet kredittap 65 324 92 481 Redusert forventet kredittap -83 -30 0 -112 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -34 0 0 -34 Tapsavsetninger per 31. desember 2025 1 695 2 597 352 4 645 ENDRING I BRUTTO UTLÅN LÅN TIL ANSATTE Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Brutto utlån per 31. desember 2024 2 593 0 0 2 593 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 0 0 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 1 853 0 0 1 853 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -1 342 0 0 -1 342 Brutto utlån per 31. desember 2025 3 104 0 0 3 104 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 21
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 21 Aprila Bank ASA ENDRING I TAPSAVSETNINGER LÅN TIL ANSATTE Beløp i tusen kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Tapsavsetninger per 31. desember 2024 53 0 0 53 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 2 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 1 til Trinn 3 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 2 til Trinn 3 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 1 0 0 0 0 Overføringer fra Trinn 3 til Trinn 2 0 0 0 0 Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt 21 0 0 21 Økt forventet kredittap 0 0 0 0 Redusert forventet kredittap -10 0 0 -10 Finansielle eiendeler som er fraregnet i perioden -14 0 0 -14 Tapsavsetninger per 31. desember 2025 50 0 0 50 BRUTTO UTLÅN OG UBENYTTEDE RAMMER FORDEL T ETTER RISIKOKLASSE Bankens porteføljekvalitet defineres ved hjelp av et internt risikoklassifiseringssystem med fem risikoklasser, fra svært lav risiko til svært høy risiko. I tillegg har banken en risikoklasse for misligholdte engasjementer. Mislighold er definert som engasjementer med restanse over 90 dager eller dersom banken anser det som usannsynlig at låntaker fullt ut vil kunne betale sine kredittforpliktelser uten at institusjonen treffer tiltak som å realisere sikkerhet. Engasjement uten risikoklassifisering består av lån til ansatte og kjøpte fordringer hvor skyldner er en privatperson. På produktet kassekreditt er det tildelt en kredittramme til hver kunde som kunden kan disponere. Rammene er gitt på bakgrunn av kredittrisiko vurdert på tidspunktet for kundeetablering eller fornyelse av kreditten. Om kredittrisikoen hos en kunde øker mer enn banken forventer, står banken fritt til å trekke tilbake den ubenyttede rammen. 31.12.2025 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Brutto utlån Ubenyttet ramme Brutto utlån Ubenyttet ramme Svært lav risiko 856 161 579 303 556 082 385 768 Lav risiko 222 063 57 778 194 858 67 972 Moderat risiko 154 370 9 548 168 415 14 593 Høy risiko 41 915 203 55 052 5 172 Svært høy risiko 28 262 86 26 004 1 062 Mislighold 131 902 90 69 135 0 Uten Rating 3 104 0 2 657 0 Sum 1 437 778 647 008 1 072 202 47 4 568 STATSGARANTERTE UTLÅN Banken hadde pr. 31. desember 2025 brutto utlån på totalt NOK 6,2 millioner som er innvilget i tråd med Forskrift til lov om statlig garantiordning for lån til små og mellomstore bedrifter som ble innført i tilknytning til Covid-19 og tråde i kraft 27. mars 2020. Garantiordningen dekker 90 prosent pro rata av bankens tap av hovedstol, renter og omkostninger for lån gitt under ordningen11. 31.12.2025 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Brutto utlån Ubenyttet ramme Brutto utlån Ubenyttet ramme Brutto utlån 6 238 4 7 847 21 Trinn 1 0 0 74 4 20 Trinn 2 27 4 2 360 1 Trinn 3 6 211 0 4 7 43 0 Garantert andel (90 %) 5 614 3 7 062 19 11 Garantien dekker ikke forfalte, ikke betalte renter utover 90 dager eller renter som påløper etter at det er åpnet gjeldsforhandlinger, rekonstruksjon eller konkurs hos låntaker. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 22
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 22 Aprila Bank ASA ALDERSFORDELING BRUTTO UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Ikke forfalte utlånsengasjementer 1 278 353 973 457 Forfalte engasjementer inntil 30 dager 23 372 21 171 Forfalte engasjementer mellom 31 - 60 dager 10 577 7 801 Forfalte engasjementer mellom 61 - 90 dager 5 251 9 540 Forfalte engasjementer 91 dager+ 120 224 60 232 Sum 1 437 778 1 072 202 MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING, NÆRINGSFORDEL T 31.12.2025 Beløp i tusen kroner Brutto utlån Nedskrivning Trinn 1 Nedskrivning Trinn 2 Nedskrivning Trinn 3 Ubenyttet ramme Maks kreditt- eksponering Privatpersoner 3 104 -50 0 0 0 3 053 Næringssektor fordelt: Primærnæringer 53 652 -1 183 -619 -2 311 25 624 75 164 Industri 55 069 -952 -711 -1 843 19 560 71 123 Utvikling av byggeprosjekter 63 473 -1 033 -1 036 -4 782 10 268 66 890 Bygge- og anleggsvirksomhet ellers 183 506 -4 243 -3 329 -11 7 45 85 354 249 542 Varehandel, reparasjon av motorvogner 241 844 -4 104 -3 194 -10 800 129 87 4 353 620 Transport ellers og lagring 55 390 -1 705 -726 -3 926 18 044 67 076 Overnattings- og serveringsvirksomhet 30 502 -687 -1 296 -3 152 20 961 46 329 Informasjon og kommunikasjon 114 620 -1 871 -2 195 -6 408 46 500 150 645 Omsetning og drift av fast eiendom 195 239 -2 060 -4 200 -11 767 66 389 243 600 Finansiering og forsikring 34 792 -573 -497 -1 371 20 906 53 257 Faglig tjenesteyting 229 124 -3 358 -2 845 -16 261 112 535 319 195 Forretningsmessig tjenesteyting 54 322 -1 081 -1 469 -3 396 35 701 84 076 Tjenesteytende næringer ellers 123 141 -2 243 -2 704 -8 427 55 293 165 061 Sum 1 437 778 -25 143 -24 821 -86 189 647 008 1 948 632 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Brutto utlån Nedskrivning Trinn 1 Nedskrivning Trinn 2 Nedskrivning Trinn 3 Ubenyttet ramme Maks kreditt- eksponering Privatpersoner 2 657 -53 0 -10 0 2 593 Næringssektor fordelt: Primærnæringer 25 344 -940 -220 -359 5 828 29 652 Industri 33 101 -801 -662 -849 20 413 51 201 Utvikling av byggeprosjekter 32 408 -670 -387 -1 482 9 317 39 185 Bygge- og anleggsvirksomhet ellers 142 198 -3 914 -2 813 -10 7 46 72 305 197 030 Varehandel, reparasjon av motorvogner 188 680 -3 594 -3 012 -8 456 102 469 276 086 Transport ellers og lagring 40 973 -1 116 -651 -1 658 10 943 48 491 Overnattings- og serveringsvirksomhet 40 325 -1 539 -531 -1 369 17 284 54 170 Informasjon og kommunikasjon 72 534 -1 367 -722 -5 626 35 427 100 246 Omsetning og drift av fast eiendom 148 860 -2 383 -3 704 -7 590 65 988 201 171 Finansiering og forsikring 19 065 -282 -594 -471 5 483 23 200 Faglig tjenesteyting 175 766 -3 529 -3 999 -4 945 81 978 245 271 Forretningsmessig tjenesteyting 65 455 -1 701 -655 -3 377 17 598 77 320 Tjenesteytende næringer ellers 84 838 -1 710 -1 843 -4 030 29 534 106 789 Sum 1 072 202 -23 600 -19 792 -50 971 47 4 568 1 452 408 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 23
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 23 Aprila Bank ASA GEOGRAFISK FORDELING AV UTLÅNSBALANSEN 31.12.2025 31.12.2025 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Brutto utlån Ubenyttet ramme Brutto utlån Ubenyttet ramme Oslo 310 667 184 461 232 838 114 856 Rogaland 63 442 35 423 50 604 24 888 Møre og Romsdal 49 814 31 789 32 133 10 082 Nordland 50 414 11 886 30 546 9 052 Svalbard 0 0 0 0 Østfold 78 336 28 968 65 004 28 998 Akershus 194 608 126 507 159 587 91 846 Buskerud 85 460 31 870 68 528 27 594 Innlandet 70 101 17 893 50 330 20 864 Vestfold 100 172 48 961 79 435 30 256 Telemark 67 127 18 467 47 075 23 994 Agder 92 735 19 638 52 807 24 865 Vestland 150 885 52 641 107 764 34 639 Trøndelag 71 734 20 229 46 735 14 236 Troms 28 986 8 016 25 504 12 821 Finnmark 23 298 10 257 23 312 6 478 Sum 1 437 778 647 008 1 072 200 475 468 STORE ENGASJEMENTER Per 31.12.2025 utgjorde de 10 største engasjementene 9,11% (2024 7,04%) av brutto engasjement12 . Banken har ingen engasjementer som rapporteres som store engasjementer. Det største engasjementet utgjorde 7,0 % av bankens kjernekapital. MAKROØKONOMISKE UTSIKTER Den globale økonomiske utviklingen ved inngangen til 2026 er fortsatt preget av blandede signaler. Inflasjonen har avtatt i flere avanserte økonomier og finansielle betingelser er blitt noe mer romslige. Samtidig er usikkerheten fortsatt høy som følge av geopolitiske spenninger, handelsrisiko og høye gjeldsnivåer internasjonalt. Det internasjonale pengefondet (IMF) anslår at global vekst vil være om lag 3,3% i 2026 og 3,2% i 2027. Dette er en svak oppjustering fra tidligere anslag, understøttet av investeringer i teknologi og relativt akkommoderende finansielle forhold13. I Norge startet Norges Bank en gradvis normalisering av pengepolitikken i 2025, med rentekutt i juni og september, slik at styringsrenten ble redusert fra 4,5 % til 4,0 %14. Styringsrenten ble deretter holdt uendret på 4,0 % gjennom fjerde kvartal 2025 og ved rentemøtet i januar 2026. Norges Bank har signalisert en forsiktig og dataavhengig tilnærming til videre renteutvikling15 . Veksten i norsk økonomi tok seg opp i 2025 etter flere år med dempet aktivitet. Ifølge Statistisk sentralbyrå vokste norsk fastlandsøkonomi med om lag 1,8 % i 2025, betydelig mer enn veksten på 0,6 % i 2024. Oppgangen i økonomien reflekterer blant annet økt privat konsum og styrket aktivitet etter en lengre periode med moderat vekst16. For Aprila fikk reduksjonen i styringsrenten i 2025 først effekt på bankens finansieringskostnader fra januar 2026, da innskuddsrentene på bankens spareprodukter ble redusert for alle kunder. Ytterligere rentekutt fra Norges Bank vil sannsynligvis ha en positiv effekt på lønnsomheten på kort til mellomlang sikt, ettersom reduksjon i finansieringskostnader normalt slår igjennom raskere enn prisjusteringer på utlån. Samtidig er banken godt posisjonert for å håndtere eventuelle fremtidige renteøkninger, da låneavtaler gir betydelig fleksibilitet ved reprising og justering av betingelser. I dagens makroøkonomiske miljø vurderes den viktigste usikkerhetsfaktoren for Aprila å være effekten av moderat økonomisk vekst på kundenes kredittetterspørsel og kredittkvalitet. Banken vil derfor fortsatt overvåke både makroøkonomiske indikatorer og den finansielle helsen i kundeporteføljen tett, og tilpasse risikoappetitten i tråd med utviklingen. 12 Brutto engasjement inkluderer utlån til kunder før nedskrivning og ubenyttede kredittrammer 13 https://www.imf.org/en/publications/weo/issues/2026/01/19/world-economic-outlook-update-january-2026 14 https://www.norges-bank.no/en/topics/Monetary-policy/Policy-rate 15 https://www.norges-bank.no/en/topics/Monetary-policy/Inflation 16 https://www.ssb.no/nasjonalregnskap-og-konjunkturer/nasjonalregnskap/statistikk/nasjonalregnskap/artikler/tilbake-til-normal-vekst-i-norsk-okonomi Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 24
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 24 Aprila Bank ASA MAKROSCENARIER FOR TAPSAVSETNING Banken anvender tre scenarier i vurderingen av makrojustering: nøytralt fremtidsbilde, positivt fremtidsbilde og negativt fremtidsbilde. Disse scenariene vektes med sannsynlighet og konsekvens basert på bankens vurdering av den makroøkonomiske situasjonen. Det vektede estimatet (‘Vektet ECL’) utgjør bankens bokførte tapsavsetning. Bankens makrojustering er heftet med usikkerhet med tanke på at den er framoverskuende. Beløp i tusen kroner Vektet ECL Base Case Worst Case Best case Kassekreditt 131 458 124 666 150 664 109 286 Nedbetalingslån 4 645 4 212 5 819 3 348 Ansattelån 50 48 57 43 Sum 136 153 128 925 156 540 112 677 SENSITIVITET VED ENDRING AV PARAMETERE I TAPSMODELLEN Beløp i tusen kroner Kassekreditt Nedbetalingslån Sum Sensitivitet ved endring i sannsynlighet for mislighold (PD) Resultateffekt ved økning av PD med 50 % -14 383 -1 148 -15 555 Resultateffekt ved økning av PD med 100 % -26 767 -2 088 -28 901 Sensitivitet ved endring i tap gitt mislighold (LGD) Resultateffekt ved økning av LGD med 50 % -10 653 -436 -11 097 Resultateffekt ved økning av LGD med 100 % -18 613 -808 -19 436 Sensitivitet ved endring i PD og LGD Resultateffekt ved økning av PD og LGD med 50 % -26 111 -1 685 -27 832 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 25
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 25 Aprila Bank ASA Note 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Bankinnskudd 194 310 168 803 hvorav bundne midler utgjør: Skattetrekksmidler 3 199 2 893 Depositum, leide lokaler 1 309 1 003 Sum bundne midler 4 508 3 896 Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle instrumentervurdert til amortisert kost Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 194 310 168 803 Netto utlån til og fordringer på kunder 1 301 624 977 840 Sertifikater og obligasjoner 276 455 256 060 Øvrige finansielle eiendeler 6 982 6 101 Sum eiendeler 276 455 256 060 1 502 916 1 152 7 44 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 390 696 1 096 783 Øvrige finansielle forpliktelser 31 067 21 913 Sum gjeld 0 0 1 421 764 1 118 696 FINANSIELLE EIENDELER OG GJELD VURDERT TIL AMORTISERT KOST Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Består i hovedsak av fordringer med kort løpetid og flytende rente. Dette medfører at virkelig verdi er tilnærmet lik amortisert kost på balansedagen. Utlån til og fordringer på kunder Utlån til amortisert kost blir nedskrevet i tråd med reglene i IFRS 9 som vist i note 2. Virkelig verdi anses i all vesentlighet å samsvare med amortisert kost. Andre eiendeler Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost. Innskudd fra og gjeld til kunder Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost. Annen kortsiktig gjeld Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 26
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 26 Aprila Bank ASA Note 5 Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Finansielle instrumenter til virkelig verdi plasseres i de ulike nivåene nedenfor basert på kvaliteten for den enkelte type instrument. Nivå 1 I nivå 1 plasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Nivå 2 I nivå 2 plasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon hvor priser direkte eller indirekte er observerbare for eiendelen eller forpliktelsene. Nivå 3 Dersom verdsettelse ikke kan fastsettes i nivå 1 eller 2 benyttes verdsettelsesmetoder basert på ikke-observerbare markedsdata. Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Sertifikater og obligasjoner 267 125 240 784 Endring til virkelig verdi 9 330 15 277 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 276 455 256 060 Av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi har Aprila Bank kun plasseringer i nivå 1. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 27
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 27 Aprila Bank ASA Note 6 Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler består av anskaffede og egenutviklede IT-systemer og -rettigheter. Kjøpt programvare balanseføres til anskaffelseskost med tillegg av utgifter for å gjøre programvaren klar til bruk. Identifiserbare utgifter til egenutviklet programvare balanseføres som immaterielle eiendeler hvis eiendel kontrolleres av banken og det er sannsynlig at økonomiske fordeler dekker utviklingsutgiftene på balansetidspunktet. Immaterielle eiendeler avskrives over økonomisk levetid og testes for nedskrivning ved indikasjoner på dette. Som del av bankens skattefunnprosjekt har banken i 2025 innregnet NOK 0,23 millioner mot utvikling av bankens egenutviklede IT-systemer. For 2024 ble det innregnet NOK 0,36 millioner. Se note 9 for beskrivelse av bankens skattefunnprosjekt. Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Egenutviklede eiendeler Anskaffede eiendeler Egenutviklede eiendeler Anskaffede eiendeler Anskaffelseskost 01. januar 21 864 10 934 21 864 9 463 Tilgang i året 375 2 255 0 1 471 Avgang i året 0 0 0 0 Anskaffelseskost 31. desember 22 239 13 188 21 864 10 934 Akkumulerte avskrivninger 01. januar -21 245 -7 236 -18 691 -5 783 Årets av- og nedskrivninger -634 -1 085 -2 555 -1 454 Akkumulerte avskrivninger 31. desember -21 879 -8 322 -21 245 -7 236 Bokført verdi 31. desember 360 4 867 618 3 697 Økonomisk levetid 3 - 7 år 3 - 7 år 3 - 7 år 3 - 7 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Note 7 V arige driftsmidler Bankens varige driftsmidler består av inventar og kontormaskiner. Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighetsbegrensninger over sine driftsmidler Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Anskaffelseskost 01. januar 3 555 3 171 Tilgang i året 290 384 Avgang i året 0 0 Anskaffelseskost 31.desember 3 845 3 555 Akkumulerte avskrivninger 01. januar -3 028 -2 666 Årets avskrivninger -380 -363 Akkumulerte avskrivninger 31.desember -3 408 -3 028 Bokført verdi 31.desember 437 527 Økonomisk levetid 3 - 5 år 3 - 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 28
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 28 Aprila Bank ASA Note 8 Rett til bruk eiendeler Bankens rett til bruk av eiendeler er knyttet til leiekontrakten for kontorlokalene i Kirkegata 5. Den opprinnelige leieavtalen hadde en løpetid til mai 2021. I november 2019 ble avtalen utvidet, både i areal og løpetid, og forlenget til 30. september 2022 med en opsjon på ytterligere to års forlengelse. I november 2021 innløste banken opsjonen, og leieperioden ble forlenget til 30. september 2024. Fra 1 oktober 2024 ble leieavtalen reforhandlet, og banken inngikk en ny avtale med en 12 måneders løpende leieperiode. Banken har ingen vesentlige kostnader knyttet til korttidsleieavtaler eller leieavtaler av lav verdi som er unntatt balanseføring etter IFRS 16. RETT TIL BRUK EIENDELER Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Anskaffelseskost 31. desember 0 0 Reklassifisering av leieavtaler iht IFRS 16 0 0 Anskaffelseskost 1. januar 11 802 9 193 Tilgang av bruksretteiendeler 0 0 Avhendinger 0 185 Utvidelse av lokale og løpetid på leieavtale 2 403 2 424 Omregningsdifferanser 0 0 Anskaffelseskost 31. desember 14 205 11 802 Akkumulerte av-og nedskrivninger 1. januar 9 904 7 888 Avskrivninger 2 095 2 016 Nedskrivninger i perioden 0 0 Avhendinger 0 185 Overføringer og reklassifiseringer 0 0 Omregningsdifferanser 0 0 Akkumulerte av- og nedskrivninger 31. desember 11 999 9 904 Balanseført verdi av bruksretteiendeler 31. desember 2 206 1 898 Laveste av gjenstående leieperiode eller økonomisk levetid 3 år 3 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær IKKE KANSELLERBAR LEIEKONTRAKT Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Mindre enn 1 år 2 266 2 151 1-2 år 0 0 2-3 år 0 0 Mer enn 3 år 0 0 Totale udiskonterte leieforpliktelser 2 266 2 151 LEIEFORPLIKTELSER Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Reklassifisering av leieavtaler iht IFRS 16 0 0 Totale leieforpliktelser 01. januar 2 086 1 531 Nye/endrede leieforpliktelser innregnet i perioden 2 403 2 609 Nedbetaling av leieforpliktelse -2 342 -2 108 Rentekostnad tilknyttet leieforpliktelser 58 54 Totale leieforpliktelser 31. desember 2 206 2 086 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 29
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 29 Aprila Bank ASA Note 9 Spesifikasjon av gjeld og andre fordringer FORDRINGER Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 SkatteFUNN 2 485 2 747 Andre fordringer 4 496 3 354 Sum fordringer 6 982 6 101 Banken har et SkatteFUNN-prosjekt kalt «Ny metode for vesentlig raskere og bedre vurdering av mulige kunder» for perioden 2023 til 2025. Kostnader og timer brukt rapporteres i eget prosjektregnskap til Forskningsrådet. I 2025 mottok banken NOK 2 753 806 utbetalt som tilgodebeløp som følge av et tidligere SkatteFUNN-prosjekt. SkatteFUNN støttes i 2025 med 19 % av prosjektkostnader og 19 % av kr 550 - 700 per time brukt av interne timer på prosjektet. Banken bokfører timer brukt av ansatte under «Lønn og andre personalkostnader». Prosjektkostnader bokføres under «Andre driftskostnader» og «Immaterielle eiendeler». Ved bokføring under «Immaterielle eiendeler» reduseres bokført anskaffelseskost. Banken har bokført NOK 2 262 097 som reduksjon av «Lønn og andre personalkostnader» og NOK 229 497 som reduksjon av «Immaterielle eiendeler» under Skattefunnordningen ANNEN GJELD Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Leverandørgjeld 4 163 3 975 Gjeld til kunder og partnere 537 431 Skyldig arbeidsgiveravgift 3 234 3 348 Leieforpliktelser 2 206 2 634 Øvrig kortsiktig gjeld 20 927 11 525 Sum annen gjeld 31 067 21 913 AVSTEMMING AV NETTO GJELD Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 194 309 168 803 Innlån fra finanansieringsaktiviteter -1 390 696 -1 096 783 Leieforpliktelser -2 206 -2 634 Netto gjeld -1 198 593 -930 614 Kontanter innskudd i Norges Bank og innskudd i andre banker 194 310 168 803 Brutto gjeld -1 392 903 -1 099 417 Netto gjeld -1 198 593 -930 614 ENDRINGER I FORPLIKTELSER SOM SKYLDES FINANSIERINGSAKTIVITETER Forpliktelser fra finansieringsaktiviteter Likviditetsbeholdning Beløp i tusen kroner Finansielle innlån Leieforpliktelser Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum Netto gjeld 01.01.2024 -821 235 -5 226 -826 461 73 802 73 802 Kontantstrømmer -275 548 1 923 -273 626 95 001 95 001 Anskaffelser - leieforpliktelser 2 609 2 609 0 Andre endringer -1 940 -1 940 0 Netto gjeld 31.12.2024 -1 096 783 -2 634 -1 099 417 168 803 168 803 Kontantstrømmer -293 913 2 086 -291 828 25 506 25 506 Anskaffelser - leieforpliktelser -2 403 -2 403 0 Andre endringer 74 5 74 5 0 Netto gjeld 31.12.2025 -1 390 696 -2 206 -1 392 903 194 309 194 309 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 30
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 30 Aprila Bank ASA Note 10 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Aksjekapital 72 729 72 660 Overkurs 329 213 328 940 Annen egenkapital -36 466 -104 733 Egenkapital 365 476 296 868 Fradrag for forsvarlig verdsettelse (AVA) -276 -256 Fradrag for immaterielle eiendeler -5 227 -4 316 Fradrag for utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjementer -806 -17 4 Fradrag for CET 1-instrumenter finansiert av banken -475 -521 Ren kjernekapital 358 692 291 601 Kjernekapital 358 692 291 601 Ansvarlig kapital 358 692 291 601 Beregningsgrunnlag Institusjoner 38 862 33 761 Foretak 91 858 35 076 Massemarked 650 449 523 654 Misligholdte engasjement 43 126 16 578 Pant i næringseiendom 1 101 0 Andeler i verdipapirfond (CIU) 15 116 11 856 Øvrige engasjementer 10 193 8 336 Kredittrisiko 850 704 629 261 Operasjonell risiko 250 101 289 933 CVA tillegg 675 759 Posisjonsrisiko, valutarisiko og varerelatert risiko 10 936 0 Sum beregningsgrunnlag 1 112 415 919 952 Ren kjernekapital (%) 32,2 % 31,7 % Kjernekapital (%) 32,2 % 31,7 % Ansvarlig kapital (%) 32,2 % 31,7 % Uvektet kjernekapitalandel 19,5 % 20,1 % LCR 734 % 938 % NSFR 210 % 233 % Bankens regulatoriske minimumskrav etter Pilar 1 og Pilar 2 var pr. 31.12.2025 • Ren kjernekapital: 16,1 % • Kjernekapital: 18,3 % • Ansvarlig kapital: 21,2 % I disse kapitalkravene inngår et Pilar 1-krav (inkludert samlede bufferkrav) på 14,0 % og et Pilar 2-krav på 3,7 %. Pilar 1-kravet må dekkes 100 % av ren kjernekapital. Minimum 56,25 % av Pilar 2-kravet må dekkes med ren kjernekapital og minimum 75 % må dekkes med kjernekapital. I tillegg til minimumskravene forventer Finanstilsynet at banken opprettholder en kapitalkravsmargin på 1 %. Bankens regulatoriske minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 %. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 31
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 31 Aprila Bank ASA MASSEMARKEDSKLASSIFISERING Aprila Bank har siden 30. september 2021 benyttet massemarkedsklassifisering på eksponeringer som banken mener tilfredsstiller kravene i artikkel 123 i kapitalkravsforordningen17. I Finanstilsynets endelige rapport fra stedlig tilsyn hos Aprila våren 2022, publisert 12. oktober 2022, skriver Finanstilsynet at «(…) banken må ha erfaringsdata fra en lengre tidsperiode for å kunne dokumentere at risikoen er redusert tilstrekkelig til at risikovekter på 75 prosent kan benyttes». Videre skriver Finanstilsynet at de vil komme tilbake til saken i et eget brev. Banken har ikke mottatt dette brevet pr. datoen for styrets beretning. I april 2023 sendte Finanstilsynet en forespørsel til flere norske banker hvor de etterspurte informasjon om bankenes retningslinjer og praktisering av massemarkedsklassifisering. Aprila svarte på forespørselen innen fristen i august 2023 og forstår det slik at Finanstilsynet planlegger å publisere et oppdatert rundskriv om massemarkedsklassifisering så snart European Banking Authority (EBA) har publisert endelige retningslinjer knyttet til granularitetskriteriet i artikkel 123. EBA publiserte 13 februar 2026 endelige retningslinjer om proporsjonale diversifiseringsmetoder etter artikkel 123(1) i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2026/02)18. Banken er av den oppfatning at eksponeringene som er klassifisert som massemarked pr. 31. desember 2025 tilfredsstiller kravene i artikkel 123 i kapitalkravsforordningen. Når de nye retningslinjene blir gjort gjeldende i Norge kan enkelte eksponeringer som i dag er klassifisert som massemarked bli underlagt høyere risikovekt, men banken forventer at effekten på beregningsgrunnlaget for kredittrisiko vil være begrenset. 17 (EU) nr. 575/2023. 18 https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/credit-risk/guidelines-proportionate-retail-diversification-methods Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 32
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 32 Aprila Bank ASA Note 11 Aksjer og opsjoner AKSJEN Banken hadde ved utgangen av året 266 aksjonærer. Alle aksjer har lik aksjeklasse og stemmerett. Aksjekapitalen var på NOK 72 728 681 fordelt på 72 728 681 aksjer hver pålydende NOK 1,00. Ansatte i Aprila Bank eide ved utgangen av 2025, direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor de har bestemmende innflytelse, 7 893 624 aksjer, tilsvarende 10,9 % av aksjene i selskapet. 20 STØRSTE AKSJONÆRER REGISTRERT I VPS PR. 16. JANUAR 2026 # Aksjonær Aksjer % Styret/ledelse 1 SES AS 18 100 000 24,9 % Ja 2 AMESTO GROUP AS 9 768 37 4 13,4 % Ja 3 KVANTIA AS 4 335 036 6,0 % Ja 4 ALLIANCE VENTURE SPRING AS 3 17 4 406 4,4 % 5 VISMA NORGE HOLDING AS 3 000 000 4,1 % 6 EQUILIBRIA APS 2 808 822 3,9 % 7 MP PENSJON PK 2 227 357 3,1 % 8 PRIMERA AS 1 816 500 2,5 % Ja 9 ØSD INVEST AS 1 512 781 2,1 % Ja 10 SURFSIDE HOLDING AS 1 433 730 2,0 % 11 STRØMSTANGEN AS 1 371 686 1,9 % 12 F J LABS 1 099 400 1,5 % 13 JOMAHO AS 1 027 575 1,4 % 14 CHRI AS 996 032 1,4 % 15 AREPO AS 907 7 47 1,2 % 16 SIRKELBUE AS 800 000 1,1 % 17 DISRUPTOR AS 760 289 1,0 % Ja 18 THESAURUS AS 725 453 1,0 % 19 BLUE MOUNTAIN CAPITAL AS 651 000 0,9 % Ja 20 JAH AS 615 127 0,8 % Andre 15 597 366 21,4 % Total 72 728 681 100,0% OPSJONER I perioden fra ordinær generalforsamling 27. april 2019 frem til ordinær generalforsamling 27. april 2023 hadde banken en opsjonsordning bestående av tre ulike programmer; (i) fastlønnsopsjonsprogram, (ii) bonusopsjonsprogram og (iii) opsjonsprogram for et eget Advisory Board. I tillegg hadde styret muligheten til å tildele opsjoner til nye ansatte ved tiltredelse. De siste opsjonene som ble tildelt under ordningen ble tildelt i februar 2023. Bokførte kostnader knyttet til opptjening av opsjoner utgjorde NOK 0 i 2025 mot NOK 22 077 i 2024. TILDEL TE OPSJONER Det var ikke tildelt noen opsjoner i løpet av 2025. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 33
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 33 Aprila Bank ASA UTESTÅENDE OG OPPT JENTE OPSJONER Beløp i tusen kroner Utestående opsjoner 2025 2024 IB utestående opsjoner 899 279 1 495 906 + tildelte opsjoner 0 0 - utløpte opsjoner -220 766 -586 730 - utøvde opsjoner -94 543 -9 897 UB utestående opsjoner 583 970 899 279 hvorav opptjent 583 970 899 279 GJENSTÅENDE LØPETID OPSJONER, FORDEL T PÅ UTØVELSESKURS Utøvelseskurs Antall utestående opsjoner Vektet gjennomsnittlig gjenstående løpetid utestående opsjoner (år) Antall opptjente opsjoner 4,99 29 367 0,64 29 367 5,00 102 261 0,70 102 261 5,50 267 239 1,56 267 239 6,00 50 595 1,11 50 595 6,50 52 470 2,11 52 470 6,75 46 464 0,89 46 464 7,00 35 57 4 1,86 35 57 4 583 970 583 970 AKSJER OG OPSJONER EID AV LEDENDE ANSATTE OG STYREMEDLEMMER19 Navn Rolle Aksjer Opsjoner Bertel Steen Styremedlem 18 100 000 0 Arild Spandow Styreleder 9 768 37 4 0 Per Christian Goller Chief Growth Officer 1 854 417 0 Øystein Sindre Dannevig Chief Decision Scientist 1 512 781 0 Israr Khan Chief Product & Tech Officer 760 289 0 Kjetil Sørlien Barli Chief Executive Officer 651 000 0 Lene Gridseth Chief Operating Officer 573 200 0 Hans Marius Falkanger Styremedlem 346 394 0 Christian Sandvik Lunde Chief Credit Officer 17 4 768 122 203 Espen Engelberg Chief Financial Officer 141 044 129 948 Aksel Fjeld-Olsen Head of Legal 69 989 0 Helge Benum Chief Risk Officer 56 363 103 245 Sum 34 008 619 355 396 Styremedlemmer 28 214 768 0 Ledelsen 5 793 851 355 396 19 Enten eid direkte eller indirekte gjennom selskaper der vedkommende kontrollerer aksjemajoriteten pr.16 januar 2026. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 34
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 34 Aprila Bank ASA Note 12 Spesifikasjon av renter og provisjoner RENTEINNTEKTER Beløp i tusen kroner 2025 2024 Renteinntekter på utlån til kunder 264 576 224 442 Renteinntekter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 5 809 5 780 Andre renteinntekter 51 47 Sum renteinntekter 270 436 230 269 RENTEKOSTNADER Beløp i tusen kroner 2025 2024 Rentekostnader innlån 56 126 44 935 Rentekostnader bruksretter iht IFRS 16 58 54 Avgift til sikringsfondet 2 108 1 515 Rentekostnader knyttet til verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital 0 0 Annen rentekostnad 0 4 Sum rentekostnader 58 293 46 508 GEBYR- OG PROVISJONSINNTEKTER Beløp i tusen kroner 2025 2024 Gebyr- og provisjonsinntekter fakturasalg -62 376 Gebyr- og provisjonsinntekter kassekreditt 18 940 16 309 Sum gebyr- og provisjonsinntekter 18 879 16 686 GEBYR- OG PROVISJONSKOSTNADER Beløp i tusen kroner 2025 2024 Provisjonskostnader bank og inkasso -8 452 Gebyrer andre banktjenester 460 433 Andre avgifter 1 13 Sum gebyr- og provisjonskostnader 453 898 NETTO VERDIENDRINGER VERDIPAPIRER OG GEVINST/TAP PÅ VALUTA Beløp i tusen kroner 2025 2024 Netto verdiendringer verdipapirfond 10 394 8 097 Netto gevinst/(tap) på valuta -47 -7 Netto verdiendringer verdipapirer og gevinst/tap på valuta 10 347 8 089 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 35
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 35 Aprila Bank ASA Note 13 Godtgjørelser og lignende LØNN OG RELATERTE YTELSER Beløp i tusen kroner 2025 2024 Lønn 52 629 46 726 Variabel godtgjørelse 3 253 0 Arbeidsgiveravgift 11 173 11 019 Pensjonskostander 2 808 2 462 Styrehonorarer 2 035 1 324 Andre ytelser 2 405 2 477 Kostnadsreduksjon skattefunn -2 262 -2 395 Sum 72 041 61 613 Det er ikke avgitt sikkerhetsstillelse til noen av bankens ansatte eller nærstående i 2025. Alle faste ansatte, totalt 44 personer pr. 31.12.2025, er omfattet av bankens pensjonsordning. Ordningen er innskuddsbasert og i 2025 var ordningen tegnet hos Gjensidige. Banken er pliktig til å etablere en pensjonsordning etter Lov om Obligatorisk Tjenestepensjon (OTP). Ordningen tilfredsstiller lovens krav. Det har i 2025 gjennomsnittlig vært ansatt 43,78 årsverk. LÅN TIL ANSATTE Beløp i tusen kroner 2025 2024 Samlede lån gitt med ansattevilkår 3 104 2 593 Rentefordel utover normrenten for lån gitt med ansattevilkår 0 0 RETNINGSLINJER FOR GODTGJØRELSE Bankens godtgjørelsesording vedtas av styret årlig som del av styrets retningslinjer for godtgjørelse. Godtgjørelsesordningen skal bidra til at banken når strategiske og forretningsmessige mål og gi incentiver til god styring og kontroll med bankens risiko. Ordningen skal videre legge til rette for at banken kan tiltrekke og beholde nødvendig kompetanse og motivere til langsiktig interessefellesskap mellom den ansatte, banken og bankens aksjonærer. Fastlønnen skal være konkurransedyktig og skal reflektere den ansattes stilling, ansvar, arbeidsoppgaver og prestasjoner. Den faste lønnen skal være tilstrekkelig høy, slik at den ansatte ikke er avhengig av variabel godtgjørelse VARIABEL GODTGJØRELSE Styret kan hvert år vedta en ordning for variabel godtgjørelse. Ordningen skal som hovedregel omfatte alle ansatte og kan maksimalt gi en utbetaling på 50 % av fast godtgjørelse. Opptjening skal være basert på en kombinert vurdering av måloppnåelse på individ- og selskapsnivå. Halvparten av eventuell godtgjørelse skal holdes tilbake i 12 måneder etter at den er opptjent. Dersom det ikke vedtas en ordning for variabel godtgjørelse kan styret likevel beslutte utbetaling av tilleggsbelønning tilsvarende inntil halvannen månedslønn pr. år, basert på lik prosentsats av årslønn for alle ansatte i samsvar med vilkår for unntak fra krav til godgjørelsesordninger i finansforetak, jf. Finanstilsynets rundskriv 2/2020 Styret har vedtatt variabel godtgjørelse for 2025 med kontantbasert avlønning som utbetales i 2026 og aksjer som tildeles den ansatte etter 12 måneder, i samsvar med kravene til godtgjørelsesordninger for finansforetak. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 36
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 36 Aprila Bank ASA LØNN OG GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE 2025 Fastlønn Øvrige ytelser Lån Navn Rolle Kontantbasert inkl. feriepenger Resultatlønn Andre ytelser Pensjon Totalt Kjetil S. Barli Chief Executive Officer 3 243 0 18 97 3 358 353 Israr Khan Chief Product & Tech Officer 2 531 0 11 97 2 639 480 Lene Gridseth Chief Operating Officer 2 278 0 12 97 2 387 0 Per Christian Goller Chief Growth Officer 2 273 0 14 97 2 384 0 Øystein Sindre Dannevig Chief Decision Scientist 2 075 0 17 97 2 190 0 Christian Sandvik Lunde Chief Credit Officer 2 075 0 17 97 2 189 540 Espen Engelberg Chief Financial Officer 1 805 0 19 97 1 921 293 Helge Benum Chief Risk & Compliance Officer 1 670 0 16 97 1 783 0 Aksel Fjeld-Olsen Head of Legal 1 518 0 12 97 1 627 0 Sum 19 469 0 136 875 20 480 1 665 LØNN OG GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE 2024 Fastlønn Øvrige ytelser Lån Navn Rolle Kontantbasert inkl. feriepenger Resultatlønn Andre ytelser Pensjon Totalt Halvor Lande* Chief Executive Officer (01.01.- 30.09.) 3 262 243 19 81 3 605 237 Kjetil S. Barli Acting Chief Executive Officer (01.10 - 31.12) og CFO (01.01 - 30.09) 2 448 167 158 93 2 866 431 Israr Khan Chief Product & Tech Officer 2 223 164 58 93 2 537 600 Per Christian Goller Chief Growth Officer 1 958 176 14 93 2 240 0 Lene Gridseth Chief Operating Officer 1 909 150 9 93 2 160 0 Øystein Sindre Dannevig Chief Decision Scientist 1 795 145 13 93 2 045 31 Christian Sandvik Lunde Chief Credit Officer 1 692 135 16 93 1 936 288 Helge Benum Chief Risk & Compliance Officer 1 495 128 15 93 1 731 0 Aksel Fjeld-Olsen Head of Legal 1 411 126 8 87 1 633 0 Espen Engelberg Acting Chief Financial Officer (03.10.- 31.12.) 1 394 105 16 81 1 595 31 Sum 19 587 1 538 324 898 22 348 1 618 *Daglig leder har en etterlønnsordning tilsvarende tolv måneders fastlønn på tidspunktet for oppsigelse. Etterlønnen gir ikke grunnlag for feriepenger eller pensjon. Inntil halvparten av etterlønnen er gjenstand for avkortning dersom daglig leder får seg en ny arbeidsgiver i etterlønnsperioden. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 37
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 37 Aprila Bank ASA Note 14 Andre driftskostnader Beløp i tusen kroner 2025 2024 Salg, reklame og representasjon 20 826 19 085 IKT 10 101 9 837 Øvrige andre driftskostnader 3 169 4 988 Øvrige andre kostnader 9 152 5 712 Revisjon og regnskap 2 878 2 021 Honorarer til bemanningsselskaper 505 987 Kostnader tilknyttet lokaler -414 633 Lisenser, programmer og annet IKT-utstyr 305 397 Juridisk bistand 2 544 805 Forsikring 458 788 Strøm, inkl. nettleie 72 68 Sum andre driftskostnader 49 596 45 321 HONORAR TIL REVISOR Beløp i tusen kroner 2025 2024 Lovpålagt revisjon 1 275 1 063 Andre særattestasjoner 170 125 Andre tjenester utenfor revisjonen 118 117 Sum 1 563 1 304 Honorar inkl. mva NÆRSTÅENDE PARTER Banken har i 2025 ikke hatt vesentlige transaksjoner med nærstående parter. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 38
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 38 Aprila Bank ASA Note 15 Skatt BEREGNING AV BETALBAR SKATT Beløp i tusen kroner 2025 2024 Resultat før skattekostnad 68 072 37 338 Permanente forskjeller -2 519 -2 698 Endring midlertidige forskjeller 2 079 -6 276 Skattepliktig inntekt, grunnlag betalbar skatt 67 632 28 363 Skattesats 25 % 25 % Andvendelse av fremførbart underskudd -67 632 -28 363 Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Permanente forskjeller består av ikke fradragsberettiget kostnader samt inntekter innregnet som del av skattefunnordningen og emisjonskostnader. OVERSIKT OVER MIDLERTIDIGE FORSKJELLER Beløp i tusen kroner 2025 2024 Varige driftsmidler / Immaterielle eiendeler 694 -1 787 Aksjer og andre finansielle instrumenter 9 330 11 526 Fremførbart underskudd -85 371 -153 003 Sum forskjeller -75 348 -143 265 Forskjeller som ikke inngår i utsatt skatt / utsatt skattefordel 75 348 143 265 Grunnlag utsatt skatt+/utsatt skattefordel- 0 0 Skattesats 25 % 25 % Sum bokført utsatt skattefordel 0 0 Midlertidige forskjeller innregnes først i regnskapet når skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som ikke er utlignet, inneholder en mulig skattefordel som må realiseres gjennom inntjening. For at denne skal kunne balanseføres må foretaket sannsynliggjøre en skattepliktig inntekt gjennom inntjening i fremtidige år, eller vise at man gjennom realistisk skattetilpasning er i stand til å utnytte fordelen. AVSTEMMING FRA NOMINELL TIL FAKTISK SKATTESATS Beløp i tusen kroner 2025 2024 25 % skatt av resultat før skatt 17 018 9 335 25 % skatt av permanente forskjeller -630 -675 25 % av ikke balanseført utsatt skattefordel -16 908 -7 091 Endring utsatt skatt 0 0 Markedsbaserte obligasjoner 520 -1 569 Skattekostnad i henhold til resultatregnskap 0 0 Banken har lagt til grunn at den for 2025 får refundert NOK 2,4 millioner (2.7 millioner) gjennom Skattefunn ordningen. Siden banken ikke er i skatteposisjon, inngår posten under andre eiendeler i balansen. Det står beskrevet om bankens skattefunnprosjekt i note 9. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 39
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 39 Aprila Bank ASA Note 16 Risikostyring GENEREL T OM RISIKOSTYRING Risikostyring er en integrert del av virksomhetsstyringen og skal bidra til at banken når sine strategiske mål. Bankens risikoprofil følges opp løpende for å sikre at den er i tråd med den overordnede strategien, risikoappetitten og bankens evne til å bære risiko. Styret har det overordnede ansvaret for bankens risikostyring og internkontroll, og for å påse at bankens kapital og likviditet er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten. Bankens risikotoleranse angir hvor mye risiko banken er villig til å påta seg for å nå målene. Risikotoleransen er en funksjon av banken risikoappetitt og evne til å bære risiko, og henger tett sammen med forretnings- og kapitaliseringsstrategien, finansielle planer og kompensasjonsordninger. Den overordnede risikotoleransen er nedfelt i bankens retningslinjer for risikostyring og internkontroll. Bankens forretningsmodell innebærer at banken skal ta høyere kredittrisiko enn banker som retter seg mot større og mer etablerte bedrifter. Bankens distribusjonskanaler, produkttilbud og kundesegmentet tilsier videre at banken kan ta relativt sett høyere forretningsmessig og strategisk risiko enn tradisjonelle banker. Styret har fastsatt separate retningslinjer for styring og kontroll av de sentrale risikoene som også angir hvilke rammer de ulike risikoene skal ligge innenfor. Styret mottar periodiske rapportering fra administrasjonen om forhold relatert til bankens finansielle stilling, samt utvikling og status i bankens risikoeksponering. De mest sentrale risikoene banken er eksponert for omtales nedenfor. For ytterligere informasjon om bankens risikostyring vises det til pilar 3-rapporten på bankens websider. KREDITTRISIKO Med kredittrisiko forstås her risiko for tap knyttet til at bankens låne- og kredittkunder ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, samtidig med at etablerte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Banken er hovedsakelig eksponert for kredittrisiko gjennom finansieringsvirksomheten, men også gjennom plassering av overskuddslikviditet i verdipapirer og som innskudd i andre banker. Siden kredittrisiko knyttet til utlånsvirksomheten er kjernen i bankens forretningsmodell, har banken høy toleranse for kredittrisiko. Kassekreditt Kassekreditt er et kortsiktig rammelån som tilbys med varighet på ett år av gangen, med mulighet for fornyelse. Banken tilbyr kassekreditter inntil NOK 25 millioner. For å sikre at porteføljen er godt diversifisert, har styret fastsatt rammer for maksimal størrelse på enkeltengasjement og summen av større engasjement. Rammene følges opp løpende. Nedbetalingslån Nedbetalingslån er et bedriftslån som tilbys med varighet opptil fem år. Ved utgangen av 2025 tilbyr banken nedbetalingslån på opp til NOK 5 millioner. Både kassekreditt og nedbetalingslån sikres vanligvis gjennom garanti fra én eller flere privatpersoner i form av en næringskausjon. Banken kan derfor ha både eksponering mot foretaket og mot garantisten. Unntaksvis aksepteres også andre sikringsformer, som morselskapsgaranti og pant i eiendom. OPERASJONELL RISIKO Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også compliancerisiko, adferdsrisiko, IT-risiko, nøkkelpersonsrisiko og juridisk risiko. Operasjonell risiko oppstår som en følge av bankens daglige drift og berører alle delen av banken. Styret har lav toleranse for operasjonell risiko og svært lav toleranse for compliancerisiko. Brudd på regelverk skal ikke forekomme. Rammene for styring av operasjonell risiko er gitt gjennom styrefastsatte retningslinjer og beredskapsplaner som dekker alle vesentlige operasjonelle risikoer. Hver enkelt leder har ansvar for risikostyring innenfor eget ansvarsområde, og å sikre at alle aktiviteter utøves i samsvar med internt og eksternt regelverk. Bankens distribusjonsform skaper stor avhengighet til IT- systemer, både internt, hos leverandører og hos partnere. I tråd med kravene i DORA har derfor styret fastsatt separate retningslinjer og kontinuitetsplan for IT-virksomheten. Banken reduserer risikoen ved å velge velprøvde teknologier, og ved å kjøpe eksterne tjenester fra store velkjente aktører. Det er etablert egne retningslinjer for IKT-risiko som blant annet omfatter oppfølging av IKT-leveranser fra tredjepartsleverandører. Risikonivået måles og følges opp gjennom rapportering av uønskede hendelser, evaluering av internkontrollen og risikonivået innenfor de ulike delen av banken, og evaluering av resultatet av uavhengige kontroller utført av risikokontroll- og etterlevelsesfunksjonen samt ekstern revisor. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 40
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 40 Aprila Bank ASA Administrasjonen rapporterer til styret om bankens operasjonelle risiko i den ordinære risikorapporteringen, og mer hyppig ved ekstraordinære hendelser. Risikonivået har ligget innenfor styrets vedtatte risikotoleranse gjennom hele året. LIKVIDITETSRISIKO Med likviditetsrisiko forstås her risiko for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere sine eiendeler uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger som følge av realisering av eiendeler med verdifall eller dyrere finansiering. Banken har lav toleranse for likviditets- og finansieringsrisiko og skal holde betryggende likviditetsbuffer for å redusere eksponeringen. Banken skal ha en beholdning av likvide eiendeler for å unngå betalingsproblemer på kort og lang sikt, herunder stabil langsiktig finansiering. Bankens overskuddslikviditet skal plasseres konservativt i bankinnskudd og likvide verdipapirer og/eller fond i henhold til retningslinjer angitt i bankens policy for markedsrisiko. Banken styrer likviditetsrisikoen gjennom definerte ansvarsområder, overordnede prinsipper og krav og rammer tilknyttet likviditetsforvaltningen. Likviditetsrisiko på kort sikt følges opp gjennom indikator for LCR mens nivået på NSFR fanger opp om har stabil finansiering på lenger sikt. Dette er beskrevet i bankens retningslinjer for styring av likviditets- og finansieringsrisiko. Risikonivået har ligget innenfor styrets vedtatte risikotoleranse gjennom hele året. MARKEDSRISIKO Med markedsrisiko forstås her risiko for reduserte verdier av bankens finansielle instrumenter som følge av svingninger i renter, kredittspreader, aksjekurser, eiendomspriser og valutakurser. Markedsrisiko er ikke et kjerneområde for banken. Banken skal ha en lav risikoprofil og kun eksponeres for markedsrisiko som følge av inn- og utlånsaktiviteten og behovet for likviditetsforvaltning. Kredittrisikoen knyttet til likviditetsforvaltningen styres gjennom retningslinjer, blant annet for tillatte instrumenter, maksimal eksponering ut fra motpartens rating, maksimal samlet eksponering mot enkeltmotparter og tillate utstedere. For å styre renterisikoen i bankboken har styret fastsatt rammer for maksimal tillatt balanse- og resultateffekt av ulike typer skift i rentebanen. Dette er regulert i bankens retningslinjer for styring av markedsrisiko. Overskuddslikviditeten er konservativt plassert i form av bankinnskudd og andeler i obligasjonsfond som tilfredsstiller krav til Nivå 1 og Nivå 2A-eiendeler i LCR. Risikonivået har ligget innenfor styrets vedtatte risikotoleranse gjennom hele året. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 41
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 41 Aprila Bank ASA Note 17 Bærekraft Banken har fokus på å etablere relevante tiltak som kan bidra til å redusere klimarisiko. Gjennom retningslinjene for risikostyring og internkontroll stiller styret krav om at banken, innenfor alle risikoområdene, aktivt skal søke å redusere risikoen knyttet til fysiske klimaendringer («fysisk risiko») og omstillinger til et lavutslippssamfunn («overgangsrisiko»). Banken har integrert klimarisiko i kredittvurderingsprosessen gjennom risikopåslag for bransjer som anses å ha negativ klimapåvirkning, bransjer som kan bli negativt påvirket av klimaendringer og regioner med høy klimarisiko. Klimarisiko hensyntas også i ICAAP-prosessen, men har så langt ikke gitt grunnlag for å gjøre vesentlige endringer i strategi eller kapitalplanlegging. Bankens egen drift medfører i svært liten grad direkte utslipp. Banken benytter seg av leide lokaler som er lokalisert i et område som ikke er ansett for å ha forhøyet sannsynlighet for å bli rammet av ekstremværhendelser eller andre kilder til fysisk klimarisiko. Siden bankens drift i liten grad er avhengig av de fysiske lokalene, vil en hendelse av denne typen også ha lav konsekvens. Utlån er i all hovedsak sikret med næringskausjon. Dette er en type sikkerhet som er knyttet direkte til én eller flere personer og verdien av bankens sikkerheter er dermed ikke direkte eksponert for fysisk risiko. Det er ikke forventet at banken blir ilagt CO2-avgifter eller andre typer avgifter for å fremme omstilling til et lavutslippssamfunn. Gjennom utlånsvirksomheten er banken eksponert for både fysisk risiko og overgangsrisiko gjennom at lånekundenes inntjening og/eller balanseverdier kan bli påvirket negativt. Banken har allerede iverksatt tiltak for å måle og prise kredittrisikoen dette innebærer best mulig, men dette arbeidet vil bli intensifiert etter hvert som mer data som viser sammenhengene mellom klimarisiko og kredittrisiko blir tilgjengelig. Banken har utarbeidet klimaregnskap for 2025. Bankens egen drift vurderes pr. i dag å ha svært liten grad negativ påvirkning på miljøet. Nøkkelinformasjon fra klimaregnskapet KLIMAREGNSKAP 2025 2024 Scope 1 - - Direkte utslipp fra egne kilder - - Scope 2 3,58 3,68 Elektrisitet, damp, varme og kjøling 3,58 3,68 Scope 3 367,29 329,25 Kapitalvarer 8,73 12,28 Innkjøpte varer og tjenester 329,57 283,69 Oppstrøms transport og distribusjon 0,25 0,51 Forretningsreiser 28,63 32,62 Avfall fra drift 0,11 0,15 Samlede klimagassutslipp (tCO2-e) 370,87 332,93 Tabellen viser virksomhetens samlede klimagassutslipp fordelt på rapporteringsår og på de relevante utslippskategoriene som inngår i klimaregnskapet. Alle tall er oppgitt i tonn CO-ekvivalenter (tCO-e). Klimaregnskapet er utarbeidet i tråd med metodikken fra Greenhouse Gas Protocol (GHG- protokollen), som er den mest anerkjente og benyttede standarden for måling og rapportering av klimagassutslipp fra virksomheter og organisasjoner. Klimaregnskapet baserer seg på finansiell rapportering og en kostnadsbasert beregningsmetode, som gjør det mulig å beregne utslipp også der aktivitetsdata ikke er tilgjengelige. For banken ligger hoveddelen av utslippene i Scope 3, særlig knyttet til innkjøp av varer og tjenester som IT- og teknologitjenester, programvare, markedsføring, konsulenttjenester og andre driftsrelaterte tjenester. Som et selskap i vekst har banken ikke etablert absolutte utslippsreduksjonsmål, ettersom økt virksomhetsomfang naturlig medfører høyere samlede utslipp. I stedet måler og følger banken utviklingen i karbonproduktivitet (CAPRO), som viser hvordan utslippene utvikler seg i forhold til veksten i virksomheten (MNOK per tCO2-e). Dette gir et mer relevant og effektivt styringsmål for bankens utvikling over tid. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 42
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 42 Aprila Bank ASA Utviklingen i KPI-ene er som følger: 2025 2024 Karbonproduktivitet (CAPRO) 0,80 0,76 Utslipp per ansatt 8,40 8,10 CAPRO har økt med omtrent 5,3% fra 2024 til 2025 og utgjør 0,80 MNOK per tCO-e i 2025. CAPRO har økt med omtrent 70% fra referanseåret 2022 (0,47) til 2025. For å omregne regnskapsdata til utslippstall benyttes utslippsfaktorer fra EXIOBASE versjon 3.11, en miljøutvidet kryssløpsmodell som kobler økonomiske transaksjoner med tilhørende klimapåvirkning. Faktorene tar høyde for både direkte og indirekte utslipp og tildeles på kontonivå. Ettersom statistikk og grunnlagsdata publiseres med forsinkelse, er faktorene ytterligere justert av fagpersoner fra Amesto Footprint for inflasjon, valutakurser, BNP-vekst, nordisk energimiks og nasjonale utslippsdata, for å sikre sammenlignbarhet over tid, med hensyn til både økonomiske og miljømessige endringer, og nordiske forhold. AVGRENSNINGER OG FORUTSETNINGER Klimaregnskapet inkluderer ikke kundesidens aktiviteter og omfatter derfor ikke finansierte utslipp knyttet til utlån eller innskudd. Regnskapet følger prinsippet om operasjonell kontroll, noe som innebærer at banken kun inkluderer utslipp fra aktiviteter, prosesser og innkjøp banken selv har driftsansvar for. Kostnader som skatter, finansielle disposisjoner, balanseføringer og direkte lønnskostnader inngår ikke i beregningene, og heller ikke utslipp som ikke registreres i regnskapsdata, slik som ansattes pendling. Scope 2 utslipp beregnes ved en lokasjonsbasert metode som gjenspeiler den nasjonale energimiksen rapportert av Norges Vassdrags og Energidirektorat. De fleste oppstrøms transport- og distribusjonsutslipp er inkludert under kategori 3.1 innkjøpte varer og tjenester og 3.2 kapitalvarer, ettersom transportkostnader ofte er integrert i totalprisen og ikke faktureres separat (estimert til 95%). Når transport faktureres separat, som ved frakt eller porto, klassifiseres dette under kategori 3.4 oppstrøms transport- og distribusjon. Det foreligger ingen ytterligere antagelser eller avgrensninger utover det som fremgår av metodenotatene, og det er ingen relevante biogene utslipp. GHG-PROTOKOLLEN Ved å følge denne standarden sikrer banken at rapporteringen er pålitelig, relevant, transparent, fullstendig og konsistent, noe som muliggjør sammenlignbarhet over tid. I henhold til rammeverket klassifiseres klimagassutslipp i tre hovedkategorier (scopes): SCOPE 1 - DIREKTE UTSLIPP Omfatter utslipp fra kilder som banken selv eier eller kontrollerer, for eksempel fra produksjonsanlegg, kjøretøy og maskiner som bruker fossilt drivstoff. SCOPE 2 - INDIREKTE UTSLIPP FRA INNKJØP AV ENERGI Omfatter indirekte utslipp fra produksjon av elektrisitet, fjernvarme eller fjernkjøling kjøpt av virksomheten. SCOPE 3 – ANDRE INDIREKTE UTSLIPP Omfatter utslipp knyttet til varer eller tjenester banken kjøper og selger, både oppstrøms og nedstrøms. For eksempel fra innkjøp av varer og tjenester, forretningsreiser, transport og distribusjon, og avfallshåndtering. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 43
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 43 Aprila Bank ASA Note 18 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å dekke sine finansielle forpliktelser når de forfaller. Tabellene under gir en oversikt over gjenstående løpetid på bankens finansielle eiendeler og gjeld. GJENSTÅENDE LØPETID 31.12.2025 Beløp i tusen kroner Inntil 1 mnd Fra 1 til og med 3 mnd Fra 3 mnd til og med 1 år 1 - 5 år Over 5 år Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 193 001 1 309 194 310 Netto utlån til og fordringer på kunder 124 082 141 307 876 054 160 181 1 301 624 Sertifikater og obligasjoner 276 455 276 455 Øvrige finansielle eiendeler 3 623 3 359 6 982 Sum finansielle eiendeler 320 706 141 307 879 413 437 944 1 779 370 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 390 696 1 390 696 Øvrige finansielle forpliktelser 12 496 3 935 6 642 7 995 31 067 Sum finansielle forpliktelser 1 403 192 3 935 6 642 7 995 1 421 764 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Inntil 1 mnd Fra 1 til og med 3 mnd Fra 3 mnd til og med 1 år 1 - 5 år Over 5 år Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 167 800 1 003 168 803 Netto utlån til og fordringer på kunder 130 680 126 666 672 761 47 733 977 840 Sertifikater og obligasjoner 256 060 256 060 Øvrige finansielle eiendeler 2 646 3 455 6 101 Sum finansielle eiendeler 301 125 126 666 676 216 304 797 1 408 805 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 096 783 1 096 783 Øvrige finansielle forpliktelser 11 293 1 787 5 988 2 845 21 913 Sum finansielle forpliktelser 1 108 076 1 787 5 988 2 845 1 118 696 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 44
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 44 Aprila Bank ASA Note 19 Renterisiko RENTEBINDINGSTID Ulik rentebindingstid for eiendeler og gjeld medfører renterisiko for banken. Banken beregner rentesensitivitet ved hjelp av “forenklet standardmetode”, men tar hensyn til norsk lovgivning for varslingstid ved renteendringer som er til ugunst for innskyter. Effekten på nåverdien av netto eiendeler (“økonomisk verdi”) beregnes med utgangspunkt i seks scenarioer for rentesjokk som er angitt i EBA/GL/2018/02. Tabellene under viser gjenværende tid til renteregulering for eiendeler og gjeld ved bruk av ovennevnte metode. 31.12.2025 Beløp i tusen kroner Inntil 1 mnd Fra 1 til og med 3 mnd Fra 3 mnd til og med 1 år 1 - 5 år Over 5 år Sum Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 194 310 194 310 Utlån til og fordringer på kunder 1 286 553 63 921 94 624 73 995 20 479 1 539 572 Sertifikater og obligasjoner 276 455 276 455 Sum eiendelsposter 1 480 863 340 376 94 624 73 995 20 479 2 010 336 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 390 696 1 390 696 Sum gjeldsposter 1 390 696 0 0 0 0 1 390 696 Netto eiendeler 90 166 340 376 94 624 73 995 20 479 619 640 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Inntil 1 mnd Fra 1 til og med 3 mnd Fra 3 mnd til og med 1 år 1 - 5 år Over 5 år Sum Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 168 803 168 803 Utlån til og fordringer på kunder 1 003 588 1 752 4 938 9 408 4 865 1 024 551 Sertifikater og obligasjoner 256 060 256 060 Sum eiendelsposter 1 172 391 257 813 4 938 9 408 4 865 1 449 414 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 096 930 1 096 930 Sum gjeldsposter 1 096 930 0 0 0 0 1 096 930 Netto eiendeler 75 461 257 813 4 938 9 408 4 865 352 485 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 45
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 45 Aprila Bank ASA EFFEKT AV EN PARALLELLFORSKYVNING AV RENTEKURVEN MED TO PROSENTPOENG Tabellene under viser den potensielle effekten på økonomisk verdi ved en parallellforskyvning av rentekurven på to prosent opp eller ned. Effekten på nettoeksponeringer med kort bindingstid ved negativt skift skyldes at rentebindingen er lenger når renten går ned enn når den øker. Merk at banken endret beregningsmetodikken i andre kvartal 2025 noe som førte til høyere effekt av beregningen i 2025. Det har ikke vært noen vesentlig reell underliggende endringer i renterisikoen i perioden. Maksimal negativ effekt på netto renteinntekter (NII) var NOK 8,2 millioner pr. 31.12.2025. 31.12.2025 Beløp i tusen kroner Inntil 1 mnd Fra 1 til og med 3 mnd Fra 3 mnd til og med 1 år 1 - 5 år Over 5 år Sum Effekt på økonomisk verdi ved 2 pp positivt skift i rentekurven -186 -1 031 -1 031 -3 367 -2 299 -7 915 Effekt på økonomisk verdi ved 2 pp negativt skift i rentekurven 1 390 977 -1 399 472 1 044 3 579 2 790 -1 082 31.12.2024 Beløp i tusen kroner Inntil 1 mnd Fra 1 til og med 3 mnd Fra 3 mnd til og med 1 år 1 - 5 år Over 5 år Sum Effekt på økonomisk verdi ved 2 pp positivt skift i rentekurven -136 -849 -58 -392 -555 -1 990 Effekt på økonomisk verdi ved 2 pp negativt skift i rentekurven 1 096 984 -1 103 108 59 414 675 -4 976 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 46
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 46 Aprila Bank ASA Note 20 Resultat pr. aksje 2025 2024 Antall aksjer pr 1.1. 72 660 438 65 818 654 Antall nyutstedte aksjer 16.01.2024 250 022 Antall nyutstedte aksjer 23.02.2024 6 581 865 Antall nyutstedte aksjer 17.12.2024 9 897 Antall nyutstedte aksjer 10.07.2025 68 243 Antall aksjer pr. 31.desember 72 728 681 72 660 438 Resultat etter skatt (tall i hele kroner) 68 071 722 37 338 099 Vektet antall aksjer i perioden 72 692 969 71 668 514 Resultat pr. aksje 0,94 0,52 Antall aksjer, tegningsretter og utestående opsjoner pr. 31.desember 73 312 651 67 314 558 Vektet antall aksjer, tegningsretter og utvannende opsjoner i perioden 72 692 969 71 787 025 Tellende vektet antall aksjer i perioden 72 692 969 71 668 514 Utvannet resultat pr. aksje 0,94 0,52 Note 21 Hendelser etter balansedagen Banken er ikke kjent med noen hendelser etter balansedagens slutt som har vesentlig betydning for årsregnskapet. Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 47
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 47 Aprila Bank ASA • • Penneo Dokumentnøkkel: LB6DR-4WQUK-JOUHY-O45AB-7TD02-LAXM6 Revisors beretning Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 48
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 48 Aprila Bank ASA • • • • • • • Penneo Dokumentnøkkel: LB6DR-4WQUK-JOUHY-O45AB-7TD02-LAXM6 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 49
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 49 Aprila Bank ASA • • • • Penneo Dokumentnøkkel: LB6DR-4WQUK-JOUHY-O45AB-7TD02-LAXM6 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 50
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 50 Aprila Bank ASA • • • • • Penneo Dokumentnøkkel: LB6DR-4WQUK-JOUHY-O45AB-7TD02-LAXM6 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 51
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 51 Aprila Bank ASA Penneo Dokumentnøkkel: LB6DR-4WQUK-JOUHY-O45AB-7TD02-LAXM6 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 52
Årsrapport 2025 | Aprila Bank ASA 52 Aprila Bank ASA Dette dokumentet er signert digitalt via Penneo.com. De signerte dataene er validert ved hjelp av den matematiske hashverdien av det originale dokumentet. All kryptografisk bevisføring er innebygd i denne PDF-en for fremtidig validering. Dette dokumentet er forseglet med et kvalifisert elektronisk segl. For mer informasjon om Penneos kvalifiserte tillitstjenester, se https://eutl.penneo.com. Slik kan du bekrefte at dokumentet er originalt Når du åpner dokumentet i Adobe Reader, kan du se at det er sertifisert av Penneo A/S. Dette beviser at innholdet i dokumentet ikke har blitt endret siden tidspunktet for signeringen. Bevis for de individuelle signatørenes digitale signaturer er vedlagt dokumentet. Du kan bekrefte de kryptografiske bevisene ved hjelp av Penneos validator, https://penneo.com/validator, eller andre valideringsverktøy for digitale signaturer. Signaturene i dette dokumentet er juridisk bindende. Dokument signert med "Penneo™ - sikker digital signatur". De signerende parter sin identitet er registrert, og er listet nedenfor. "Med min signatur bekrefter jeg alle datoer og innholdet i dette dokument." Alf Rune Sveen Partner Serienummer: bankid.no no_bankid:9578-5993-4-911459 IP: 188.95.xxx.xxx 2026-03-21 17:36:47 UTC Alf Rune Sveen Statsautorisert revisor Serienummer: bankid.no no_bankid:9578-5993-4-911459 IP: 188.95.xxx.xxx 2026-03-21 17:36:47 UTC Penneo Dokumentnøkkel: LB6DR-4WQUK-JOUHY-O45AB-7TD02-LAXM6 Innhold Daglig leders beretning Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over kontantstrømmer Oppstilling over endringer i EK Noter Revisors beretning
Page 53
Aprila Bank ASA Kirkegata 5 0153 Oslo www.aprila.no